ब्याज दरें बढ़ने पर अपने पास रखने के लिए सर्वोत्तम स्टॉक: मॉर्निंग ब्रीफ

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सोमवार जनवरी 24, 2022

निवेशकों के लिए ज्ञापन: अभी कूड़े के जलते हुए ढेर न खरीदें। 

कूड़े के वे धधकते ढेर आपकी निगरानी सूची में शामिल पांच सॉफ्टवेयर स्टॉक (पैसा खोने वाली और 85 गुना आगे की कमाई के मूल्य वाली कंपनियों के) हो सकते हैं, जिनमें फेडरल रिजर्व दर में बढ़ोतरी की आशंकाओं के परिणामस्वरूप पिछले चार हफ्तों में औसतन 25% की गिरावट आई है (और) कुछ हद तक धीमी वृद्धि, जैसा कि पिछले सप्ताह नेटफ्लिक्स की कमाई में देखा गया)। या, यह पांच बिटकॉइन डेरिवेटिव खेल हो सकते हैं जिनमें पांच सत्रों में 15% की गिरावट आई है क्योंकि 2022 से शुरू होने वाले बेंचमार्क क्रिप्टो की कीमतें एक जाल के माध्यम से गिर गई हैं। 

नहीं, दोस्तों, जल्द ही बहुत ऊंची दरों वाले इस माहौल में, डेटा स्पष्ट है - गुणवत्ता खरीदें। 

और इस माहौल में गुणवत्ता वाले स्टॉक को क्या परिभाषित करता है? वे कंपनियाँ जो मुद्रास्फीति के सामने हँस रही हैं और लाभ मार्जिन बढ़ा रही हैं, मुक्त नकदी प्रवाह बढ़ा रही हैं (परिचालन नकदी शून्य पूंजीगत व्यय) और उनके पास ऐसे व्यवसाय मॉडल हैं जो एक विश्लेषक के कोहल के थीसिस के रूप में कागज के समान पतले नहीं हैं (उस पर नीचे अधिक जानकारी दी गई है)। 

“अत्यधिक लाभदायक, अच्छी पूंजी वाली कंपनियां वित्तीय स्थिति कड़ी होने पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करती हैं। गोल्डमैन सैक्स के मुख्य अमेरिकी इक्विटी रणनीतिकार डेविड कोस्टिन का तर्क है, ''पूंजी पर उच्च रिटर्न, मजबूत बैलेंस शीट और कम वास्तविक अस्थिरता जैसी कथित 'गुणवत्ता' विशेषताओं वाले शेयरों का प्रदर्शन सकारात्मक रूप से कड़ी वित्तीय स्थितियों से जुड़ा हुआ है।''

कोस्टिन के शोध से पता चलता है कि पिछले फेड लंबी पैदल यात्रा चक्र के दौरान, मजबूत बैलेंस शीट शेयरों ने कमजोर बैलेंस शीट शेयरों से 24 प्रतिशत अंकों की भारी बढ़त हासिल की। रणनीतिकार ने 25 शेयरों का खुलासा किया जो इन गुणवत्ता योग्यताओं में फिट बैठते हैं - अल्फाबेट, इलेक्ट्रॉनिक आर्ट्स, माइक्रोन, क्वालकॉम और मॉडर्ना ने मेरा ध्यान खींचा।

तो आज ही याहू फाइनेंस प्लस पर उन स्टॉक स्क्रीन को संकलित करना शुरू करें। और हमेशा की तरह, शुभ ट्रेडिंग!

