3 के लिए 2023 शीर्ष लाभांश राजा

डिविडेंड किंग्स वे कंपनियाँ हैं जिन्होंने कम से कम 50 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है।

केवल 48 कंपनियाँ हैं जो इस सर्वोत्तम नस्ल समूह से संबंधित हैं। उनमें से अधिकांश एक सार्थक व्यापारिक खाई का आनंद लेते हैं; वे मंदी के प्रति लचीले हैं और इस प्रकार उन्होंने अपनी आय में लगातार वृद्धि की है। अन्यथा, वे इतनी लंबी लाभांश वृद्धि की धारियाँ हासिल नहीं कर पाते।

आइए 2023 के लिए तीन सबसे आकर्षक डिविडेंड किंग्स की संभावनाओं पर चर्चा करें।

लोव के साथ उच्च लक्ष्य रखें

लोवे की कंपनियाँ (कम) होम डिपो के बाद, अमेरिका में दूसरा सबसे बड़ा गृह सुधार रिटेलर है (HD) . लोव की स्थापना 1946 में हुई थी और यह यूएस और कनाडा में लगभग 2,200 गृह सुधार और हार्डवेयर स्टोर संचालित या सेवा प्रदान करता है।

लोव को कुछ सार्थक प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्राप्त हैं, जैसे कि एक विशाल नेटवर्क, बड़े पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं और एक मजबूत ब्रांड के साथ। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि कंपनी होम डिपो के साथ एक आवश्यक एकाधिकार में काम करती है। दोनों खुदरा विक्रेताओं में से कोई भी अपने स्टोर की संख्या में उल्लेखनीय वृद्धि नहीं कर रहा है या मूल्य युद्ध में दिलचस्पी नहीं रखता है। एक आवश्यक एकाधिकार का अस्तित्व लोव के लिए एक व्यापक व्यापारिक खाई प्रदान करता है।

गृह सुधार रिटेलर के प्रभावशाली प्रदर्शन रिकॉर्ड में एक द्वैध में संचालन के गुण स्पष्ट रूप से परिलक्षित होते हैं। पिछले एक दशक के दौरान, लोव ने हर साल प्रति शेयर आय में 24% की आंख खोलने वाली औसत वार्षिक दर से वृद्धि की है। कंपनी हाल के वर्षों में कम नहीं हुई है, क्योंकि इसने पिछले पांच वर्षों में औसतन प्रति वर्ष 25% की वृद्धि की है।

स्टॉक अधिकांश आय-उन्मुख निवेशकों के रडार के नीचे से गुजरता है।

लोव ने कई नए स्टोर खोलकर नहीं, बल्कि मजबूत तुलनीय बिक्री वृद्धि दर्ज करके और अपने शेयरों को आक्रामक रूप से पुनर्खरीद करके अपना असाधारण विकास रिकॉर्ड हासिल किया है। कंपनी ने पिछले एक दशक में अपने शेयर की संख्या में 42% की कमी की है। इसके अलावा, इसके अत्यधिक मुनाफे के लिए धन्यवाद, लोव के पास एक रॉक-सॉलिड बैलेंस शीट है। जैसा कि स्टॉक वर्तमान में 10 के लगभग 15.2 साल के निचले मूल्य-से-कमाई अनुपात पर कारोबार कर रहा है, प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयरों की पुनर्खरीद जारी रखता है और इस प्रकार यह शेयरधारक मूल्य में वृद्धि करता रहता है।

लोव मंदी के प्रति लचीला साबित हुआ है। महान मंदी में, इसके ईपीएस में 20% से भी कम की गिरावट आई। इससे भी बेहतर, कोरोनोवायरस संकट के दौरान, रिटेलर ने अभूतपूर्व व्यावसायिक गति का आनंद लिया और इस तरह इसने अपने ईपीएस को दोगुना से अधिक कर दिया, 5.74 में $2019 से 12.04 में $2021 हो गया। बेशक, लोव इस गति से अनिश्चित काल तक अपनी आय में वृद्धि नहीं कर सकता है। फिर भी, 14 के लिए इसके ईपीएस में लगभग 2022% की वृद्धि की रिपोर्ट करने की उम्मीद है।

इसके व्यापक व्यापारिक खाई और मंदी के प्रति इसके लचीलेपन के लिए धन्यवाद, लोव एक डिविडेंड किंग है, जो लगातार 60 वर्षों के लाभांश वृद्धि के साथ है। 2.0% की वर्तमान लाभांश उपज की कमी के कारण, स्टॉक अधिकांश आय-उन्मुख निवेशकों के रडार के नीचे से गुजरता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कंपनी ने पिछले दशक में औसतन 20.0% प्रति वर्ष और पिछले पांच वर्षों में औसतन 19.5% प्रति वर्ष की दर से अपने लाभांश में वृद्धि की है।

