सुरक्षित सीईएफ से शानदार 44% रिटर्न का रहस्य

कोई किसी स्टॉक के लिए पूरी कीमत क्यों चुकाना चाहेगा?

कई सामान्य टिकर 5%, 10% और में खरीदे जा सकते हैं यहां तक ​​कि 12% छूट क्लोज-एंड फंड (सीईएफ) गलियारे में। ये रियायती सीईएफ वॉल स्ट्रीट पर हमारे मुफ्त लंच के सबसे करीब हैं। और अधिकांश निवेशक उनके बारे में नहीं जानते क्योंकि, वे पर्याप्त रूप से नहीं पढ़ते हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक!

सीईएफ अद्वितीय वाहन हैं। वे मीठी अक्षमता के साथ शेयर बाजार के अंतिम कोनों में से एक हैं। अपने म्युचुअल फंड और ईटीएफ चचेरे भाइयों के विपरीत, सीईएफ के शेयरों के पूल निश्चित हैं। जिसका अर्थ है कि वे प्रीमियम पर व्यापार कर सकते हैं और छूट उनकी अंतर्निहित संपत्ति के मूल्यों के लिए।

यह सही है। सौदा.

चलो ले लो वर्णमाला
GOOGL
इंक (GOOG), जो कल की कमाई रिपोर्ट के बाद कई लोगों के दिमाग में सबसे ऊपर है। उचित मूल्य पर विकास (जीएआर)।AR
P) प्रशंसकों ने GOOG को फ़ॉलो करना शुरू कर दिया है। राजस्व अभी भी दो अंकों में चढ़ रहा है और स्टॉक 20 गुना से कम आय और मुफ्त नकदी प्रवाह प्राप्त करता है ... बुरा नहीं है।

अब हम यहां अक्सर GOOG की चर्चा नहीं करते हैं क्योंकि यह लाभांश का भुगतान नहीं करता है। लेकिन हम इसके बजाय GDV टैप करके इन पृष्ठों में GOOG योग्यता प्रदान कर सकते हैं

यही टिकर है गैबेली डिविडेंड एंड इनकम ट्रस्ट (जीडीवी), प्रसिद्ध मूल्य निवेशक मारियो गैबेली द्वारा प्रबंधित। GOOG एक शीर्ष होल्डिंग है. वैल्यू फंड में GOOG? मैं इतना बूढ़ा हो गया हूं कि मुझे याद है जब GOOG आपकी आंखें बंद करो और खरीदो विकास का नाम था!

अब हमारे पास GARP प्रशंसक हैं जो इस पर जोर दे रहे हैं। लेकिन इसके बजाय GDV पर क्यों नहीं जाते? यह GOOG को समान कीमत पर खरीदने का एक तरीका है अधिक उचित मूल्य, क्योंकि:

• यह मंदी का बाजार है और जीडीवी को सौदेबाजी के डिब्बे में फेंक दिया गया है। जैसा कि मैंने लिखा है, फंड अपने शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर 12% छूट पर कारोबार करता है।
• दूसरे शब्दों में, इसके निवेशक GOOG और GDV के अन्य ब्लू-चिप वैल्यू स्टॉक खरीद रहे हैं डॉलर पर सिर्फ 88 सेंट के लिए.
• साथ ही, GDV अच्छा लाभांश देता है। वर्तमान में इसका मासिक भुगतान 6.2% है।

आह, हमारे विरोधाभासी के लिए संगीत और आय माँगने वाले कान! जीडीवी का भी मालिक है अमेरिकन एक्सप्रेस
AXP
(एएक्सपी), जो 8 गुना मुक्त नकदी प्रवाह के लिए व्यापार करता है और हाल ही में अपने लाभांश को 21% तक बढ़ा दिया है। और माइक्रोसॉफ्ट
MSFT
(एमएसएफटी), जिसने पिछले पांच वर्षों में अपने भुगतान में 59% की बढ़ोतरी की है।