फुटकर चीज

कहानी जारी है

Bitcoin: अब सभी बिटकॉइन बुल्स $100,000 से अधिक कीमतों की भविष्यवाणी कहाँ कर रहे हैं? आप जानते हैं कि अच्छे लोग बिटकॉइन को किसी प्रकार की जीवन बदलने वाली तकनीक के रूप में प्रचारित कर रहे हैं, जो ईटी से डीएनए संबंधों के साथ उच्च जीवन रूप द्वारा बनाई गई है। आप जानते हैं, जो लोग क्रिप्टो सम्मेलनों में लेम्बोर्गिनी का इस्तेमाल करते हैं (नीचे लैंबो के बारे में अधिक जानकारी) और एंट्री-लेवल रोलेक्स पहनते हैं। मैं आपको बता सकता हूं कि वे कहां नहीं हैं - वहां सोशल मीडिया पर बिटकॉइन की अद्भुतता पर चर्चा हो रही है और उनके तेजी के आह्वान को दोगुना किया जा रहा है। ऐसा भी नहीं लगता कि वे खरीद रहे हैं। नियामक चिंताओं और तकनीकी शेयरों में व्यापक गिरावट के कारण बिटकॉइन का एक और भयानक सप्ताहांत रहा, जिसकी कीमतें 35,000 जनवरी को लगभग $43,000 की तुलना में $20 से अधिक हो गईं। याहू फाइनेंस प्लस डेटा के अनुसार, कीमतें छह महीने के निचले स्तर पर हैं। साल-दर-साल 26% की गिरावट आई है - प्रमुख स्टॉक सूचकांकों से बुरी तरह पीछे। सूत्रों ने याहू फाइनेंस के क्रिप्टोकरेंसी रिपोर्टर डेविड होलेरिथ को बताया कि बिक्री अभी तक नहीं की जा सकती है।

यदि आप बिटकॉइन को लेकर आशावादी हैं, तो मुझे ट्विटर पर एक पंक्ति लिखें @BrianSozzi. मैं यह जानने को उत्सुक हूं कि आप इस हार को कैसे खेल रहे हैं।

मेम सेना को: पिछले सप्ताह में, मैंने मेम आर्मी पसंदीदा गेमस्टॉप और एएमसी पर दो कहानियाँ प्रकाशित कीं। यह कहने के लिए पर्याप्त है, मुझे मीम सेना के गंदे ट्वीट्स से परेशान किया गया है - आप हमेशा बता सकते हैं कि वे इस घटती, कर्कश टीम का हिस्सा हैं क्योंकि उनके पास मौलिक विश्लेषण (या सच्चे निवेश) की कोई स्पष्ट समझ नहीं है या वे किसी भी तरह की सेवा करने में विफल हैं। सुसंगत कारण यह है कि वे इन बुनियादी रूप से पिटी हुई कंपनियों का व्यापार कर रहे हैं जो कि उनके पूर्व अस्तित्व का मात्र एक आवरण मात्र हैं। एक सप्ताह तक इन ट्वीट्स को पढ़ने के बाद मैं दो मोर्चों पर खुद को स्पष्ट करना चाहता हूं। सबसे पहले, मैं इन शेयरों पर या किसी अन्य पर कोई खरीद या बिक्री की सिफारिश नहीं कर रहा हूं। हम यहां याहू फाइनेंस में ऐसा नहीं करते हैं। मैं जिस बात पर ध्यान आकर्षित कर रहा हूं वह दोनों कंपनियों की बुनियादी खामियां हैं। 

गेमस्टॉप सामग्री के लिए डिजिटल डाउनलोड की दुनिया में हजारों महंगे खुदरा स्टोर संचालित कर रहा है। एक अपस्टार्ट एनएफटी मार्केटप्लेस - जैसा कि गेमस्टॉप पीछा कर रहा है - जादुई रूप से रयान कोहेन के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह पैदा नहीं करेगा ताकि एक ही दिन में इन सभी स्टोरों को हमेशा के लिए बंद कर दिया जा सके। क्या आप जानते हैं यह कितना हास्यास्पद लगता है? क्या आप यह भी जानते हैं कि यह कितना हास्यास्पद है कि कोहेन और उनके सीईओ मैट फर्लांग 10 मिनट की कमाई कॉल कर रहे हैं और कंपनी में बदलाव के लिए कोई वास्तविक योजना साझा नहीं कर रहे हैं? निःसंदेह यह हास्यास्पद है। जागो! 

