ये 2 हाई-यील्ड ऑयल डिविडेंड स्लाइड करने वाले हैं

यदि आपने इस वर्ष तेल में निवेश करके धन कमाया है, बधाई हो! लेकिन मेरे पास एक चेतावनी है: now is la मुनाफा लेने का समय—खास तौर पर अगर आपके पास दो ऑयल फंड हैं, जिनके बारे में हम नीचे चर्चा करेंगे।

इससे पहले कि हम उन पर जाएँ, आइए तेल के बड़े वर्ष के बारे में कुछ और बात करें। यदि आपने 2022 में पहले खरीदा था, तो आप इस वर्ष हरे रंग में एकमात्र सेक्टर लेने में कामयाब रहे- और अच्छी तरह से हरे रंग में भी: द एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर SPDR ETF (XLE
XLE
), तेल शेयरों के लिए एक अच्छा बेंचमार्क, 55 में अब तक 2022% चढ़ चुका है, जबकि S&P 500 कुछ 20% गिरकर दूसरे रास्ते पर चला गया है।

यह सुनिश्चित करने के लिए, यूक्रेन युद्ध, आपूर्ति-श्रृंखला की अड़चनों और चीन की जिद्दी शून्य-कोविड नीति जैसी बहुत सी एक-बार की घटनाओं ने क्रूड को बढ़ावा दिया।

और जब वे घटनाएँ भयानक अल्पकालिक ट्रेडों के लिए बनती हैं, तो इस तरह की अप्रत्याशित घटनाएँ यह भी दिखाती हैं कि तेल एक लंबी अवधि की खरीदारी क्यों नहीं है, खासकर यदि आप आय के लिए निवेश कर रहे हैं।

जैसा कि हम XLE और के प्रदर्शन से देख सकते हैं संयुक्त राज्य तेल (USO
यूएसओ
) ईटीएफ, तेल की कीमतों के लिए एक अच्छा प्रॉक्सी, अगर आपने 2014 में तेल में निवेश किया था, तो आपको शॉर्ट ऑर्डर में बड़ी गिरावट देखने को मिली होगी। लेकिन यहाँ एक बात है: 2010 के बाद से लगभग किसी भी बिंदु पर पांच साल की अवधि के लिए तेल रखने का मतलब या तो पैसे खोना या व्यापक बाजार में खराब प्रदर्शन करना होगा।

यही कारण है कि हम मेरे में तेल से बाहर रहे हैं CEF अंदरूनी सूत्र सेवा: हम अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं दीर्घकालिक। और लंबी अवधि तेल के लिए बहुत अच्छी नहीं है। केवल इसलिए नहीं कि इतिहास हमें ऐसा बताता है, बल्कि इसलिए कि तेल की कीमतें पहले ही नीचे आ चुकी हैं, जबकि तेल कंपनियों के शेयरों में उछाल जारी है।

दूसरे शब्दों में, यदि आपने 2022 में तेल के मुनाफे को देखा है, तो अब बाहर निकलने पर विचार करने का समय है, क्योंकि तेल की कीमतें यूक्रेन संघर्ष से पहले की स्थिति में वापस आ गई हैं, और तेल भंडार बढ़ रहे हैं। के अनुसार तेल और गैस जर्नल, भंडार एक साल पहले से 1.3 में 2022% ऊपर हैं। इस बीच, यूक्रेन संकट ने दुनिया को दिखा दिया है कि जीवाश्म-ईंधन निर्भरता एक भू-राजनीतिक जोखिम है, जिसने यूरोपीय संघ को प्राकृतिक गैस और तेल से पहले की तुलना में तेज़ी से दूर जाने के लिए प्रेरित किया।

संक्षेप में, आप अल्पावधि में तेल में बहुत पैसा कमा सकते हैं, लेकिन लंबी अवधि में, जोखिम अधिक हैं, विशेष रूप से वस्तुओं में हालिया उछाल के बाद।

2 ओवरवैल्यूड एनर्जी फंड्स अभी खुद के लिए

यही कारण है कि ऊर्जा-केंद्रित CEF एक माइनफ़ील्ड हैं। एक के लिए, कई तेल में अधिक सीधे निवेश करते हैं और तेल कंपनियों पर कम ध्यान केंद्रित करते हैं, जो कम से कम तेल की अस्थिरता को स्थिर लाभ और लाभांश में अनुवाद करने का प्रयास करते हैं।

