5 सबसे अधिक उपज देने वाले लाभांश राजा

डिविडेंड किंग्स एक चुनिंदा समूह है जिसने 50 से अधिक वर्षों से लाभांश में वृद्धि की है; वर्तमान में केवल 39 स्टॉक हैं जो इस विशिष्ट स्थिति को पूरा करते हैं। बॉब सिउरा, एक संपादक निश्चित लाभांश और करने के लिए एक योगदानकर्ता मनीशो.कॉम ने सभी "किंग्स" की समीक्षा की है और समूह में 5 सबसे अधिक उपज देने वाले शेयरों पर प्रकाश डाला है।

हेल्थकेयर स्टॉक आम तौर पर आय वाले निवेशकों के लिए आकर्षक होते हैं, क्योंकि उनकी औसत से अधिक लाभांश पैदावार और विश्वसनीय लाभांश वृद्धि होती है। प्रमुख अमेरिकी स्वास्थ्य सेवा कंपनियाँ पसंद करती हैं एब्विस इंक। (एबीबीवी) हर साल मंदी के दौरान भी भारी नकदी प्रवाह उत्पन्न करता है, जो उन्हें नियमित रूप से अपने लाभांश को बढ़ाने की अनुमति देता है।

एबवी जैसे हेल्थकेयर शेयरों को अमेरिका की बढ़ती आबादी से भी फायदा होगा, जिससे लंबी अवधि में निरंतर वृद्धि होनी चाहिए। परिणामस्वरूप, एबवी आज हमारे शीर्ष क्रम के डिविडेंड किंग्स में से एक है।

एबवी एक जैव प्रौद्योगिकी कंपनी है जो इम्यूनोलॉजी, ऑन्कोलॉजी और वायरोलॉजी के लिए दवाएं विकसित करने पर केंद्रित है। यह द्वारा काता गया था Abbott प्रयोगशालाओं (एबीटी) 2013 में। एबट की सहायक कंपनी के रूप में अपने दिनों को याद करते हुए, एबवी ने लगातार 50 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है।

कंपनी ने 2021 में प्रभावशाली वृद्धि हासिल की है। 14.9 बिलियन डॉलर का चौथी तिमाही का राजस्व साल-दर-साल 7% की वृद्धि दर्शाता है। नए उत्पादों से स्वस्थ वृद्धि से राजस्व पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा। $3.31 की प्रति शेयर आय 13% बढ़ी और विश्लेषकों के अनुमान से बेहतर रही।

एबवी ने आगामी वर्ष के लिए मजबूत मार्गदर्शन भी दिया। प्रबंधन को उम्मीद है कि 14.00 के लिए समायोजित ईपीएस $14.20 - $2022 की सीमा में होगा, जो कंपनी के लिए उल्लेखनीय वृद्धि का एक और वर्ष दर्शाता है।

एबवी के विकास के भविष्य के बारे में कुछ चिंता है, क्योंकि इसके प्रमुख उत्पाद हमिरा को 2023 में अमेरिका में पेटेंट समाप्ति का सामना करना पड़ेगा। पेटेंट समाप्ति दवा कंपनियों के लिए एक बड़ा जोखिम है। दरअसल, एबवी प्रबंधन को उम्मीद है कि 2023 में बिक्री में गिरावट आएगी, लेकिन कंपनी को भरोसा है कि वह 2024 में सकारात्मक वृद्धि की ओर लौटेगी।

हमिरा पर विशिष्टता के नुकसान से उत्पन्न चुनौती के बावजूद, हमारा मानना ​​​​है कि एबवी में दीर्घकालिक विकास क्षमता है। एबवी की पाइपलाइन में काफी वृद्धि हुई है, अपनी पाइपलाइन के साथ-साथ अधिगृहीत उत्पादों के माध्यम से भी।

सबसे पहले, एबवी के स्वयं के आर एंड डी ने स्काईरिज़ी और रिनवोक जैसे संभावित ब्लॉकबस्टर का उत्पादन किया है, जो इस दशक के मध्य तक $ 15 बिलियन से अधिक का संयुक्त राजस्व उत्पन्न करने का अनुमान है, और 2030 के दशक की शुरुआत तक चरम बिक्री तक नहीं पहुंचेगा।

