स्पष्ट रूप से, AWS की दीर्घकालिक क्षमता का आशावादी दृष्टिकोण वर्तमान मूल्यांकन में परिलक्षित नहीं होता है
कंपनी के ई-कॉमर्स व्यवसाय का प्रदर्शन, जो महामारी के सबसे काले महीनों के दौरान फला-फूला, हाल की तिमाहियों में निवेशकों की अपेक्षाओं से कम हो गया है, क्योंकि कुछ खरीदार भौतिक दुकानों में लौट आए। अमेज़ॅन ने स्वीकार किया है कि जैसे ही उसने बढ़ती महामारी-युग की मांग का जवाब देने के लिए संसाधनों का निर्माण किया, यह अतिविस्तारित इसकी रसद बुनियादी ढांचे और कर्मचारियों, बढ़ती लागत। कंपनी का सामना करना जारी है गहन नियामक जांच ईंधन की लागत में वृद्धि से निपटने और इसके साथ संघर्ष करते हुए यूनियनों से चल रही लड़ाई Amazon के कार्यबल को व्यवस्थित करना चाहते हैं।
और फिर भी, कंपनी के क्लाउड व्यवसाय में, अमेज़ॅन ने वह बनाया है जो यकीनन दुनिया के सबसे अच्छे विकास व्यवसायों में से एक है - एक जो अभी भी अपनी प्रारंभिक अवस्था में है।
क्लाउड सेक्टर के कवरेज को लॉन्च करने वाली 128-पृष्ठ की रिपोर्ट में, यूके स्थित शोध फर्म रेडबर्न के विश्लेषक एलेक्स हैसल ने दावा किया कि AWS की कीमत $ 3 ट्रिलियन है। वह उतना बेतहाशा बुलिश नहीं है
माइक्रोसॉफ्ट
है
(MSFT) Azure, लेकिन फिर भी यह सोचता है कि व्यापार $1 ट्रिलियन का है, या Microsoft के वर्तमान मार्केट कैप का लगभग आधा है।
रिपोर्ट में, Haissl ने Amazon और Microsoft दोनों का कवरेज बाय रेटिंग के साथ लॉन्च किया। वह क्लाउड व्यवसाय में दो अन्य प्रमुख खिलाड़ियों के लिए अधिक सीमित अवसर देखता है, डेटा वेयरहाउसिंग और एनालिटिक्स कंपनी को उठा रहा है
हिमपात का एक खंड
(SNOW) एक तटस्थ रेटिंग और डेटाबेस सॉफ्टवेयर कंपनी के साथ
MongoDB
(एमडीबी) एक बिक्री के साथ। उन्होंने अमेज़ॅन पर $ 270 (अब $ 109), माइक्रोसॉफ्ट पर $ 370 (जो अब $ 260 है), स्नोफ्लेक पर $ 125 (हाल ही में लगभग $ 143), और मोंगोडीबी पर $ 190 (इसकी हालिया $ 277 कीमत से नीचे) का लक्ष्य मूल्य निर्धारित किया है।
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बुधवार के कारोबार में, अमेज़न 1.1% ऊपर था, Microsoft 1.5% अधिक था, MongoDB 0.6% नीचे था, और स्नोफ्लेक 0.5% नीचे था।
नैस्डेक
सपाट था।
विश्लेषक का मानना है कि क्लाउड कंपनियां आमतौर पर स्ट्रीट की अपेक्षा से अधिक लंबे समय तक उच्च विकास को बनाए रख सकती हैं, यह इंगित करते हुए कि एडब्ल्यूएस के लिए उनका अनुमान औसतन अगले पांच वर्षों के लिए आम सहमति से 20% अधिक है। कुछ बिंदु पर, हैसल कहते हैं, अमेज़ॅन बाकी कंपनी से एडब्ल्यूएस को अलग करने का फैसला कर सकता है।
"क्लाउड कंप्यूटिंग की यात्रा अभी शुरू हुई है, एक ऐसा तथ्य जो मजबूत विकास की अवधि के बाद विश्वास करना मुश्किल हो सकता है," वे लिखते हैं। "बादल जटिल है, जो वास्तव में जो चल रहा है उसकी तह तक जाना चुनौतीपूर्ण बनाता है।" उनका तर्क है कि तीन प्राथमिक क्लाउड प्रदाता- AWS, Azure, और
वर्णमाला
है
