सेवानिवृत्ति के प्रिज्म के माध्यम से देखा जाने वाला 'शिकारी ऋण' कथा की बेरुखी

“जो इसे समझता है, वह कमाता है; वह जो नहीं करता है, इसके लिए भुगतान करता है। पिछले शब्दों को अल्बर्ट आइंस्टीन के "चक्रवृद्धि ब्याज" की प्रतिभा पर टिप्पणी करने के लिए कहा जाता है, लेकिन उन्हें अच्छी तरह से रखे गए कथन से बांधने वाले वास्तविक साक्ष्य को खोजना मुश्किल है, न ही यह दावा कि उन्होंने 8 चक्रवृद्धि ब्याज की घोषणा की।^th दुनिया के आश्चर्य। मुख्य बात यह है कि आइंस्टीन ने उनके द्वारा कही गई कोई भी चुटकी ली हो या नहीं, वे सही हैं।

चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति कई मायनों में मंत्रमुग्ध कर देने वाली है। विवेकपूर्ण तरीके से बचाए गए पैसे में समय के साथ बढ़ने और बढ़ने का एक तरीका होता है। शायद आइंस्टीन की व्याख्या करते हुए, वह जो लंबी अवधि की बचत के गुणक पहलू को समझता है, उसके पास ऐसा करने के लिए उचित वैभव में सेवानिवृत्त होने का मौका है। वह जो इतना बुनियादी नहीं समझने के लिए महंगा भुगतान नहीं करता है।

इलिनॉइस राज्य और 2021 में प्रीडेटरी लोन प्रिवेंशन एक्ट को लागू करने के बारे में सोचते समय चक्रवृद्धि ब्याज की उल्लेखनीय शक्ति बहुत ध्यान में आई है। गैर-बैंक और गैर-क्रेडिट यूनियन वित्तीय संस्थानों को "उच्च ब्याज चार्ज करने से रोकने के लिए पारित और सबप्राइम उधारकर्ताओं पर कठोर शर्तों को थोपना, कानून ने अनुमानित रूप से उन उधारकर्ताओं पर बोझ साबित कर दिया जिन्हें मदद करने के लिए बिल भेजा गया था।

सैद्धांतिक रूप से मूल्य सीमा में कमी का परिणाम होता है, लेकिन व्यवहार में भी। अर्थशास्त्री जे. ब्रैंडन बोलेन, ग्रेगरी एलीहौसेन, और थॉमस मिलर ने कानून के प्रभावों का अध्ययन करने के लिए चुना, केवल यह पता लगाने के लिए कि 36% ब्याज कैप जो प्रीडेटरी लोन प्रिवेंशन एक्ट को रेखांकित करता है, के परिणामस्वरूप ऋणों की संख्या में 30 प्रतिशत की कमी आई है। इलिनोइस में सबप्राइम उधारकर्ता। कमी के बारे में उल्लेखनीय यह है कि यह पड़ोसी मिसौरी में सबप्राइम उधारकर्ताओं को उधार देने में वृद्धि के साथ हुई। मिसौरी के विधायकों ने समान दर कैप नहीं लगाई।

इसके चेहरे पर, प्रीडेटरी लोन प्रिवेंशन एक्ट ने ठीक "काम" किया क्योंकि यह नहीं हुआ। बाज़ारों का हमेशा अपना कहना होता है, और जब विधायकों ने बाज़ारों के लिए अपनी स्वयं की बनाई कीमतों को स्थानापन्न करने का निर्णय लिया, तो उन लोगों को ऋण देने में अनुमानित गिरावट आई, जिन्हें ऋण की सबसे अधिक आवश्यकता थी।

