सर्वश्रेष्ठ लाभांश स्टॉक, बुल या भालू

मैं अभी भी नकदी का बहुत बड़ा प्रशंसक हूं।

मैं जानता हूँ मुझे पता है। मैं नहीं माना इसे एक में कहने के लिए स्टॉक-इस तरह फोकस्ड कॉलम।

"लेकिन ब्रेट," मैं खंडन सुन सकता हूँ। "हमने किया चालाकी से रिप्स बेच रहे हैं. मेरी नकदी मेरी जेब में छेद कर रही है।

“और मैं यहां आय के लिए हूं। क्या मुझे नहीं खरीदना चाहिए कुछ"?

अभी तक नहीं। हम विरोधाभासी लोगों को बाजार के निचले स्तर पर पहुंचने की जल्दबाजी नहीं करनी चाहिए।

इस मंदी के तूफ़ान के दूसरी ओर मुफ़्त और तेज़ पैसा होगा। प्रत्येक सुधार अंततः समाप्त होता है। अभी के लिए, हम हल्की खरीदारी करते हैं। और हमारी आरामदायक सीट का आनंद लें।

इसे मैं "नो बीटा" पोर्टफोलियो कहता हूं। यह नकदी का ढेर है जिसे हम तब तैनात करते हैं जब हम प्रमुख बाजार के निचले स्तर पर "ट्रक का बैकअप" लेते हैं।

में 2020 का वसंत, हम लाभांश खरीदारी की होड़ में चले गए। हमने एनर्जी टोल ब्रिज जैसे स्टॉक खरीदे ONE
ONE
अरे, एक
NEO
ठीक है (ठीक है) एक गाने के लिए—और अब हम 148% लाभ पर बैठे हैं।

उस वर्ष बाद में, हमने सस्ते क्लोज-एंड फंडों की पहचान की गैबेली लाभांश और आय (जीडीवी), जो डॉलर पर 85 सेंट पर बिक रहा था। यह काफ़ी अच्छा सौदा था क्योंकि फ़ेडरल रिज़र्व अभी भी बहुत सारा पैसा छाप रहा था। फेड के समर्थन वाले शेयरों के साथ, सीईएफ खेल में थे। हमने 44 महीनों में जीडीवी से 16% रिटर्न हासिल किया।

हमें कैसे पता चला कि ये सस्ते दाम पर खरीदारी कर रहे थे, न कि भालू के जाल में? सरल। फेड शेयर बाजार में उछाल लाने के लिए ढेर सारा पैसा छाप रहा था:

फेड ने 2020 और 2021 में स्टॉक फ्लोट किए

इस बार, हालांकि, is अलग। आसमान छूती मुद्रास्फीति फेड अध्यक्ष जे पॉवेल को अपने धन की बाढ़ को रोकने के लिए मजबूर कर रही है।

फेड, जो पहले शेयर बाज़ार का समर्थक था, अब S&P 500 का प्रतिद्वंद्वी है। कम पैसे के प्रवाह का मतलब शेयर की कम कीमतें बनी रहेंगी।

"फेड से मत लड़ो" सच है चाहे पॉवेल एंड कंपनी मित्र हो, or शत्रु।

बेशक, एजेंसी के विशाल मनी प्रिंटर की धीमी गति ने पहले ही व्यापक शेयर बाजार को प्रभावित कर दिया है, अहम बात है। लेकिन वास्तविक पूंजी की सफ़ाई अभी बाकी है.

फेड को अपनी बैलेंस शीट से $1 या $2 ट्रिलियन की दर से निकालना चाहिए $95 बिलियन प्रति माह! हमें क्या लगता है कि यह कैसे चलेगा?

अगला: अधिक दर्द

संभवतः आगे और भी अधिक पीड़ा होगी, यही कारण है कि मैं रैंक तोड़ रहा हूं और बड़े पैमाने की सिफारिश कर रहा हूं नकद पदों.