31% के कम भुगतान अनुपात, इसकी प्राचीन बैलेंस शीट और इसके विश्वसनीय विकास प्रक्षेपवक्र को देखते हुए, लोव के अपने लाभांश को कई और वर्षों तक दोहरे अंकों की दर से बढ़ाते रहने की संभावना है। इसलिए, स्टॉक विकास-उन्मुख निवेशकों के साथ-साथ दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य वाले आय-उन्मुख निवेशकों के लिए अत्यधिक आकर्षक है।

एबीएम इंडस्ट्रीज

एबीएम इंडस्ट्रीज (एबीएम) फैसिलिटी सॉल्यूशंस का एक अग्रणी प्रदाता है, जिसमें जेनिटोरियल, इलेक्ट्रिकल और लाइटिंग, एनर्जी सॉल्यूशंस, फैसिलिटीज इंजीनियरिंग, एचवीएसी और मैकेनिकल, लैंडस्केप और टर्फ और पार्किंग शामिल हैं। कंपनी पूरे अमेरिका और विभिन्न अंतरराष्ट्रीय बाजारों, मुख्य रूप से कनाडा में 350 से अधिक कार्यालयों के साथ काम करती है।

एबीएम इंडस्ट्रीज अपने उद्योग में सबसे बड़े खिलाड़ियों में से एक है, मुख्य रूप से छोटे प्रतिस्पर्धियों के अधिग्रहण की एक श्रृंखला के लिए धन्यवाद। नतीजतन, कंपनी पैमाने की महत्वपूर्ण अर्थव्यवस्थाओं का आनंद लेती है। प्रबंधन ने बार-बार कहा है कि वह हमेशा आकर्षक अधिग्रहणों की तलाश में रहता है, जो कंपनी को अपने दीर्घकालिक विकास पथ पर बने रहने में मदद करेगा।

एबीएम इंडस्ट्रीज ने 2003 से हर साल अपना ईपीएस बढ़ाया है। निस्संदेह यह एक असाधारण प्रदर्शन है। पिछले एक दशक के दौरान, कंपनी ने अपने ईपीएस में औसतन प्रति वर्ष 10.1% की वृद्धि की है। एबीएम इंडस्ट्रीज की विकास दर और इसकी सराहनीय निरंतरता इसके बिजनेस मॉडल की ताकत का प्रमाण है।

दूसरी ओर, हाल के दिनों में कारोबार की गति में कुछ गिरावट आई है। सबसे हालिया तिमाही में, एबीएम इंडस्ट्रीज ने अपने राजस्व में पिछले वर्ष की तिमाही की तुलना में 19% की वृद्धि की, लेकिन उच्च ब्याज दरों और उच्च लागत मुद्रास्फीति के बीच ब्याज व्यय में वृद्धि के कारण इसका ईपीएस केवल 5% बढ़ा। फिर भी, कंपनी अभी भी पूरे वर्ष में अपने ईपीएस को 2% तक बढ़ाने में सफल रही, जो अब तक के सबसे उच्च स्तर पर है।

एबीएम इंडस्ट्रीज ने हाल ही में अपने लाभांश में 13% की वृद्धि की है और इस प्रकार इसने लगातार 55 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है। कंपनी ने अपने ठोस व्यापार मॉडल और मंदी के प्रति लचीलेपन की बदौलत इस असाधारण विकास की लकीर को हासिल किया है।

एबीएम इंडस्ट्रीज वर्तमान में 1.9% की एक उत्साहजनक लाभांश उपज की पेशकश कर रही है। कंपनी ने पिछले दशक में अपने लाभांश में औसतन 4.3% प्रति वर्ष और पिछले पांच वर्षों में औसतन 4.7% प्रति वर्ष की वृद्धि की है। जैसा कि एबीएम इंडस्ट्रीज का स्पष्ट रूप से कम भुगतान अनुपात 21% और एक स्वस्थ बैलेंस शीट है, इसके कई और वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाने की संभावना है।

54 साल की लकीर 

1902 में स्थापित, टारगेट कॉर्प. (TGT) के लगभग 1,850 बड़े बॉक्स स्टोर हैं, जो सामान्य माल और भोजन की पेशकश करते हैं और कंपनी के बढ़ते ई-कॉमर्स व्यवसाय के लिए वितरण बिंदु के रूप में काम करते हैं। 2013-2015 में कनाडा में विस्तार करने के असफल प्रयास के बाद, टारगेट का संचालन केवल अमेरिकी बाजार में है।

