कोई पेपर ट्रेल नहीं है

कॉर्पोरेट दिवालियापन आमतौर पर बहुत नीरस मामले होते हैं। FTX के मामले में ऐसा नहीं है, जिसे दो हफ्ते पहले तक क्रिप्टोकरंसी के सुनहरे बच्चे के रूप में देखा जाता था, लेकिन अब यह एक विशाल पोंजी स्कीम प्रतीत होता है।

इस सब ने FTX के नए कार्यवाहक सीईओ, जॉन रे III को यह घोषित करने के लिए प्रेरित किया कि यह अब तक का सबसे खराब ट्रेनव्रेक है। और यह वास्तव में कुछ कह रहा है, क्योंकि रे एक पुनर्गठन विशेषज्ञ हैं, जिन्होंने इतिहास में कुछ सबसे कुख्यात दिवालिया होने की अध्यक्षता की है - जिसमें 2001 में ऊर्जा दिग्गज एनरॉन भी शामिल है, एक तुलना जिसे कुछ दर्शकों ने बनाया है, विशेष रूप से पूर्व ट्रेजरी सचिव लैरी समर्स.

लानत भरे शब्द रे के तथाकथित से आए हैं पहले दिन की घोषणा. (यह इस बात का संकेत है कि यह दिवालियापन कितना अराजक रहा है कि आम तौर पर पहले दिन दायर की जाने वाली फाइलिंग को फाइल किया जा रहा है प्रक्रिया का छठा दिन.)

डेलावेयर कोर्ट फाइलिंग में रे ने लिखा, "मैंने अपने करियर में कभी भी कॉर्पोरेट नियंत्रण की पूरी तरह से विफलता और भरोसेमंद वित्तीय जानकारी की पूरी अनुपस्थिति नहीं देखी है।" फिर उन्होंने बदनाम संस्थापक और पूर्व सीईओ सैम बैंकमैन-फ्राइड सहित पिछली प्रबंधन टीम पर अपना फैसला सुनाया। "समझौता प्रणाली अखंडता और विदेशों में दोषपूर्ण नियामक निरीक्षण से, अनुभवहीन, अपरिष्कृत और संभावित रूप से समझौता किए गए व्यक्तियों के एक बहुत छोटे समूह के हाथों में नियंत्रण की एकाग्रता के लिए, यह स्थिति अभूतपूर्व है।"

हाल के दिनों में एफटीएक्स के बारे में सामने आए विवरण में यह विवरण आश्चर्यजनक नहीं है, जिसमें रिपोर्ट शामिल है कि बैंकमैन-फ्राइड ने बोर्ड के बिना अपने पेंटहाउस से पूरे ऑपरेशन को चलाया, और यह कि शीर्ष अधिकारी नशीली दवाओं के उपयोग और पॉलीमोरी में लगे हुए थे।

बहरहाल, बैलेंस शीट में निर्धारित कुछ विवरण चौंकाने वाले हैं। रे के पास रसीदें हैं और वह FTX की रसीदों की कमी के बारे में बेपरवाह है। जैसा कि रे कहते हैं: "विशेष रूप से FTX.com व्यवसाय की सबसे व्यापक विफलताओं में से एक निर्णय लेने के स्थायी रिकॉर्ड की अनुपस्थिति है।"

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रे नोट करते हैं कि एफटीएक्स के पास लेखा विभाग नहीं है और यह "पूरी सूची तैयार करने में असमर्थ रहा है कौन FTX समूह के लिए याचिका तिथि, या उनके रोजगार की शर्तों के अनुसार काम किया।

चार्टर्ड एकाउंटेंट जेनेवीव रोच-डेक्टर के पास है विख्यात, एफटीएक्स ने अपने कार्यकारी को बड़े व्यक्तिगत ऋण दिए और चैट द्वारा प्रमुख कॉर्पोरेट निर्णय लिए और इसके तुरंत बाद कई संदेशों को हटा दिया गया। पृष्ठ से रे का अविश्वास चिल्लाता है: "एफटीएक्स समूह के कर्मचारियों ने ऑन-लाइन 'चैट' प्लेटफॉर्म के माध्यम से भुगतान अनुरोध प्रस्तुत किए जहां पर्यवेक्षकों के एक अलग समूह ने व्यक्तिगत इमोजी के साथ जवाब देकर संवितरण को मंजूरी दी।"

FTX कर्मचारियों के लिए चीजें खरीदने के लिए कंपनी के फंड के उपयोग के संबंध में, रे के पास अपने जासूसी कार्य में सहायता के लिए कुछ रसीदें भी हैं। "मैं समझता हूं कि एफटीएक्स समूह के कॉरपोरेट फंड का इस्तेमाल कर्मचारियों और सलाहकारों के लिए घर और अन्य निजी सामान खरीदने के लिए किया गया था। मैं समझता हूं कि इनमें से कुछ लेन-देन के लिए ऋण के रूप में दस्तावेज़ीकरण प्रतीत नहीं होता है, और बहामास के रिकॉर्ड पर इन कर्मचारियों और सलाहकारों के व्यक्तिगत नाम पर कुछ अचल संपत्ति दर्ज की गई थी।

उदाहरण के लिए, रे को अविश्वसनीय लगता है कि वहां कितना छोटा कागजी निशान है एफटीएक्स की कुख्यात बैलेंस शीट. "क्योंकि इस तरह की बैलेंस शीट का उत्पादन तब किया गया था जब देनदार श्री बैंकमैन-फ्राइड द्वारा नियंत्रित थे," वे लिखते हैं, "मुझे इसमें विश्वास नहीं है, और इसमें दी गई जानकारी बताई गई तारीख के अनुसार सही नहीं हो सकती है।"

यह सब रे के लिए एक बड़े सिरदर्द के बराबर है, जिन्हें इस गड़बड़ी को सुलझाने का काम सौंपा गया है और उन्हें उन संपत्तियों की पहचान करनी चाहिए जिन्हें निवेशकों और लेनदारों को आवंटित किया जा सकता है - एक ऐसा कार्य जो सेमाफोर द्वारा एक रिपोर्ट दी गई है कि बैंकमैन-फ्राइड ने बड़े पैमाने पर स्थानांतरित किया है। संभवत: बहामियन सरकार के इशारे पर, पिछले सप्ताह एक्सचेंज से बाहर की गई धनराशि या क्रिप्टो। इस बीच, ठेठ दिवालियापन के मामलों के विपरीत, एफटीएक्स फाइलिंग में प्रमुख लेनदारों की सूची शामिल नहीं थी, संभावना है क्योंकि कंपनी को अपनी देनदारियों का कोई विचार नहीं है।

धोखाधड़ी से जुड़े अन्य हाई-प्रोफाइल दिवालिया मामलों में, एनरॉन की तरह, रे जैसे वकीलों को नियामकों और लेखा परीक्षकों को गुमराह करने के उद्देश्य से पेपर ट्रेल्स को समझना पड़ा है। लेकिन एफटीएक्स के मामले में, अक्सर कोई पेपर ट्रेल नहीं होगा - रे के कार्य और बैंकमैन-फ्राइड दोनों के लिए आपराधिक जोखिम, जो कि बहुत अधिक गंभीर है।

हो सकता है कि इमोजी ट्रेल भी न हो।

यह कहानी मूल रूप से पर प्रदर्शित की गई थी फॉर्च्यून.कॉम

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