लेकिन, यदि आपको खरीदना ही है, तो कृपया मुझसे वादा करें कि आप इसे रखेंगे कम बीटा. यह कम बीटा नकदी का अगला सर्वोत्तम विकल्प है।

उदाहरण के लिए, विचार करें छिपी हुई उपज पकड़े AmerisourceBergen
एबीसी
(एबीसी). एबीसी अमेरिका में तीन बड़े दवा वितरकों में से एक है (कार्डिनल हेल्थ)।
CAH
और मैककेसन
MCK
अन्य दो हैं)। इन कंपनियों का अमेरिका में गोली व्यवसाय पर एकाधिकार है।

जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं, यदि आपके पास एक अमीर देश के लिए दवा वितरण पाई का एक टुकड़ा होता जो फार्मा नुस्खों पर निर्भर है, तो आपके पास एक बहुत अच्छा व्यवसाय होगा। चूँकि हम एक तिकड़ी के बारे में बात कर रहे हैं, प्रत्येक को "कुलीनतंत्र" स्थिति के लिए समझौता करना होगा।

एबीसी पूरे अमेरिका में बेची और बेची जाने वाली सभी फार्मास्युटिकल दवाओं का पांचवां हिस्सा संभालती है। इसके मजबूत व्यवसाय के परिणामस्वरूप स्टॉक की कीमत स्थिर रहती है। एबीसी का 5-वर्षीय बीटा 0.46 या इसके आसपास है, जिसका अर्थ है कि यह बाजार की तुलना में 46% तेजी से आगे बढ़ता है।

दूसरे शब्दों में, जिन दिनों एसएंडपी 500 3% नीचे है, उस दिन यह स्टॉक केवल 1.5% या उसके आसपास ही नीचे होना चाहिए। यही सिद्धांत है.

वास्तव में, यह और भी बेहतर है. एबीसी पूरे वर्ष शांतिपूर्वक ऊंची उड़ान भरता रहा है। इस बीच, "अमेरिका का टिकर" - एस एंड पी 500 के लिए मेरा उपनाम, क्योंकि यह अधिकांश निवेशकों का अपना है - को नष्ट कर दिया गया है:

यह विरोधाभासी होने का लाभ देता है

एबीसी मामूली 1.2% लाभांश का भुगतान करता है, लेकिन यह पूरी कहानी नहीं है। कंपनी अपना भुगतान प्रति वर्ष लगभग 5% बढ़ाती है। यह लगातार बढ़ता हुआ लाभांश स्टॉक मूल्य के तहत एक निरंतर बढ़ती मंजिल प्रदान करता है।

प्लस, स्टॉक था बेहद सस्ता कानूनी अनिश्चितता के लिए धन्यवाद. इसका समाधान फर्म के हालिया ओपिओइड समझौते से किया गया था - जिसे एबीसी ने अपने करों में कटौती की थी। (हम किस देश में रहते हैं!)

नियामक खुश नहीं थे, लेकिन हमारे कर कानूनों के अनुसार यह एक वैध व्यय था। हम एबीसी की अपनी खरीदारी पर 57% ऊपर हैं छिपी हुई उपज, अभी भी स्टॉक है अभी भी अपेक्षाकृत सस्ता, 12 गुना से भी कम मुक्त नकदी प्रवाह पर व्यापार। यह पूरी तरह से स्थिर व्यवसाय के लिए एक उचित गुणक होगा - जो कि एबीसी निश्चित रूप से नहीं है!

व्यापक शेयर बाज़ार महँगे इक्विटी से भरा हुआ है, और उनका मूल्यांकन वापस ज़मीन पर आ रहा है। इस बीच, एबीसी पहले से ही एक सौदा है। यह कम बीटा स्टॉक का प्रकार है जिसे हम मौजूदा माहौल में अपने कम बीटा कैश के साथ रखने में सहज हैं।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए.

प्रकटीकरण: कोई नहीं