टारगेट का प्राथमिक प्रतिस्पर्धी लाभ इसके अतिथि-अनुकूल स्टोरों में आकर्षक माल पर इसकी रोजमर्रा की कम कीमतों से आता है। हालांकि, हाल के वर्षों में किराना व्यवसाय में प्रतिस्पर्धा पहले से कहीं अधिक गर्म हो गई है। चल रहे प्राइस वॉर के कारण टारगेट का बिजनेस मोआट सिकुड़ गया है।

इसके अलावा, जैसा कि उपभोक्ता कठिन आर्थिक अवधि के दौरान अपने खर्च को कम करते हैं, खुदरा विक्रेता मंदी के प्रति प्रतिरक्षित नहीं है। फिर भी, जैसा कि लोग मंदी के दौरान घर पर अधिक समय बिताते हैं, अधिकांश कंपनियों की तुलना में लक्ष्य आर्थिक मंदी के प्रति अधिक लचीला साबित हुआ है। 2008 में, इसकी प्रति शेयर आय में केवल 14% की गिरावट आई।

लक्ष्य 2012 और 2017 के बीच अपने ईपीएस को सार्थक रूप से बढ़ाने में विफल रहा, ज्यादातर 2013-2015 में कनाडा में अपने विस्तार के प्रयास में अत्यधिक नुकसान के साथ-साथ घरेलू व्यापार में तीव्र प्रतिस्पर्धा के कारण। हालांकि, अपने सफल टर्नअराउंड प्रयासों के लिए धन्यवाद, कंपनी हाल के वर्षों में अपने दीर्घकालिक विकास पथ पर लौट आई है।

लक्ष्य ने 47 में अपने ईपीएस को प्रभावशाली 2020% तक बढ़ाया, आंशिक रूप से महामारी से टेलविंड के लिए धन्यवाद, और 44 में एक और 2021%। कंपनी ने अपने ईपीएस को पिछले एक दशक में औसतन 13% प्रति वर्ष बढ़ाया है।

दुर्भाग्य से, लगभग 40 साल के उच्च स्तर पर मुद्रास्फीति की वृद्धि के कारण लक्ष्य वर्तमान में एक बड़ी गिरावट का सामना कर रहा है। मुद्रास्फीति की वृद्धि ने उपभोक्ताओं को अपने विवेकाधीन खर्चों में अधिक रूढ़िवादी बनने के लिए प्रेरित किया है। नतीजतन, लक्ष्य ने अपने उत्पादों के लिए नरम मांग का अनुभव किया है और इसलिए इसकी सूची में काफी वृद्धि हुई है। इसके अलावा, उच्च लागत मुद्रास्फीति के कारण, लक्ष्य ने अपने ऑपरेटिंग मार्जिन में तेज संकुचन किया है। नतीजतन, कंपनी 60 के लिए अपनी प्रति शेयर आय में लगभग 2022% की गिरावट की रिपोर्ट करने के लिए तैयार है। यह पिछले साल अपने चरम से स्टॉक के 36% गिरावट की व्याख्या करने में मदद करता है।

दूसरी ओर, फेड द्वारा लागू आक्रामक ब्याज दर वृद्धि के लिए धन्यवाद, मुद्रास्फीति जल्द या बाद में अपनी सामान्य सीमा पर वापस आने की संभावना है। जब ऐसा होता है, तो टारगेट के मौजूदा मंदी से मजबूती से उबरने की संभावना है।

लक्ष्य ने लगातार 54 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। मजबूत रिकवरी में विश्वास के संकेत के रूप में कंपनी ने पिछले साल अपने लाभांश में 20% की वृद्धि की। नतीजतन, इसका भुगतान अनुपात 79% तक बढ़ गया है। हालांकि, जैसा कि लक्ष्य आगामी वर्षों में ठीक होने की संभावना है, इसके लाभांश को निकट भविष्य के लिए सुरक्षित माना जाना चाहिए।

निष्कर्ष

भालू बाजार ज्यादातर निवेशकों के लिए दर्दनाक होते हैं, लेकिन वे आकर्षक कीमतों पर मजबूत कारोबारी बुनियादी बातों के साथ शेयरों को खरीदने के लिए अद्वितीय अवसर भी प्रदान करते हैं। जो लोग उपरोक्त तीन डिविडेंड किंग्स को उनकी मौजूदा कीमतों के आसपास खरीदते हैं, उन्हें लंबे समय में अत्यधिक पुरस्कृत किए जाने की संभावना है।