या प्रमुख एडम एरोन के नेतृत्व वाली एएमसी के बारे में क्या ख्याल है। यह आदमी कंपनी में अपने लाखों निजी शेयर बेच रहा है जबकि स्टॉक गिर रहा है। यह कैसी अच्छी बात है? महामारी के कारण बॉक्स ऑफिस एक और ख़राब वर्ष की ओर जा रहा है। पिछले सप्ताह अपनी मिश्रित आय रिपोर्ट के बावजूद नेटफ्लिक्स अभी भी अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, जो हमारे फिल्मों और सामग्री को देखने के तरीके में चल रहे मूलभूत बदलाव को रेखांकित करता है। दूसरा, जैसा कि एक बुद्धिमान निवेश सलाहकार ने एक बार बाज़ारों में मुझसे कहा था: "कीमत ही सच्चाई है।" गेमस्टॉप और एएमसी के शेयर 70 की शुरुआत में अपने बंद उच्चतम स्तर से क्रमशः 71% और 2021% नीचे हैं, इन बुनियादी खामियों के कारण जिनका मैंने अभी वर्णन किया है। क्या आप वास्तव में सोचते हैं कि जो शेयर इतना नीचे जाते हैं, वे यह संकेत दे रहे हैं कि अब से एक साल, तीन साल या पांच साल बाद एक स्वस्थ व्यवसाय सामने आएगा? मुझे एक विराम दें। लेकिन हे, वे ट्वीट आते रहें - मुझे नए शब्द और वाक्यांश सीखने में आनंद आता है। 

देखने के लिए 3 चार्ट: सबसे पहले, वैल्यू-माइंडेड वॉरेन बफेट के बर्कशायर हैथवे के एक साल के प्रदर्शन की तुलना ग्रोथ-माइंडेड कैथी वुड के आर्क इनोवेशन ईटीएफ से करने के लिए नीचे दिए गए चार्ट पर प्रकाश डालने के लिए फाइनेंशियल टाइम्स रॉबिन विगल्सवर्थ को धन्यवाद। बर्कशायर हैथवे और आर्क इनोवेशन ईटीएफ के बीच प्रदर्शन अंतर 2020 की शुरुआत से लगभग आठ प्रतिशत अंक तक कम हो गया है। शीर्ष होल्डिंग्स टेस्ला और ज़ूम के शेयरों पर दबाव के साथ, वुड का आर्क इनोवेशन ईटीएफ साल-दर-साल 24.3% नीचे है। बर्कशायर के ए शेयरों में 2% का लाभ। और किसने कहा कि मूल्य निवेश ख़त्म हो गया है?

एक और चार्ट जिसने मेरा ध्यान खींचा वह याहू फाइनेंस के पूर्व छात्र और टीकेर के संस्थापक का है सम रो. यह चार्ट 2009 से बाजार में उल्लेखनीय उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। विचार करने योग्य बात यह है कि नैस्डैक सप्ताह में अब तक 12% की गिरावट के साथ प्रवेश कर रहा है, जबकि भालू अपेक्षाकृत बेहतर प्रदर्शन करने वाले एसएंडपी 500 के आसपास हैं।

और अंत में रेनेसां मैक्रो रिसर्च के सह-संस्थापक एरिक बाउचर का यह रत्न (अनुस्मारक) है। एसएंडपी 500 200-दिवसीय चलती औसत का परीक्षण कर रहा है क्योंकि फेड दर का डर ट्रेडिंग डेस्क पर खरपतवार की तरह फैल गया है। यदि यह पकड़ में नहीं आता है, तो नीचे देखें।

कार्यकर्ता का वर्ष: एक्टिविस्ट निवेशक 2022 में झूलते हुए बाहर आ गए हैं। कोहल की गाथा गर्म हो रही है और जैसा कि मैंने पिछले हफ्ते कोहल के एक्टिविस्ट निवेशक जोनाथन डस्किन के साथ याहू फाइनेंस लाइव पर चर्चा की थी, कंपनी का आत्मसंतुष्ट बोर्ड अब नहीं चल सकता है और मूल्य पर अपने खराब ट्रैक रिकॉर्ड से छिप नहीं सकता है। निर्माण। शुक्रवार देर रात, टेक-नो प्रिजर्स संगठन स्टारबोर्ड (जिसने डार्डन और पापा जॉन में सफल कार्यकर्ता अभियान चलाया) ने कथित तौर पर कोहल के लिए 9 बिलियन डॉलर की पेशकश की (शुक्रवार तक बाजार पूंजीकरण: 6.5 बिलियन डॉलर)। मामले से परिचित एक सूत्र ने मुझे बताया कि स्टारबोर्ड कोहल्स पर चल रहा है। 