(GOOGL) Google क्लाउड प्लेटफ़ॉर्म—सबसे महत्वपूर्ण क्लाउड सेवा को नियंत्रित करता है, जो केवल ग्राहक डेटा को कच्चे रूप में संग्रहीत कर रही है।
"आधुनिक क्लाउड आर्किटेक्चर में केंद्रीय भंडारण होता है, जिसे 'डेटा लेक' के रूप में जाना जाता है," वे बताते हैं। "डेटा लेक के शीर्ष पर कई कनेक्टेड सेवाएं हैं, जिनमें डेटाबेस, डेटा वेयरहाउस, बिग डेटा प्रोसेसिंग और मशीन लर्निंग, अन्य शामिल हैं। वास्तुकला लचीला है, और इसका कार्यान्वयन कंपनियों के बीच भिन्न होता है।"
विश्लेषक की रिपोर्ट है कि अमेज़ॅन की डेटा लेक सेवा, जिसे S3 (या सिंपल स्टोरेज सर्विस) के रूप में जाना जाता है, 100 ट्रिलियन से अधिक डेटा ऑब्जेक्ट संग्रहीत करती है - ग्रह पर प्रत्येक व्यक्ति के लिए औसतन 13,000 से अधिक। उनका अनुमान है कि Google पैरेंट अल्फाबेट के वर्तमान मार्केट कैप के बारे में अकेले S3 $ 1.5 ट्रिलियन का व्यवसाय है। Haissl को लगता है कि S3 40 तक 2030% वार्षिक वृद्धि से बेहतर उत्पन्न कर सकता है।
उन्होंने यह भी बताया कि सभी तीन क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर प्रदाता अपने डेटा झीलों के शीर्ष पर संग्रहीत जानकारी का प्रभावी ढंग से उपयोग करने के लिए उपकरण प्रदान करते हैं। "AWS, Azure और GCP की ताकत," वे कहते हैं, "यह है कि उनके पास वे सभी उपकरण हैं जो ग्राहक चाहते हैं।"
हैसल ने यह भी देखा कि एडब्ल्यूएस, एज़्योर और जीसीपी सतह पर समान दिखाई देते हैं, लेकिन हुड के तहत काफी अंतर हैं। अमेज़ॅन और Google की जड़ें वितरित सिस्टम, बड़े डेटा एप्लिकेशन और मशीन लर्निंग में हैं। उनका कहना है कि Microsoft की ताकत कंपनी की SQL सर्वर डेटाबेस तकनीक जैसी पुरानी तकनीकों में है।
स्नोफ्लेक और मोंगोडीबी के लिए, रेडबर्न विश्लेषक बस अपने अवसरों को स्ट्रीट सर्वसम्मति के दृश्य की तुलना में संकीर्ण के रूप में देखता है, विशेष रूप से यह देखते हुए कि क्लाउड विक्रेता डेटा झील को नियंत्रित करते हैं और शीर्ष पर कई एप्लिकेशन पेश करते हैं। "स्नोफ्लेक और मोंगोडीबी की एक क्षेत्र में उनकी मुख्य ताकत है, जो एक पारिस्थितिकी तंत्र बनाने की उनकी क्षमता को सीमित करती है। उल्टा है, लेकिन बाजार इस पर बहुत अधिक आशावादी होने की संभावना है, ”हैसल लिखते हैं। स्नोफ्लेक और मोंगोडीबी दोनों पर स्टॉक-आधारित मुआवजे के बड़े प्रभाव के बारे में भी उन्हें चिंता है।
"समस्या दो गुना है," विश्लेषक लिखते हैं। “सबसे पहले, मूल्यांकन पर विचार और शेयरधारकों को कैसे पतला किया जाता है। दूसरे, व्यापार और लागत संरचना के लिए व्यापक निहितार्थ। ऐसे परिदृश्य में जहां स्टॉक अधिक समय तक कम रहता है, कर्मचारी उच्च वेतन की मांग कर सकते हैं, जिसका व्यवसाय की मार्जिन क्षमता के लिए दूरगामी प्रभाव पड़ता है। ”
एरिक जे। सविट्ज़ पर लिखें [ईमेल संरक्षित]
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शब्दों का आकर
स्रोत: https://www.barrons.com/articles/amazon-shares-could-triple-51656533499?siteid=yhoof2&yptr=yahoo