इस टुकड़े के प्रयोजनों के लिए अधिक महत्वपूर्ण चिंता यह है कि इलिनॉइस कानून कितना अनावश्यक था, और है। यह देखने के लिए, आइंस्टीन की चक्रवृद्धि ब्याज देखभाल के प्रतीत होने वाले अपोक्रिफ़ल विवरण पर विचार करें। आइंस्टीन एक का वर्णन कर रहे थे बाजार की घटना. विवेकपूर्ण तरीके से बचाया गया धन समय के साथ कई गुना बढ़ जाता है। मूल रूप से, रिटर्न रिटर्न पर बनता है। बुद्धिमानी से धन को काम में लगाने से प्राप्त होने वाली अविश्वसनीय संपत्ति है, और साथ ही लापरवाह फैशन में काम करने के लिए धन संचय की प्रभावशाली कमी की संभावना है। कृपया इस सब पर "शिकारी उधार" को ध्यान में रखते हुए विचार करें।

लुटेरी मानसिकता के साथ उधार देने की धारणा उन लोगों पर क्रूर उधार शर्तों को थोपने के विचार में निहित है, जिनके पास उधार लिए गए धन को चुकाने के लिए साधनों की कमी है। चित्रा कि इलिनोइस में कानून के आगे की सोच पूंजी के लिए ब्याज की उच्च दर चार्ज करने वाले उधारदाताओं से "जरूरतमंद व्यक्तियों" या "सबप्राइम" व्यक्तिगत उधारकर्ताओं की रक्षा करने के प्रतीत होता है वीरतापूर्ण विचार पर आधारित थी।

ठीक है, लेकिन जैसा कि 36% ब्याज दर कैप लगाने से पता चलता है, "ज़रूरतमंद व्यक्तियों" को किए गए ऋणों में उच्च डिफ़ॉल्ट दर थी और है। उत्तरार्द्ध एक अनुमान नहीं है जितना कि यह स्पष्ट बयान है। ऋण चुकाने के सुस्थापित साधनों वाले उधारकर्ताओं को स्पष्ट रूप से धन के लिए इतना अधिक ब्याज नहीं देना पड़ता है। इलिनोइस में कुछ उधारकर्ता नकद पूर्व-कानून के लिए 36% से अधिक का भुगतान कर रहे थे, यह एक व्यापक बाजार दृष्टिकोण का शक्तिशाली सबूत था कि वे अनिवार्य रूप से चुकाने में सक्षम नहीं होंगे। दूसरे शब्दों में, ब्याज की उच्च बाजार दरें उतनी अधिक शिकारी नहीं हैं, जितनी कि वे संचित धन की रक्षा करने का एक तरीका हैं। चक्रवृद्धि ब्याज एक चमत्कारिक बाजार वास्तविकता है, और जो बचतकर्ता धन को जोखिम में डालने के इच्छुक हैं, वे ऐसा तभी करेंगे जब ऐसा करने के लिए उचित रूप से पुरस्कृत किया जाएगा।

सेवानिवृत्ति के संदर्भ में देखा जाए तो, जो भविष्य के लिए बचत करते हैं, वे अपने घोंसले अंडे के कुछ या हिस्से को खतरे में डालने के लिए मुआवजा चाहते हैं। बचतकर्ताओं (भविष्य के सेवानिवृत्त लोगों सहित) के धन को उधार देने वाले वित्तीय मध्यस्थ "शिकारी" फैशन में काम नहीं कर रहे हैं, जब वे ऋण के लिए ब्याज की उच्च दर चार्ज करते हैं, क्योंकि वे कम से कम चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति को स्वीकार कर रहे हैं। सहेजे गए धन के साथ रिटर्न उत्पन्न करने में विफलता बेतहाशा महंगी है, अवधि। कोई भी बचाने वाला पैसे खोने के रास्ते से बाहर नहीं जाता है।

यह सोचने के लिए कुछ है कि विधायक "लालची" से "ज़रूरतमंद" की रक्षा के बारे में कथित रूप से महान बयानबाजी में अपने कानून को लपेटते हैं। उनके कार्यों से न केवल उन लोगों को नुकसान होता है जिनकी उन्हें मदद करनी चाहिए थी, बल्कि उनके कार्य आज विवेकपूर्ण, गैर-हिंसक ऋण के माध्यम से बेहतर कल का पीछा करने वाले बचतकर्ताओं पर सीधा हमला है।