रविवार को, यह सामने आया कि प्रसिद्ध खुदरा निवेशक सिकामोर (गुप्त फर्म ने स्टेपल्स, एक्सप्रेस और अन्य का अधिग्रहण कर लिया है) कथित तौर पर कोहल्स पर दबाव डाल रहा है। यह दिलचस्पी डस्किन और साथी कार्यकर्ता इंजन कैपिटल के दबाव के बीच आई है। एक सूत्र ने मुझे बताया कि कोहल्स अपने विकल्पों पर विचार करने के लिए गोल्डमैन सैक्स के साथ काम कर रहा है। मुझे उम्मीद है कि यह गाथा 7 मार्च को कोहल के निवेशक दिवस से पहले सामने आ जाएगी (यदि यह आयोजन होता है)। 

इस बीच, पेलोटन ने कथित तौर पर कुप्रबंधन के मजबूत संकेतों के कारण एक बड़े स्टॉक दुर्घटना के बाद एक सक्रिय निवेशक को अपने दरवाजे पर दस्तक देते हुए पाया। डब्ल्यूएसजे की रिपोर्ट के अनुसार, एक्टिविस्ट ब्लैकवेल्स कैपिटल पेलोटन पर सीईओ, चेयरमैन और संस्थापक जॉन फोले को बर्खास्त करने और बिक्री की संभावना तलाशने पर जोर दे रहा है। पेलोटन के प्रवक्ता ने इस मामले पर याहू फाइनेंस पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया। मैंने और जूली हाइमन ने अभी याहू फाइनेंस लाइव पर एक पेलोटन कार्यकर्ता के आने की संभावना पर चर्चा की। यह ब्लैकवेल्स के लिए एक कठिन लड़ाई हो सकती है, क्योंकि फ़ॉले और अन्य अंदरूनी सूत्रों के पास सुपर वोटिंग शेयर हैं। बहरहाल, पेलोटन में जल्द ही एक बड़े बदलाव की उम्मीद करना उचित है। 

और अंत में, लंबे समय से स्टॉक मूल्य में पिछड़ रही यूनिलीवर, जिस पर अब कथित तौर पर सीईओ एलन जोप द्वारा अधिग्रहण के बाद ट्रायन के नेल्सन पेल्ट्ज़ द्वारा हमला किया जा रहा है। मैंने पेल्ट्ज़ के काम को लंबे समय तक कवर किया है - वह आदमी गड़बड़ नहीं करता है। हाल ही में, उन्होंने उपभोक्ता उत्पादों की दिग्गज कंपनी पीएंडजी में बड़ा बदलाव किया, जिससे बड़े पैमाने पर मूल्य का पता चला। जोप का उलझा हुआ सौदा और शेयर की कीमत जो पिछले पांच वर्षों में केवल 32% बढ़ी है, जबकि एसएंडपी 93 (और पीएंडजी 500%) के लिए 86% बढ़ी है (और पीएंडजी XNUMX%) बताती है कि पेल्ट्ज़ का यहां मजबूत हाथ है। नाटक की शुरुआत हेलमैन के मेयो के निर्माता से करें।

अन्य व्यावसायिक समाचार: कंपनी के सीईओ स्टीफ़न विंकेलमैन ने ब्लूमबर्ग को बताया कि यह आखिरी साल होगा जब लेम्बोर्गिनी पूरी तरह से गैस इंजन वाली सुपरकार बनाएगी। गैस से चलने वाले इंजनों को प्लग-इन हाइब्रिड से बदल दिया जाएगा, फिर 2024 तक ऑल-इलेक्ट्रिक मॉडल से। कार प्रशंसकों के लिए दुखद दिन। सीवीएस हेल्थ के सीईओ करेन लिंच ने फरवरी 2021 में पदभार संभालने के बाद से कुछ साक्षात्कार किए हैं, इसलिए द न्यूयॉर्क टाइम्स के साथ उनकी बातचीत पढ़ना अच्छा था। मुझे श्रमिकों के वेतन पर लिंच की टिप्पणियाँ 1) मुद्रास्फीति बढ़ाने वाली लगीं; 2) 2022 में अधिकांश खुदरा विक्रेताओं पर मार्जिन दबाव का संकेत होगा। “यह हमारे लिए एक बड़ी चुनौती है। हमने अपना वेतन बढ़ा दिया है. हमने पिछले वर्ष फार्मेसी बोनस का भुगतान किया था। हमने बड़े पैमाने पर नियुक्तियां की हैं। लेकिन यह एक निरंतर संतुलन और एक निरंतर लड़ाई है, ”लिंच ने कहा। यदि आप आज उठे और कहा, "अरे, मैं कार्निवल, नॉर्वेजियन क्रूज़ लाइन और रॉयल कैरेबियन जैसी क्रूज़ लाइनों के शेयरों में निचला स्तर चुनना चाहता हूं," तो सीएनएन से इसे पढ़ें। यह आलेख महामारी के इस बिंदु पर क्रूज़ लाइनों द्वारा सामना की जा रही चुनौतियों की मजबूत श्रृंखला पर प्रकाश डालता है। निष्कर्ष: क्रूज़ लाइनों के लिए पूर्ण लाभ वसूली 2022 में नहीं होगी, शायद 2023 में भी नहीं।

