'असली बंधक दर एक ऋणात्मक संख्या है।' जैसा कि मुद्रास्फीति हठपूर्वक 40 साल के उच्च स्तर पर बैठती है, क्या वर्तमान बंधक दरें उनके मुकाबले बेहतर दिखती हैं?

मैं हर हफ्ते बंधक दरों के बारे में लिखता हूं, लेकिन हाल ही में, मैंने कुछ स्रोतों को "वास्तविक बंधक दर" के बारे में बात करते हुए सुना है। संक्षेप में, यह गिरवी पर ब्याज दर घटाकर मौजूदा मुद्रास्फीति दर है। नेरडवालेट के गृह विशेषज्ञ केट वुड कहते हैं, "महंगाई अभी इतनी ऊंची चल रही है, हालांकि बंधक दरों में वृद्धि हुई है, वास्तविक बंधक दर एक नकारात्मक संख्या है।" "अभी, 9.1% पर सीपीआई के साथ, यदि आपके पास 5% ब्याज दर के साथ बंधक था, तो आपकी वास्तविक बंधक दर -4.1% है।" (सबसे कम बंधक दरों को देखें जो आप यहां प्राप्त कर सकते हैं।)

यह एंजी के मुख्य अर्थशास्त्री मिशा फिशर थे, जिन्होंने हाल ही में हमें बताया: 40 वर्षों में यह पहली बार है कि हमने बंधक पर नकारात्मक वास्तविक दरें रखी हैं। इसका मतलब है कि मुद्रास्फीति दर ब्याज दर से अधिक है - इसलिए 5.5% बंधक के रूप में दर्दनाक 2.9% बंधक के सापेक्ष है, यह अभी भी नकदी में पार्किंग धन से बेहतर सौदा है। फिशर कहते हैं, "पिछले 48 वर्षों में केवल 51 महीनों में नकारात्मक ब्याज दरें रही हैं, इसलिए इतिहास बताता है कि दरों में और वृद्धि होनी चाहिए या मुद्रास्फीति गिरनी चाहिए।" 

मूल रूप से, ब्याज की वास्तविक दर, चाहे गिरवी के लिए हो या किसी अन्य चीज़ के लिए, वह मुद्रास्फीति के बाद की दर है जिसे आप भुगतान कर रहे हैं। बैंकरेट के मुख्य वित्तीय विश्लेषक ग्रेग मैकब्राइड कहते हैं, "[यह} बिजली खरीदने पर प्रभाव के संदर्भ में ऋण की वास्तविक लागत का एक बेहतर उपाय है।" (सबसे कम बंधक दरों को देखें जो आप यहां प्राप्त कर सकते हैं।)

यह सुनिश्चित करने के लिए, वास्तविक बंधक दर का उपयोग करने के लिए हमने जिन अधिकांश पेशेवरों से बात की, वे लंबे समय तक मददगार नहीं थे। "वास्तविक दर का मूल्यांकन केवल एक समय में करने के बजाय एक विस्तारित अवधि में किया जाता है। आखिरकार, आप उस ऋण पर 30 वर्षों तक भुगतान करने जा रहे हैं, ”मैकब्राइड कहते हैं। और वुड ने नोट किया कि भले ही वास्तविक बंधक दर एक ऋणात्मक संख्या है, फिर भी आप अपने बंधक का भुगतान कर रहे हैं, और यह संख्या व्यापक रूप से नहीं है और उधारकर्ताओं के लिए "भ्रमित" है।

जबकि सतह पर, मुद्रास्फीति 5% होने पर 9% की दर चोरी की तरह लगती है। "लेकिन आपकी 5% की दर 30 साल के लिए तय है और मुद्रास्फीति हमेशा के लिए 9% पर नहीं रहेगी। मैकब्राइड कहते हैं, "आज जो अच्छा दिखता है, वह पूरी तरह से अलग अर्थ रखता है, अगर मुद्रास्फीति कुछ वर्षों में 3% तक गिर जाती है," मैकब्राइड कहते हैं। बेशक, क्या ऐसा होना चाहिए, आप पुनर्वित्त कर सकते हैं (बस ध्यान दें कि इसकी लागत है)। और मैकब्राइड ने नोट किया कि: "समय के साथ, मुद्रास्फीति औसतन लगभग 2.5% हो गई है और घर के मालिकों के लिए जो 3 या 2020 में उप-2021% दरों में बंद हैं, उन्होंने एक वास्तविक दर में भी बंद कर दिया है जो जीवन के लिए 0% के करीब चलना चाहिए। ऋण, "मैकब्राइड कहते हैं।

तो अगर आप उन दरों में लॉक करने के लिए पर्याप्त भाग्यशाली नहीं थे, तो अब बंधक प्राप्त करने के मामले में आपके लिए इसका क्या अर्थ है? "वास्तविक बंधक दरों को देखते हुए आपकी धारणा बदल सकती है कि एक अच्छी बंधक ब्याज दर क्या है," वुड कहते हैं। लेकिन होमबॉयर्स को एक बात ध्यान में रखनी चाहिए, लेंडिंगट्री के वरिष्ठ अर्थशास्त्री जैकब चैनल के अनुसार, यह है कि नीचे की रेखा नीचे आती है: खरीदार को जितना अधिक एपीआर की पेशकश की जाती है, उतना ही महंगा उनका ऋण होगा। "गृहस्वामियों को इसकी एक या दो विशेषताओं पर ध्यान देने के बजाय, अपने बंधक को समग्र रूप से देखना याद रखना चाहिए। एक एपीआर उन्हें ऐसा करने में मदद करता है, ”चैनल कहते हैं। (सबसे कम बंधक दरों को देखें जो आप यहां प्राप्त कर सकते हैं।)