एबवी ने अपने पोर्टफोलियो को मजबूत करने में मदद के लिए पिछले कुछ वर्षों में अधिग्रहण भी किए हैं। सबसे हालिया बड़ा अधिग्रहण एलर्जेन का $63 बिलियन का अधिग्रहण था, जिसमें एबवी को बोटॉक्स कॉस्मेटिक के नेतृत्व में एक उच्च गुणवत्ता वाला सौंदर्यशास्त्र पोर्टफोलियो प्रदान किया गया था, जो ट्रेडमार्क है और कोई पेटेंट समाप्ति का सामना नहीं करता है।

एबवी न केवल अपनी भारी 3.9% लाभांश उपज के लिए, बल्कि अपनी लाभांश वृद्धि के लिए भी एक आकर्षक लाभांश स्टॉक है। एबट से स्पिन-ऑफ के बाद से एबवी ने 15% की वार्षिक ईपीएस वृद्धि अर्जित की है। इसने अपने लाभांश को आक्रामक गति से बढ़ाकर इसका अनुसरण किया है। कंपनी के अनुसार, एबवी ने 250 से अपने तिमाही लाभांश में 2013% से अधिक की वृद्धि की है।

एबवी की 3.9% वर्तमान उपज स्वास्थ्य देखभाल शेयरों के बीच अपेक्षाकृत उच्च उपज है। और, यह S&P 500 इंडेक्स की औसत उपज का लगभग तीन गुना है। इसलिए, इसकी उच्च लाभांश उपज और मजबूत विकास क्षमता के कारण, हम एबवी को एक शीर्ष लाभांश राजा के रूप में देखते हैं।

नॉर्थवेस्ट नेचुरल गैस होल्डिंग कंपनी (एनडब्ल्यूएन) इस समय चौथा सबसे अधिक उपज देने वाला लाभांश राजा है, जिसकी वर्तमान उपज 4% से कुछ अधिक है। यह एक बहुत ही आकर्षक उपज है, यह देखते हुए कि एसएंडपी 500 इंडेक्स की उपज औसतन केवल ~1.3% है।

नॉर्थवेस्ट नेचुरल गैस एक उच्च उपज वाला स्टॉक है जिसमें बहुत उच्च स्तर की लाभांश सुरक्षा है। क्योंकि कंपनी उपयोगिता क्षेत्र में काम करती है, इसलिए इसमें हर साल राजस्व और मुनाफे की लगभग गारंटी होती है। एनडब्ल्यू नेचुरल का सुरक्षित लाभांश भुगतान और उच्च उपज इसे जोखिम-प्रतिकूल आय वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक लाभांश स्टॉक बनाती है।

एनडब्ल्यू नेचुरल एक प्राकृतिक गैस उपयोगिता कंपनी है जिसकी स्थापना 1859 में हुई थी। यह आज 760,000 से अधिक ग्राहकों को सेवा प्रदान करती है, मुख्य रूप से प्रशांत नॉर्थवेस्ट में। एनडब्ल्यू नेचुरल एक अपेक्षाकृत छोटी कंपनी है, जिसका बाजार पूंजीकरण मात्र $1.4 बिलियन है, जो इसकी लंबी लाभांश श्रृंखला को और अधिक प्रभावशाली बनाता है।

2021 एनडब्ल्यू नेचुरल के लिए लगातार लाभप्रदता और ठोस विकास का एक और वर्ष था। तीसरी तिमाही में, राजस्व में साल-दर-साल 8.7% की वृद्धि हुई। 55 के पहले नौ महीनों के लिए शुद्ध आय 1.24% बढ़कर 2021 डॉलर प्रति शेयर हो गई। कंपनी ने यह भी बताया कि उसने पिछले 12,000 महीनों में लगभग 12 प्राकृतिक गैस मीटर जोड़े हैं।

