SoFi प्रौद्योगिकियों में इतनी तेजी से सुधार होना कोई आश्चर्य की बात नहीं है: यहां मैं क्या करूंगा

अधिकांश निवेशक और वित्तीय मीडिया के अनुयायी SoFi Technologies के बारे में जानते हैं (सोफी) सीईओ एंथोनी नोटो। नोटो एक दो बार ब्लॉक का चक्कर लगा चुका है। गोल्डमैन सैक्स से कई लोगों ने उनके करियर का अनुसरण किया है (GS) NFL को Twitter और अंत में SoFi Technologies को।

बहुत से लोग शायद यह भी जानते हैं कि नोटो वेस्ट पॉइंट (1991 की कक्षा) में संयुक्त राज्य अमेरिका की सैन्य अकादमी, पेन्सिलवेनिया विश्वविद्यालय के व्हार्टन बिजनेस स्कूल (एमबीए) और इससे भी अधिक प्रभावशाली (मेरी दुनिया में) यूएस आर्मी रेंजर स्कूल में स्नातक है। फोर्ट बेनिंग, जॉर्जिया।

लंबे समय तक सीजन टिकट धारक के रूप में, मैं उन्हें एक लाइनबैकर के रूप में याद करता हूं। हडसन के ब्लैक नाइट्स द्वारा उत्पादित सर्वश्रेष्ठ लाइनबैकर्स में से एक।

"नोटो विथ द टैकल" पूरे खेल में पीए वक्ताओं से बरसेगा। बार बार। हर खेल में। वह आदमी आक्रामक था। वह आदमी पूरे मैदान में था। वह अभी भी है।

SOFI रिपोर्ट

सोफी टेक्नोलॉजीज ने सोमवार सुबह कंपनी की चौथी तिमाही के वित्तीय नतीजे जारी किए। 31 दिसंबर को समाप्त तीन महीने की अवधि के लिए, SOFI ने $ 0.05 के नुकसान का GAAP EPS पोस्ट किया, जो $ 456.679M के राजस्व पर प्रति शेयर चार सेंट की मार थी। यह संख्या न केवल वॉल स्ट्रीट की अपेक्षाओं से अधिक थी, बल्कि वर्ष दर वर्ष 59.9% की वृद्धि के लिए पर्याप्त थी।

SOFI ने रिकॉर्ड चौथी तिमाही में $70M का EBITDA समायोजित किया, जो पिछले साल की तुलना में 15 गुना से अधिक था और क्रमिक रूप से 58% ऊपर था, जबकि निर्णायक रूप से टॉपिंग अनुमान था। $40.006M का GAAP शुद्ध घाटा पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में 64% की कमी के लिए अच्छा था।

फर्म ने तिमाही के दौरान 480K नए सदस्यों को जोड़ा और कुल सदस्यता 5.2M से अधिक (+51% y/y) हो गई। फर्म ने उस सदस्यता को बेचे गए 695K नए उत्पादों को भी जोड़ा, जो कि 53% बढ़कर लगभग 7.9M था।

खंड प्रदर्शन

ऋण देने - $328.191M (+54%) की शुद्ध ब्याज आय और $183.607M (+138%) की गैर-ब्याज आय पर $144.584M (+6%) का राजस्व उत्पन्न हुआ। प्रत्यक्ष रूप से जिम्मेदार व्यय 3% बढ़कर $106.131M हो गया, क्योंकि लाभ में योगदान 99% बढ़कर $208.799M हो गया।

प्रौद्योगिकी मंच – $85.652M (+61%) का राजस्व उत्पन्न किया। प्रत्यक्ष रूप से जिम्मेदार व्यय 107% बढ़कर $68.771M हो गया, क्योंकि लाभ में योगदान 16% घटकर $16.881M हो गया।

वित्तीय सेवाएँ – $64.817M (+195%) का राजस्व उत्पन्न किया। लाभ/हानि में योगदान खराब होकर $-90M (-108.405%) के रूप में प्रत्यक्ष रूप से जिम्मेदार व्यय 43.588% बढ़कर $24M हो गया।

मार्गदर्शन

चालू तिमाही के लिए, SOFI को $430M से $440M का समायोजित शुद्ध राजस्व देखने की उम्मीद है। यह 34% से 37% की वृद्धि के लिए अच्छा होगा, और $ 426M या वॉल स्ट्रीट को ध्यान में रखते हुए सबसे ऊपर होगा। फर्म $ 40M से $ 50M के समायोजित EBITDA को भी देखती है।

पूरे वर्ष 2023 के लिए, SOFI $1.925B से $2B तक समायोजित शुद्ध राजस्व देखता है। यह 25% से 30% की वृद्धि की राशि होगी, और $1.5B से $1.55B के लिए वॉल स्ट्रीट अनुमानों को पूरी तरह से कुचल दिया जाएगा। फर्म को वर्ष के लिए $260M से $280M के समायोजित EBITDA पोस्ट करने की उम्मीद है।

प्रबंधन को 4 की चौथी तिमाही तक जीएएपी शुद्ध आय लाभप्रदता तक पहुंचने की उम्मीद है, 2023% के पूरे वर्ष के लिए शुद्ध आय वृद्धिशील मार्जिन के साथ। इस कंपनी के लंबे समय से अनुयायी उस अंतिम वाक्य को दो बार पढ़ना चाहेंगे। यह सबसे महत्वपूर्ण बात है जो हमने SOFI से सुनी है, शायद कभी भी।