ब्रायन सोज़ी एक संपादक है-बड़े और याहू फाइनेंस में एंकर। ट्विटर पर सूज़ी को फॉलो करें @BrianSozzi और लिंक्डइन.

संपादक का नोट: हम आपकी प्रतिक्रिया चाहते हैं। कृपया यह त्वरित सर्वेक्षण करें हमें यह बताने के लिए कि क्या हमें एक और न्यूजलेटर लॉन्च करना चाहिए। यदि उत्तर हाँ है, तो न्यूज़लेटर में किस प्रकार की सामग्री शामिल होनी चाहिए?

आज क्या देखना है

अर्थव्यवस्था

• 8:30 AM ET: शिकागो फेड नेशनल एक्टिविटी इंडेक्स, दिसंबर (नवंबर में 0.37)

• 9:45 AM ET: मार्किट यूएस मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई, जनवरी प्रारंभिक (56.8 अपेक्षित, दिसंबर में 57.7)

• 9:45 AM ET: Markit US Services PMI, जनवरी प्रारंभिक (54.8 अपेक्षित, दिसंबर में 57.6)

• 9:45 AM ET: मार्किट यूएस कम्पोजिट पीएमआई, जनवरी प्रारंभिक (दिसंबर में 57.0)

कमाई

पूर्व बाजार

पोस्ट-बाजार

• 4: 10 अपराह्न ईटी: आईबीएम (आईबीएम) 3.23 बिलियन डॉलर के राजस्व पर 16.00 डॉलर प्रति शेयर की समायोजित आय की रिपोर्ट करने की उम्मीद है

• 4: 30 अपराह्न ईटी: स्टील डायनेमिक्स इंक. (एसटीएलडी) 5.69 बिलियन डॉलर के राजस्व पर 5.29 डॉलर प्रति शेयर की समायोजित आय की रिपोर्ट करने की उम्मीद है

राजनीति

• राष्ट्रपति बिडेन मुद्रास्फीति और "कामकाजी परिवारों के लिए कीमतें कम करने के प्रयासों" पर व्हाइट हाउस में शाम 5:00 बजे ईटी में एक कार्यक्रम है। इस दौरान, उपाध्यक्ष हरीश पर्यावरण संरक्षण एजेंसी के प्रशासक के साथ विस्कॉन्सिन में यात्रा कर रहा है।

• RSI आंतरिक राजस्व सेवा आधिकारिक तौर पर आज 2022 कर दाखिल करने का मौसम शुरू हो गया है, साथ ही व्यक्ति अब 2021 आयकर रिटर्न दाखिल करना शुरू कर सकते हैं। अधिकांश के लिए दाखिल करने की समय सीमा 18 अप्रैल है।

• कैपिटल हिल पर, सांसदों का इस सप्ताह सत्र में शामिल होने का कार्यक्रम नहीं है, लेकिन कथित तौर पर सीनेटरों का एक द्विदलीय समूह चुनाव सुधार पर चर्चा करने के लिए वस्तुतः बैठक करने वाला है। डेमोक्रेट्स और रिपब्लिकन ने 1887 इलेक्टोरल काउंट एक्ट को अपडेट करने के प्रयासों में कुछ प्रगति की है, लेकिन यह व्यापक वोटिंग अधिकार कानून में डेमोक्रेटिक प्रयासों से बहुत कम होगा।

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