एनडब्ल्यू नेचुरल के लिए भविष्य की वृद्धि मामूली रहने की संभावना है। चूँकि उपयोगिताएँ अत्यधिक विनियमित हैं, कंपनी का इसके मूल्य निर्धारण और मार्जिन पर नियंत्रण नहीं है। हालाँकि, बदले में एनडब्ल्यू नेचुरल जैसी उच्च विनियमित उपयोगिता को कमाई और वृद्धि का अनुमानित स्तर प्राप्त होता है।

फिर भी, कंपनी को कम-एकल-अंकीय आय वृद्धि का प्रबंधन करना चाहिए, जिससे वार्षिक लाभांश वृद्धि की अनुमति मिलनी चाहिए। विकास अनुमोदित मूल्य निर्धारण वृद्धि और निरंतर ग्राहक अधिग्रहण से प्राप्त होगा। एनडब्ल्यू नेचुरल का एक जल उपयोगिता व्यवसाय भी है जो थोड़ी मात्रा में वृद्धि प्रदान करेगा।

एक उपयोगिता के रूप में, एनडब्ल्यू नेचुरल द्वारा उच्च वृद्धि उत्पन्न करने की संभावना नहीं है। हालाँकि, उपयोगिता शेयरों में निवेश का लाभ अत्यधिक सुरक्षित लाभांश भुगतान है, जिसमें मंदी के दौरान भी लाभांश बढ़ने की गुंजाइश होती है।

इस लाभांश सुरक्षा का कारण सीधा है - उपभोक्ताओं को हमेशा अपने घरों में गैस पहुंचाने की आवश्यकता होगी, भले ही अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी में प्रवेश कर जाए। परिणामस्वरूप, उपयोगिता स्टॉक सबसे सुरक्षित लाभांश शेयरों में से हैं।

इस बीच, एनडब्ल्यू नेचुरल को 2.40 के लिए ईपीएस $2.60 और $2021 की रेंज में रहने की उम्मीद है। वर्तमान वार्षिक लाभांश भुगतान $1.93 प्रति शेयर के साथ, एनडब्ल्यू नेचुरल का अनुमानित लाभांश भुगतान अनुपात 77% है। यह कई अन्य शेयरों की तुलना में अधिक है लेकिन उपयोगिता स्टॉक के लिए पूरी तरह से असामान्य नहीं है। और यह हर साल छोटे लाभांश वृद्धि के लिए काफी जगह छोड़ता है।

कंपनी के पास पूरे शेयर बाजार में लाभांश वृद्धि का सबसे लंबा रिकॉर्ड है। एनडब्ल्यू नेचुरल ने लगातार 66 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है।

फर्नीचर घटक निर्माता के शेयर लेगेट और प्लाट (एलईजी) ने एसएंडपी 500 इंडेक्स से काफी कमजोर प्रदर्शन किया है। जबकि S&P ने पिछले एक साल में कुल 15% का रिटर्न अर्जित किया, LEG के शेयरों में उस समय में 4% की गिरावट आई है।

शेयर की कीमत में गिरावट से लेगेट और प्लैट की लाभांश उपज 4% से ऊपर बढ़ गई है। परिणामस्वरूप, लेगेट एंड प्लैट इस समय सबसे अधिक लाभांश देने वाले राजाओं में से एक है।

लेकिन लेगेट और प्लैट जैसे उच्च-गुणवत्ता वाले डिविडेंड किंग आमतौर पर लंबे समय तक कम मूल्यांकित नहीं रहते हैं। हमारा मानना ​​है कि लेगेट एंड प्लैट में दीर्घकालिक विकास क्षमता है, और कंपनी अंततः मुद्रास्फीति के दबाव से उबर जाएगी।

लेगेट एंड प्लैट इंजीनियर्ड उत्पादों का एक डिजाइनर, निर्माता और वितरक है। इसका ज्यादातर कारोबार फर्नीचर आपूर्ति पर केंद्रित है। कंपनी तीन खंडों में काम करती है: बिस्तर उत्पाद, विशेष उत्पाद, और फर्नीचर, फ़्लोरिंग और कपड़ा उत्पाद।