इसके अलावा, संख्याएं इन फंडों के बारे में एक स्पष्ट कहानी बताती हैं: विचार करें कि सभी सीईएफ के केवल 7.6% का पिछले 10 वर्षों में या स्थापना के बाद से नकारात्मक वार्षिक रिटर्न मिला है, जो भी जल्द से जल्द हो। लेकिन उनमें से, ऊर्जा CEF का लगभग आधा (48%) हिस्सा है। ये दोनों अभी विशेष रूप से जोखिम भरे हैं।

GGN का दृष्टिकोण आश्वस्त करने वाला लगता है, लेकिन इसमें छिपे हुए जोखिम हैं

के साथ शुरू करते हैं GAMCO ग्लोबल गोल्ड, प्राकृतिक संसाधन और आय ट्रस्ट (GGN), जो अपने 10% लाभांश (और मासिक भुगतान) के साथ आपका ध्यान आकर्षित कर सकता है। लेकिन जबकि फंड का नाम ऐसा लग सकता है जैसे आपको एक विविध संसाधन-क्षेत्र पोर्टफोलियो मिल रहा है, जिसमें सोने की तरह मुद्रास्फीति बचाव शामिल है, वास्तविकता यह है कि GGN मुख्य रूप से तेल-ड्रिलिंग फर्मों पर ध्यान केंद्रित करता है जैसे ExxonMobil
XOM
(एक्सओएम) और शहतीर
CVX
(सीवीएक्स
CVX
). इसके ऊर्जा निवेशों ने इसके दीर्घकालिक प्रदर्शन को तौला है.

2022 में भी, जब तेल के शेयरों में उछाल आया, GGN ने केवल 4% लाभ प्राप्त किया। यह एक अच्छा कारण है कि फंड की 10% उपज से मूर्ख न बनें, लेकिन यह केवल एक ही नहीं है, क्योंकि यह उच्च उपज इस तथ्य को छिपाती है कि फंड ने अपने इतिहास में भुगतान में 79% की कटौती की है!

स्पष्ट रूप से, यदि आप तेल पर उत्साहित हैं, GGN है नहीं जहां आप होना चाहते हैं, भले ही एनएवी पर इसकी 6.3% की छूट एक अच्छे सौदे की तरह दिखती है (इसमें पहले बड़ी छूट थी, और अन्य ऊर्जा फंडों में अब बड़ी छूट है)।

यह सीईएफ का भुगतान नीचे की ओर है

बचने के लिए एक और तेल CEF है ब्लैकरॉक एनर्जी एंड रिसोर्सेज ट्रस्ट (बीजीआर), सबसे पुराने ऊर्जा सीईएफ में से एक। इसकी 12.7% की छूट एक शानदार विक्रय बिंदु है, भले ही इसका 5.8% लाभांश कई अन्य CEFs पर पैदावार जितना अधिक न हो। लेकिन क्या बीजीआर एक विश्वसनीय भुगतान के साथ इसकी भरपाई करता है?

दीर्घावधि में न केवल लाभांश में कमी की गई है, बल्कि बीजीआर ने ऊर्जा क्षेत्र में आधे से भी कम प्रदर्शन किया है।

उम्मीद की किरण? जीजीएन की तुलना में बीजीआर ऊर्जा के लिए बुल मार्केट में बेहतर करता है: यह 33.7 में 2022% ऊपर है, इस लेखन के अनुसार, इसी अवधि में जीजीएन के 4% रिटर्न से कहीं अधिक है। लेकिन बीजीआर अभी भी इस वर्ष और लंबी अवधि में ऊर्जा क्षेत्र से बहुत कम है, यह दर्शाता है कि इसने आधुनिक दुनिया में काम करने वाले ऊर्जा बाजारों के लिए अपने दृष्टिकोण को अपडेट नहीं किया है।

जैसा कि उल्लेख किया गया है, ऊर्जा सीईएफ एक अच्छा अल्पकालिक व्यापार हो सकता है, लेकिन उपरोक्त दोनों कल की ऊर्जा जरूरतों के लिए स्पष्ट रूप से निवेश कर रहे हैं, कल नहीं। जब तक हम जीवाश्म ईंधन में निवेश करते हुए एक स्मार्ट दृष्टिकोण के साथ एक ऊर्जा सीईएफ नहीं देखते हैं और नवीनीकरण जहां मूल्य है, अस्थिरता को कम करने की कोशिश करते समय, ऊपर और टिकाऊ लाभांश के लिए बेहतर सीईएफ विकल्प हैं।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: स्थिर 5% लाभांश के साथ 10.2 बार्गेन फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं