निवेश में तीन सबसे महत्वपूर्ण आंकड़े

में अत्यंत तीन शक्तिशाली आँकड़े हैं निवेश करना. वास्तव में, मेरा मानना ​​​​है कि वे तीन सबसे महत्वपूर्ण जानकारी हैं जिन्हें कोई भी निवेशक समझ सकता है। वे अविश्वसनीय रूप से सरल हैं, फिर भी उनके दूरगामी प्रभाव हैं।

1. अधिकांश सक्रिय निवेशक बाजार को मात देने में विफल रहे
2. RSI S & P 500 मुद्रास्फीति-समायोजित ऐतिहासिक प्रतिफल औसतन 8.5% है
3. बाजार बेहद अस्थिर है

ये आँकड़े गुप्त से बहुत दूर हैं, फिर भी बहुत सारे मीडिया और निवेशकों द्वारा समान रूप से उत्सुकता से अनदेखी की जाती है। मुझे लगता है कि मानवीय भावनाएं एक शक्तिशाली चीज हैं।

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सक्रिय प्रबंधन इंडेक्स फंडों से कम प्रदर्शन करता है

सबसे पहले, यह कथन कि अधिकांश सक्रिय रिटर्न बाजार को मात देने में विफल रहते हैं, वस्तुनिष्ठ रूप से सत्य है, जितना सरल। संदेह से बचने के लिए, मैं "बाजार" के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में एस एंड पी 500 का उपयोग कर रहा हूं, इसलिए 8.5% औसत हरा करने के लिए बेंचमार्क है। बाजार को हराना है कठिन।

इस पर कई अध्ययन किए गए हैं, और लगभग हर एक में सक्रिय निवेशक हैं जो लंबी अवधि में बाजार से मेल खाने में विफल रहे हैं। यह शुल्क के संयोजन के माध्यम से है: लेनदेन शुल्क, प्रबंधन शुल्क, अनुसंधान शुल्क, व्यवस्थापक, विश्लेषक वेतन आदि - सूची जारी है, सभी निवेशक रिटर्न में खा रहे हैं।

यदि आप इसके पीछे के सबूतों को और अधिक देखना चाहते हैं, इसका अध्ययन से पता चलता है कि 87% अमेरिकी प्रबंधकों ने 2005 और 2020 के बीच बेंचमार्क से कम प्रदर्शन किया। शायद अधिक उदाहरण है इसका एस एंड पी ग्लोबल से अध्ययन, जो साल-दर-साल तुलना की एक अच्छी तस्वीर पेश करता है। कोई फर्क नहीं पड़ता कि अंतिम संख्या क्या है, लगभग हर अध्ययन ने निष्क्रिय प्रबंधन का समर्थन किया है।  

लंबी अवधि में S&P 500 का रुझान ऊपर की ओर है

आइए स्मृति लेन पर एक त्वरित जॉंट डाउन लें:

• 1973 तेल संकट और मुद्रास्फीति सर्पिल।
• लैटिन अमेरिकी ऋण संकट, 1980,
• 1990 का स्कैंडेनेवियाई बैंकिंग संकट।
• डॉट-कॉम बबल, 00 की शुरुआत में।
• 2008 वित्तीय दुर्घटना।
• COVID-19 महामारी, 2020

हाल के इतिहास में हमने जिन कुछ संकटों का सामना किया है, उनमें से यह एक छोटा सा चयन है। और इस सब के माध्यम से, शेयर बाजार का औसत अभी भी 8.5% है।

दी, ऐसा लगता है कि इस समय दुनिया हम पर गिर रही है। यह निराशाजनक और वास्तविक दोनों है कि हम 2022 में हैं और यूरोप में युद्ध चल रहा है। मुद्रास्फीति 70 के दशक के बाद से नहीं देखे गए स्तरों तक बढ़ रहा है। संघीय रिजर्व इस सब पर लगाम लगाने की कोशिश कर रहा है। अंतर्राष्ट्रीय ऋण रिकॉर्ड स्तर पर है। पूरी अर्थव्यवस्था का दीर्घकालिक स्वास्थ्य पहले की तरह ही अनिश्चित महसूस करता है।