कंपनी उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला का उत्पादन करती है, जिसमें स्टील की छड़ें, फोम रसायन और एडिटिव्स, समायोज्य बिस्तर, सिलाई और रजाई बनाने की मशीनें, गद्दे की पैकेजिंग, ऑटोमोटिव बैठने के लिए काठ का समर्थन, इंजीनियर हाइड्रोलिक सिलेंडर, सोफे और कुर्सियों को झुकाने के लिए मोशन हार्डवेयर शामिल हैं।

2021 लेगेट और प्लैट के लिए एक चुनौतीपूर्ण वर्ष था। अमेरिका में मुद्रास्फीति बढ़ गई है, जिससे कंपनी के मार्जिन पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा है क्योंकि पूरे कारोबार में इसकी लागत बढ़ गई है। हालाँकि, लेगेट और प्लैट ने मुद्रास्फीति के दबाव के बावजूद निष्पादन जारी रखा है।

2021 की चौथी तिमाही में, बिक्री 1.333 बिलियन डॉलर के तिमाही रिकॉर्ड पर पहुंच गई, जो पिछले साल की समान तिमाही से 13% अधिक है। बढ़ती लागत के कारण कमाई में थोड़ी गिरावट आई, लेकिन कंपनी तिमाही के लिए $0.77 के ईपीएस के साथ अत्यधिक लाभदायक रही।

पूरे वर्ष के लिए, लेगेट एंड प्लैट ने $5.073 बिलियन की रिकॉर्ड बिक्री की, जो 19 से 2020% की वृद्धि है। पिछले वर्ष की तुलना में $2.78 की समायोजित ईपीएस में वृद्धि हुई, जो मुद्रास्फीति के समय में भी ईपीएस बढ़ाने की कंपनी की अद्वितीय क्षमता को दर्शाती है।

किसी स्टॉक के लिए अपेक्षित रिटर्न में उसकी भविष्य की कमाई में वृद्धि, शेयरधारकों को भुगतान किया गया कोई लाभांश और बढ़ते या घटते मूल्यांकन गुणक का प्रभाव शामिल होता है। हमारे विचार में, लेगेट और प्लैट अगले पांच वर्षों में प्रति वर्ष 10% से अधिक अपेक्षित रिटर्न उत्पन्न करेंगे।

हमारा मानना ​​है कि कंपनी 5% वार्षिक ईपीएस वृद्धि उत्पन्न करने में सक्षम है। इसके अलावा, स्टॉक की वर्तमान लाभांश उपज 4.3% है। अंत में, हम स्टॉक को काफी कम मूल्यांकित मानते हैं।

2.85 के लिए 2022 डॉलर (कंपनी मार्गदर्शन का मध्य बिंदु) के अनुमानित ईपीएस के आधार पर, एलईजी स्टॉक 13.8 के फॉरवर्ड पी/ई अनुपात पर कारोबार करता है; एलईजी स्टॉक के लिए हमारा उचित मूल्य अनुमान 16 का पी/ई है। हमारा मानना ​​है कि एलईजी जैसे उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसाय के लिए यह काफी बेहतर उचित मूल्य पी/ई है।

इसलिए, एलईजी स्टॉक के लिए कुल अनुमानित रिटर्न प्रति वर्ष 12% से अधिक होने की उम्मीद है। एलईजी न केवल सबसे अधिक उपज देने वाले लाभांश किंग्स में से एक है, बल्कि अपेक्षित रिटर्न के मामले में भी यह हमारे शीर्ष क्रम में से एक है।

तम्बाकू स्टॉक आमतौर पर उच्च लाभांश उपज प्रदान करते हैं। कुछ चुनिंदा लोग हर साल अपना लाभांश भी बढ़ा सकते हैं। हालाँकि तम्बाकू अब एक विकास उद्योग नहीं है, प्रमुख उत्पादक अभी भी मजबूत नकदी प्रवाह के साथ अत्यधिक लाभदायक हैं। इससे उन्हें शेयरधारकों को उच्च लाभांश भुगतान वितरित करने की अनुमति मिलती है।