सीईओ

नोटो ने प्रेस विज्ञप्ति में विस्तार से टिप्पणी की: “हमने लगातार सातवीं तिमाही में रिकॉर्ड समायोजित शुद्ध राजस्व उत्पन्न किया, जो तिमाही के लिए साल दर साल 58% बढ़ा और पूरे वर्ष के लिए $1.5B को पार कर गया, 52% बनाम 2021 तक। हम भी चौथी तिमाही में उत्पन्न रिकॉर्ड समायोजित EBITDA, 143 में $ 2022M से अधिक के साथ वर्ष का समापन, पूरे वर्ष 2021 की तुलना में कुल समायोजित EBITDA का लगभग पांच गुना। यह ताकत नीचे की रेखा तक पहुंच गई, जिसके परिणामस्वरूप एक वृद्धिशील GAAP शुद्ध आय मार्जिन चौथी तिमाही के लिए 42% और पूरे वर्ष के लिए 28%।

इसके बाद नोटो ने कहा, "हमारे सभी तीन व्यापारिक क्षेत्रों - ऋण, प्रौद्योगिकी प्लेटफ़ॉर्म और वित्तीय सेवाओं में रिकॉर्ड राजस्व - ने हमारे रिकॉर्ड चौथी तिमाही में 4443M का शुद्ध राजस्व समायोजित किया और चौथी तिमाही में $70M का समायोजित EBITDA दर्ज किया।"

बैलेंस शीट

फर्म की शुद्ध नकदी (नकद, नकद समतुल्य, प्रतिबंधित नकदी, और बिक्री के लिए उपलब्ध तरल प्रतिभूतियां) तिमाही के अंत में $2.243B पर समाप्त हुई, जो कि वर्ष के दौरान 67.5% अधिक थी। उचित मूल्य पर बिक्री के लिए रखा गया ऋण 128 महीनों में 12% बढ़कर $13.557B हो गया, क्योंकि कुल संपत्ति दोगुनी से अधिक बढ़कर $19.008B हो गई।

कुल देनदारियां 200% बढ़कर $13.479B हो गई हैं, जो मुख्य रूप से $7.342B मूल्य की जमा राशि के प्रवाह के कारण है, जो कि पिछले साल एक लाइन आइटम के रूप में मौजूद नहीं था। यह एक सकारात्मक है। ऋण 39% बढ़कर $5.486B हो गया है, जो मेरी पसंद के लिए नकदी के सापेक्ष थोड़ा अधिक है, लेकिन जैसा कि मैंने उल्लेख किया है कि नकदी यहां 67% की वृद्धि के मुकाबले 39% बढ़ रही है। इस बैलेंस शीट की गुणवत्ता में स्पष्ट रूप से सुधार हो रहा है।

मेरे विचार

यह आश्चर्य की बात है और आश्चर्य की बात नहीं है कि SOFI ने फर्म के निष्पादन में इतनी तेजी से सुधार किया है। आश्चर्य की बात नहीं है क्योंकि यह स्थान एंथोनी नोटो द्वारा चलाया जाता है जो उन मुट्ठी भर सीईओ में से एक है जिन पर मैं दांव लगा सकता हूं। वास्तव में, SOFI सबसे भारी भारित एकल स्टॉक है $10 पोर्टफोलियो के तहत स्टॉक्स कि मैं TheStreet के लिए दौड़ता हूँ। (हम अभी काफी स्मार्ट दिख रहे हैं।)

फिर भी, बेहतर प्रदर्शन आश्चर्यचकित करता है क्योंकि छात्र ऋण भुगतान पर राष्ट्रपति बिडेन के निरंतर स्थगन द्वारा फर्म के वित्तीय प्रदर्शन को अभी भी दबाया जा रहा है। फर्म और उसके शेयरधारकों द्वारा राजस्व/आय की कमी महसूस की जा रही है। यहां तक ​​​​कि अगर और जब वह राजस्व धारा जारी रहती है, तो ठीक से हिसाब न कर पाने के बावजूद, मार्गदर्शन बहुत उत्साहजनक है।

पाठक देखेंगे कि SOFI ने नवंबर 2022 में अपने साल भर के डाउनट्रेंड को शेयरों के समेकित होने के रूप में तोड़ दिया। अब, अचानक लाल-गर्म सापेक्ष शक्ति और एक सुंदर दिखने वाले दैनिक मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) के साथ, शेयर अपने 200 दिन के एसएमए (सरल मूविंग एवरेज) से दूर हो गए हैं। आइए ज़ूम इन करें।

हालांकि यह देखकर मुझे कोई आश्चर्य नहीं होगा कि इस स्टॉक ने अपनी टर्नअराउंड को फिर से शुरू करने से पहले ऊपर से 200 दिन की लाइन का परीक्षण किया, मेरी भावना यह है कि मेरा $ 7 मूल्य लक्ष्य $10 पोर्टफोलियो के तहत स्टॉक्स शायद अल्पकालिक उपयुक्त है। उस ने कहा, लंबी अवधि में, मैं पूरे सेलऑफ़ ($ 38.2 के स्तर तक) का 12% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट भी देख सकता हूँ।

अगर यह अंदर नहीं होता तो मैं इसे खुद खरीद लेता $ 10 के तहत स्टॉक पोर्टफोलियो।