"मुद्रास्फीति अंतर" अब आपका सबसे बड़ा खतरा है। यहां बताया गया है कि इसे कैसे हराया जाए

चाहे आप एक ट्रेजरी के मालिक हों or इन दिनों विशिष्ट लाभांश स्टॉक, आप अभी भी मुद्रास्फीति के बाद पैसा खोना।

मैं जानता हूं तुम क्या सोच्र रहे हो: मुझे कुछ बताओ जो मुझे नहीं पता!

लेकिन सादे दृष्टि में छुपा एक समाधान है: क्लोज-एंड फंड (सीईएफ), एक व्यापक रूप से अनदेखी (और सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाला) परिसंपत्ति वर्ग जो अक्सर 8% या उससे अधिक के समृद्ध भुगतान को फेंक देता है। हम इन निंदनीय रूप से अनदेखी आय नाटकों में एक गहरा गोता लगाएंगे, और वे एक पल में उन बड़े (और अक्सर मासिक) लाभांश का भुगतान कैसे करते हैं।

यहां शीर्ष-पंक्ति टेकअवे है, हालांकि: एक सीईएफ के साथ जाकर, आप नहीं होगा आपको अभी अपने स्वामित्व वाले ब्लू चिप्स को बेचना होगा। सीईएफ, अपने ईटीएफ चचेरे भाई की तरह, सेब, माइक्रोसॉफ्ट पकड़ते हैंMSFT
एस और वॉलमार्टWMT
दुनिया के एस। परंतु भिन्न ईटीएफ, सीईएफ आपको उच्च-और अक्सर मासिक-लाभांश का भुगतान करते हैं। नीचे मैं आपको जो तीन सीईएफ दिखाऊंगा, वे और भी अधिक भुगतान करेंगे, औसतन 10% स्वस्थ।

सीईएफ आपको "मुद्रास्फीति अंतर" को बंद करने में कैसे मदद करता है

10% की उपज मुद्रास्फीति से काफी ऊपर है, और जैसे-जैसे बढ़ती कीमतें घटने लगती हैं (जैसा कि मैं इस वर्ष के अंत तक और 2023 में उम्मीद करता हूं), आप खेल से और भी आगे होंगे।

इससे पहले कि हम "तत्काल" 3-सीईएफ पोर्टफोलियो पर पहुंचें, मैं आज आपको दिखाना चाहता हूं, आइए एक त्वरित रन-थ्रू देखें कि सीईएफ वास्तव में क्या हैं।

आपके विशिष्ट म्यूचुअल फंड या ईटीएफ में, प्रबंधकों को जितना संभव हो उतना निवेशक नकद लेने में खुशी होती है, भले ही वे इसे तुरंत निवेश करने के लिए तैयार न हों। ऐसा इसलिए है क्योंकि ये "ओपन-एंडेड" फंड हैं जो आकार में अनंत तक बढ़ सकते हैं - जब तक कि निवेशक पैसा लगाते रहें।

इस बीच, सीईएफ अपने आईपीओ के माध्यम से एक सख्त जनादेश के साथ जाते हैं जो नए शेयरों की पेशकश करने की उनकी क्षमता को सीमित करता है, जिससे फंड का आकार लगभग जीवन भर समान रहता है। इसके कई फायदे हैं, जिसमें यह तथ्य भी शामिल है कि प्रबंधन लालची नहीं हो सकता और अधिक धन स्वीकार नहीं कर सकता, भले ही बाजार के अवसर सीमित हों।

यहां सबसे अच्छा हिस्सा है: बंद-अंत संरचना सीईएफ को आय के रूप में शेयरधारकों को अधिक से अधिक पूंजी लौटाने पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देती है, अक्सर मासिक लाभांश में। सीईएफ अपने आकार को सीमित करने का यह एक और तरीका है, और इसका मतलब यह भी है कि बहुत सारे फंड निवेशकों को भारी भुगतान करते हैं।

एक सीईएफ का एनाटॉमी

सीईएफ ईटीएफ की तरह ही काम करते हैं, जिसमें वे निवेशकों से बाजार में निवेश करने के लिए नकदी का एक गुच्छा जमा करते हैं, चाहे वह स्टॉक, बॉन्ड या कुछ और हो। सीईएफ के साथ अंतर यह है कि उनके प्रबंधक हमेशा शेयरधारकों को अधिक से अधिक नकदी लौटाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, और जितनी बार संभव हो सके।

आदर्श रूप से, एक सीईएफ औसतन 7% या 8% प्रति वर्ष की तरह रिटर्न को लक्षित करेगा, और फिर वार्षिक लाभांश में उस रिटर्न का भुगतान करने का लक्ष्य रखेगा। यह प्रबंधन को ईमानदार रखने में मदद करता है और सीईएफ निवेशकों को बाजार में मंदी के दौरान अपनी संपत्ति को बनाए रखने में मदद करता है - हमेशा बेचने का सबसे खराब समय - और तूफान गुजरने तक अपने भुगतान से दूर रहता है।