यूनिवर्सल कार्पोरेशन (यूवीवी) ने लगातार 50 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है, जिससे यह लाभांश राजा बन गया है। यह लाभांश वृद्धि स्टॉक नहीं है; कंपनी आमतौर पर प्रत्येक वर्ष प्रतिशत के आधार पर कम-एकल अंकों में छोटी वृद्धि की घोषणा करती है। हालाँकि, मुख्य रूप से उच्च लाभांश आय में रुचि रखने वाले निवेशकों को यूनिवर्सल स्टॉक आकर्षक लग सकता है।

यूनिवर्सल कॉर्पोरेशन दुनिया का सबसे बड़ा पत्ती तम्बाकू निर्यातक और आयातक है। यह तंबाकू का थोक क्रेता और प्रोसेसर है जो खेतों और सिगरेट, पाइप तंबाकू और सिगार बनाने वाली कंपनियों के बीच काम करता है। यूनिवर्सल कॉर्पोरेशन की स्थापना 1886 में हुई थी और इसका मुख्यालय रिचमंड, वर्जीनिया में है।

चालू वर्ष में कंपनी की शुरुआत अच्छी रही है। सबसे हालिया वित्तीय तिमाही में, कंपनी ने $450 मिलियन का राजस्व अर्जित किया, जो पिछले वर्ष की तिमाही से 22% अधिक है। चालू वित्त वर्ष की पहली छमाही के दौरान राजस्व में 16% की वृद्धि हुई, जो मजबूत उत्पाद मिश्रण के कारण $800 मिलियन तक पहुंच गया।

दूसरी तिमाही के दौरान यूनिवर्सल की प्रति शेयर समायोजित आय कुल $0.66 थी। इससे यूनिवर्सल की पहली छमाही की प्रति शेयर आय बढ़कर $1 हो गई।

यूनिवर्सल कॉर्पोरेशन एक ऐसे उद्योग में काम करता है जिसने अपना चरम देखा है और कई वर्षों से इसमें गिरावट आई है। साथ ही, महत्वपूर्ण पूंजीगत व्यय की कोई आवश्यकता नहीं है, जिसके परिणामस्वरूप अपेक्षाकृत उच्च मुक्त नकदी प्रवाह होता है। इससे कंपनी को हर साल अपना लाभांश बढ़ाने की अनुमति मिली है।

5.7% उपज के कारण, यूनिवर्सल स्टॉक सतही तौर पर आय के लिए आकर्षक है। इसकी तुलना S&P 500 इंडेक्स से बहुत अनुकूल है, जो औसतन 1.4% उपज देता है। हालाँकि, निवेशकों को यह निर्धारित करने के लिए हमेशा सतर्क रहना चाहिए कि किसी स्टॉक का लाभांश भुगतान सुरक्षित है या नहीं।

एक ओर, यूनिवर्सल का भुगतान अनुपात काफी अधिक है, 71 के लिए 2022% अपेक्षित है। दूसरी ओर, भुगतान अनुपात 87 में 2020% के पिछले उच्च स्तर से घटने की उम्मीद है। और, यूनिवर्सल ने लगातार 50 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है साल। यह अपने आप में एक संकेत है कि कंपनी के पास हर साल थोड़ी बढ़ोतरी के साथ, लाभांश का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता है।

निवेशकों को कंपनी के आगे बढ़ने की आय या लाभांश वृद्धि की बहुत अधिक उम्मीद नहीं करनी चाहिए। लेकिन आय निवेशकों को यूनिवर्सल स्टॉक इसकी उच्च लाभांश उपज के लिए आकर्षक लग सकता है।

तम्बाकू का विशालकाय Altria समूह (एमओ) सबसे अधिक उपज देने वाला लाभांश राजा है। अल्ट्रिया गिरावट वाले उद्योग में काम कर रहा है। पिछले कुछ दशकों में अमेरिका में सिगरेट की बिक्री में लगातार गिरावट आई है। लेकिन स्थिर मूल्य वृद्धि और कम पूंजीगत व्यय के कारण अल्ट्रिया ने लाभप्रदता और नकदी प्रवाह का उच्च स्तर बनाए रखा है। अल्ट्रिया की 7% लाभांश उपज और लगातार लाभांश वृद्धि इसे आय निवेशकों के लिए एक आकर्षक स्टॉक बनाती है।