और फिर भी, नीचे दिए गए चार्ट पर एक नज़र डालें।  

इतिहास का भार शेयर बाजार के पक्ष में है।

अगर आपने हाल ही में मेरे काम का अनुसरण किया है तो आपको पता चलेगा कि मैं अर्थव्यवस्था को लेकर काफी मंदी वाला हूं। वास्तव में, मैं आगे बढ़ने से पूरी तरह डर रहा हूं। लेकिन क्या इस लेख में दो शीर्षक आँकड़ों द्वारा दिखाए गए ऐतिहासिक रिटर्न की शक्ति को दूर करने के लिए मेरी आंत पर्याप्त महसूस कर रही है? मैं कौन होता हूं जो सोचता हूं कि मैं इतना स्मार्ट हूं कि मैं बाजार को हरा सकता हूं, इन सभी सबूतों के सामने?

My टुकड़ा कुछ हफ़्ते पहले इसे अच्छी तरह से रेखांकित किया गया था - मैं भविष्य के बारे में लगभग किसी के रूप में निराशावादी हूं, फिर भी मैंने वर्ष के अपने सबसे बड़े शेयरों को खरीदा।

समय क्षितिज और जोखिम सहनशीलता महत्वपूर्ण हैं

बेशक, यहां चेतावनी यह है कि यह सब एक निवेशक के रूप में आपके समय के क्षितिज के साथ-साथ आपकी जोखिम सहनशीलता पर निर्भर है।

व्यक्तिगत रूप से, मैं बच्चों या बंधक के बिना छोटा हूं। निकट से मध्यम अवधि के भविष्य में मेरी एकमात्र बड़ी खरीद सेन्सबरी में चावल की थोक खरीद होने की संभावना है (बड़े बैग खरीदना इतना सस्ता है, और यह कई सुपरमार्केट यात्रा बचाता है)।

लेकिन शेयर बाजार की अल्पकालिक अस्थिरता एक खतरनाक जानवर है। संक्षेप में, यही कारण है कि निवेशकों को प्रति वर्ष 8.5% का भुगतान मिलता है - इस अस्थिरता को सहन करने के लिए। यदि आपके पोर्टफोलियो के लक्ष्य और जोखिम सहनशीलता आपको इस अस्थिरता को सहन करने की अनुमति नहीं देते हैं, यह जानते हुए कि आपका निवेश कुछ महीनों में 50% कम हो सकता है, तो यह आपके लिए निवेश नहीं है।

फिर, नीचे एक सुपर सरल चार्ट दिखाता है कि बाजार कितना ऊपर और नीचे हो सकता है। बस 2008 (-37% रिटर्न) को देखें कि चीजें कितनी जल्दी बदल सकती हैं। यहां तक ​​​​कि साल में नौ महीने, जैसा कि मैं इसे टाइप करता हूं, बाजार पहले से ही 19% बंद है।

क्या मुझे स्टॉक खरीदना चाहिए?

इन सभी सबूतों के सामने, शेयरों को खरीदने का तर्क - कम से कम, एक इंडेक्स फंड - बाजारों में हिंसक गिरावट के बाद मजबूत है, यदि आपका समय क्षितिज लंबा है।

बाजार ऊपर जाता है - यह अपरिहार्य है। यह केवल इस बात की बात है कि आपको अल्पावधि में कब और कितना दर्द सहना होगा। मेरे लिए, अर्थव्यवस्था के आसन्न विनाश पर मेरी भावनाएं सच हैं, लेकिन इतिहास बहुत भारी है - और मेरा समय क्षितिज बहुत लंबा है - मेरे लिए इस पुलबैक के बाद दिलचस्पी नहीं है। मुझे बस अपने दाँत पीसना होगा और कीमतों के बारे में भूलना होगा, और प्रार्थना करना होगा कि मेरा झुकाव अर्थव्यवस्था के बारे में गलत है।