जीडीवी उन शेयरों का एक अच्छा मिश्रण है जिनकी हम हमेशा प्रशंसा करते हैं लेकिन शायद ही कभी खरीदते हैं। और अरे, अगर आपने खरीदा जब हमने इसे 2020 के अंत में यहां बुलाया था, जीडीवी ने वास्तव में आपके लिए मासिक लाभांश और उससे भी आगे प्रदान किया है।

GDV के लिए "ट्रिपल थ्रेट" तब प्रभावी था। हमने इसका मासिक लाभांश एकत्र किया, GOOG, AXP, MSFT और अन्य के बढ़ने पर NAV लाभ का आनंद लिया, और डिस्काउंट विंडो के एकल अंकों तक सीमित होने पर मूल्य लाभ भी बुक किया।

हमारी सफलता का रहस्य? जब GDV अक्टूबर 2020 में रैली करने के लिए तैयार था, हम कूद उस पर हमारे लिए कॉन्ट्रेरियन इनकम रिपोर्ट विभाग। फिर, जीडीवी का एनएवी बढ़ गया, इसकी छूट कम हो गई और हमने केवल 44 महीनों में 15% लाभ (हमारे मासिक लाभांश सहित) का आनंद लिया!

यह कितनी अद्भुत दुनिया होगी यदि जीडीवी हमें मासिक भुगतान कर सके और 44% रिटर्न दे सके प्रत्येक 15 महीने! दुर्भाग्य से तेजी वाले बाज़ार हमेशा के लिए नहीं टिकते। इस कारण से, हमने फरवरी में GDV बेच दिया।

मुझे लगता है कि गैबेली एक अच्छा स्टॉक पिकर है, लेकिन इस तरह के एक भालू बाजार के माध्यम से अपना रास्ता चुनना असंभव है। जल्दी बेचना बेहतर है, नकदी पर बैठें और खरीदारी के बेहतर अवसर की प्रतीक्षा करें।

क्या GDV का लाभांश सुरक्षित है? यह निर्भर करता है कि यह मंदी कब तक बनी रहती है। फंड अपने भुगतान के लिए शेयर की बढ़ती कीमतों पर निर्भर करता है। यह ठीक है जब स्टॉक ऊपर जा रहे हैं, लेकिन जब वे टूटते हैं तो बुरा होता है।

यह पता लगाने के लिए अलग रहने लायक नहीं था। इस प्रकार, फरवरी के बाद से, फंड ने अपने $0.11 मासिक लाभांश का भुगतान करना जारी रखा है। लेकिन इसकी एनएवी भविष्यवाणी के अनुसार घट गई है और जब से हमने इसे फ़्लिप किया है, जीडीवी में 12% की कमी आई है। उन लाभांशों ने केवल इतना ही गद्दी दी …

मैं किसी दिन फिर से जीडीवी देखना चाहूँगा। 12% छूट और 6.2% मासिक लाभांश बहुत अच्छा है। लेकिन अभी और तब के बीच हमें कुछ बाधाएं दूर करनी हैं।

सबसे पहले, हमें फेडरल रिजर्व को ब्रेक लगाते हुए देखना होगा। हमने वास्तव में उल्लेख किया है दो साल पहले जीडीवी को "फेड-ईंधन लाभांश" के रूप में. फेड पैसे का एक बोतलबंद प्रिंट कर रहा था जो शेयर बाजार को उठा रहा था। GDV सस्ते शेयरों को खरीदने का एक तरीका था जो लाभांश का भुगतान करते थे और जिनके चलने की संभावना थी।

सही बात है। फेड मनी प्रिंटिंग के पीछे, जीडीवी ने हमें हर महीने भुगतान किया, जबकि इसके शेयर की कीमत ऊंची और ऊंची चढ़ गई। (आह, अच्छे पुराने दिन। कभी नहीं सोचा था कि हम 2020 के बारे में कहेंगे!)

दूसरा, हम पहले से ही जिस भी आर्थिक मंदी में हैं, हमें उसके दूसरी तरफ जाने की जरूरत है। या कम से कम मंदी की सुरंग के अंत में रोशनी देखें।

जब हम ऐसा करेंगे, तो जीडीवी जैसे सीईएफ नाटक होंगे। आप इसे पहले मुझसे सुनेंगे।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए.

प्रकटीकरण: कोई नहीं