अल्ट्रिया ग्रुप की स्थापना 1847 में हुई थी। आज, यह उपभोक्ता वस्तुओं की दिग्गज कंपनी है। यह संयुक्त राज्य अमेरिका में मार्लबोरो सिगरेट ब्रांड बेचता है। यह स्कोल और कोपेनहेगन सहित गैर-धूम्रपान योग्य ब्रांड भी बनाती है। अल्ट्रिया की वैश्विक बीयर दिग्गज में 10% स्वामित्व हिस्सेदारी भी है अनहेसर बुश इनबेव (बीयूडी)।

जैसा कि कई तंबाकू कंपनियों में होता है, अल्ट्रिया लगातार वृद्धि दर्ज कर रही है। 2021 की चौथी तिमाही में, धूम्रपान योग्य उत्पाद राजस्व में साल-दर-साल 2.3% की वृद्धि हुई। वाइन राजस्व कम होने के कारण कुल मिलाकर शुद्ध राजस्व 0.8% घटकर $6.3 बिलियन हो गया। हालाँकि, व्यय नियंत्रण और शेयर पुनर्खरीद के कारण अल्ट्रिया ने अपनी समायोजित आय-प्रति-शेयर में 10% की वृद्धि की। कंपनी ने $15.5 की औसत कीमत पर $45.40 मिलियन के कुल 703 मिलियन शेयर पुनर्खरीद किए।

2022 के लिए, अल्ट्रिया को पूरे साल का पतला ईपीएस मार्गदर्शन $4.79 से $4.93 तक उत्पन्न होने की उम्मीद है। इसका मतलब है कि 2022 कंपनी के लिए एक और अत्यधिक लाभदायक वर्ष होगा, जो उसके लाभांश को बढ़ावा देगा।

अल्ट्रिया तम्बाकू के बाहर, भविष्य के विकास के लिए कई रास्ते तलाश रहा है। कंपनी के पास जूल, एक वेपिंग उत्पाद निर्माता और वितरक, साथ ही कैनबिस कंपनी में बड़ी इक्विटी हिस्सेदारी है क्रोनोस ग्रुप (सीआरओएन)। नई उत्पाद श्रेणियों में विविधता लाने से अल्ट्रिया के विकास को तेजी से शुरू करने में मदद मिल सकती है।

अल्ट्रिया के लाभांश वृद्धि के लंबे इतिहास का इसके प्रतिस्पर्धी लाभों से बहुत कुछ लेना-देना है, जो मुख्य रूप से इसकी ब्रांड ताकत और पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं हैं। इसका प्रमुख मार्लबोरो ब्रांड संयुक्त राज्य अमेरिका में 40% से अधिक खुदरा बाजार हिस्सेदारी पर कब्जा करता है। यह अल्ट्रिया को मूल्य निर्धारण की बड़ी शक्ति प्रदान करता है, जिसके परिणामस्वरूप स्थिर राजस्व वृद्धि दर होती है।

साथ ही, अल्ट्रिया अपने खर्चों को कम रख सकता है, जिसके परिणामस्वरूप उच्च लाभ मार्जिन और नकदी प्रवाह हो सकता है। अल्ट्रिया अपने नकदी प्रवाह का एक महत्वपूर्ण हिस्सा शेयरों को वापस खरीदने के लिए उपयोग करता है, जो प्रति शेयर आय वृद्धि के लिए एक अतिरिक्त बढ़ावा है।

इस तरह अल्ट्रिया हर साल अपना लाभांश बढ़ाना जारी रख सकता है, भले ही व्यापक उद्योग संघर्ष कर रहा हो। अल्ट्रिया की एक स्पष्ट लाभांश नीति भी है, जो प्रत्येक वर्ष अपनी समायोजित आय-प्रति-शेयर का 80% लाभांश के रूप में वितरित करना है। इससे निवेशकों को भविष्य में लाभांश वृद्धि क्या होगी इसका स्पष्ट दृष्टिकोण मिलता है। कुल मिलाकर, अल्ट्रिया अपनी 7% उपज और वार्षिक वृद्धि के कारण एक आकर्षक लाभांश राजा है।

(प्रकटीकरण: लेखक लंबे एबीबीवी हैं)

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