एक 3-सीईएफ पोर्टफोलियो 10% उपज जो आप आज खरीद सकते हैं

अब आइए उन तीन सीईएफ पर एक नज़र डालते हैं जिनका मैंने पहले उल्लेख किया था, जो हमें उस बड़े पैमाने पर 10% उपज देते हैं।

हमारी पहली पसंद 10.1%-उपज है लिबर्टी ऑल-स्टार इक्विटी फंड (यूएसए), जिनकी शीर्ष होल्डिंग्स में शामिल हैं Amazon.com (AMZN), अल्फाबेट (GOOG), माइक्रोसॉफ्ट (MSFT) और देखना
V
(वी), जबरदस्त नकदी प्रवाह और मजबूत दीर्घकालिक लाभ वाली सभी कंपनियां।

यह सीधे यूएसए के लिए एक मजबूत दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड में अनुवादित है।

पिछले एक दशक में अपने पोर्टफोलियो पर 10.5% वार्षिक रिटर्न के साथ, फंड ने अपने भुगतान को आसानी से कवर कर लिया है। वास्तव में, इसने इतना अच्छा काम किया है कि प्रबंधन ने दोगुनी इस अवधि में लाभांश।

अब चलिए अपने दूसरे पिक पर चलते हैं, 12.2% -यील्डिंग PIMCO डायनेमिक इनकम फंड (PDI), जिनके भुगतान ने पिछले एक दशक में गुरुत्वाकर्षण को भी चुनौती दी है।

अब, भुगतान में 24.6% की वृद्धि उतनी प्रभावशाली नहीं है, जितनी कि संयुक्त राज्य अमेरिका का लाभांश दोगुना है, लेकिन उन स्पाइक्स की जाँच करें: वे विशेष लाभांश हैं जो पीडीआई विशेष रूप से मजबूत प्रदर्शन के वर्षों में भुगतान करते हैं — और यह भी ध्यान दें कि यह पिछली बार हुआ था। फेड ब्याज दरों में बढ़ोतरी कर रहा था (2015 से 2019 तक)।

ऐसा इसलिए है क्योंकि फेड उस विशेष समय में जो कुछ भी कर रहा है, उसके अनुसार आय और बढ़ती कीमतों को खोजने के लिए पीडीआई बांड बाजारों के विभिन्न कोनों की भूमिका निभाता है। यह एक सक्रिय प्रबंधन रणनीति है जिसका भुगतान किया गया है, पिछले एक दशक में दर वृद्धि और कटौती के समय में 10% वार्षिक रिटर्न के साथ।

आइए अब इसके साथ और भी सुरक्षित लाभांश का एक और समूह प्राप्त करें गुगेनहाइम टैक्सेबल म्यूनिसिपल बॉन्ड और इन्वेस्टमेंट ग्रेड डेट ट्रस्ट (GBAB .)
BAB
), एक म्युनिसिपल-बॉन्ड फंड जो सबसे अधिक उपज देने वाले कर योग्य म्यूनिसिपल बॉन्ड की तलाश करता है।

(ध्यान दें कि अधिकांश म्युनिसिपल-बॉन्ड फंड्स के लाभांश अधिकांश अमेरिकियों के लिए कर-मुक्त हैं। जीबीएबी के साथ ऐसा नहीं है, क्योंकि इसमें कॉरपोरेट बॉन्ड भी हैं। हालांकि, इसकी 8.4% उपज, मुनि-बॉन्ड स्पेस में सबसे अधिक है। इसकी भरपाई करता है।)

एक और बड़ा प्लस फंड की स्थिरता है, जिसमें मुनि बांड पर डिफ़ॉल्ट दरें 0.1% से कम सूक्ष्म दर पर चल रही हैं। और इस तरह के एक विविध फंड के माध्यम से खरीदना, जो सौ से अधिक मुनि बांड एकत्र करता है, सुरक्षा का एक और स्तर जोड़ता है।

इसके ऊपर एक साधारण तथ्य जोड़ें कि पूरे अमेरिका में कर राजस्व बढ़ गया है और राष्ट्रपति बिडेन ने देश भर में नगर पालिकाओं में बुनियादी ढांचे में जाने के लिए एक ट्रिलियन डॉलर निर्धारित किए हैं, और यह देखना आसान है कि जीबीएबी खरीदना अब क्यों समझ में आता है। फिर भी निवेशक इस बात से घबरा गए हैं कि उन्होंने इस सुरक्षित और विश्वसनीय आय उत्पादक को सौदेबाजी के स्तर तक कम कर दिया है।

जबकि हम मौजूदा बिक्री बंद होने की प्रतीक्षा करते हैं, जीबीएबी हमें एक आय स्ट्रीम प्रदान करेगा जो कि कई लोगों के रहने के लिए पर्याप्त है। यह इस तरह की अवधि में फंड को एक बड़ी पकड़ बनाता है। जब बाजार डर से लालच में बदल जाएगा, तब हम इससे बाहर निकलेंगे, और अधिक अल्फा वाले फंड में बदलेंगे।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: सुरक्षित 5% लाभांश के साथ 8.4 सौदा फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं