अर्धचालक चिप उद्योग निवेशकों को नेविगेट करने के लिए एक कठिन परिदृश्य प्रस्तुत करता है। मजबूत विपरीत परिस्थितियों और आर्थिक-संरचनात्मक समर्थन का एक संयोजन उद्योग को विरोधाभासी दिशाओं में मार रहा है, और कम से कम निकट अवधि के लिए सर्वोत्तम निवेश विकल्प आवश्यक रूप से स्पष्ट नहीं हैं।
पहले हवाओं को लें। कुछ सबसे मजबूत दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था और सेमीकंडक्टर चिप्स के एक प्रमुख उपभोक्ता चीन के इर्द-गिर्द घूमते हैं। अभी हाल तक देश सख्त कोविड-विरोधी लॉकडाउन नीतियों के अधीन था, जिसने औद्योगिक और तकनीकी उत्पादन को कम करने के साथ-साथ आपूर्ति और वितरण दोनों श्रृंखलाओं को चरमरा दिया। जब चीनी सरकार 'शून्य-कोविड' से पीछे हट रही है, तो रसद संबंधी मुद्दे कम हो रहे हैं, बाइडेन प्रशासन ने चीन के साथ तकनीकी व्यापार पर कड़ा रुख अपनाया है, अमेरिकी कंपनियों से चिप्स और प्रौद्योगिकी की चीनी खरीद पर प्रतिबंध लगाया है।
उद्योग उन मुद्दों को नेविगेट कर सकता था - लेकिन यह भी अभी सामान्य मांग की कमी का सामना कर रहा है। जैसे-जैसे दुनिया भर में महामारी संबंधी प्रतिबंध कम होते जा रहे हैं, रिमोट एक्सेस सिस्टम की मांग गिरती जा रही है - और यह 2020 और 2021 में चिप की खपत का एक बड़ा चालक था।
सकारात्मक पक्ष पर, दुनिया की अर्थव्यवस्था अभी भी डिजिटाइज़ हो रही है, और सेमीकंडक्टर चिप्स अभी भी एक आवश्यक उत्पाद हैं। नई और स्थापित प्रौद्योगिकियां - जैसे कि इलेक्ट्रिक और / या स्वायत्त वाहन, 5G ब्रॉडबैंड, और स्मार्टफोन, टैबलेट और कंप्यूटर उपकरणों में नियमित सुधार - अभी भी बहुत अधिक दर से चिप्स का उपभोग करते हैं। और इसका मतलब है कि निवेशकों को खरीदारी करने के अवसर मिल सकते हैं।
तो आइए नजर डालते हैं कुछ चिप स्टॉक्स पर। टिपरैंक्स प्लेटफॉर्म का उपयोग करते हुए, हमने तीन पर नवीनतम स्कूप निकाला है जो उन विशेषताओं की तिकड़ी दिखा रहे हैं जो निवेशकों की रुचि को आकर्षित कर सकते हैं: एक खरीद-रेटिंग, आने वाले वर्ष के लिए दोहरे अंकों में वृद्धि की संभावना, और हाल ही में कुछ 5- से प्यार। स्टार विश्लेषक। यह सब एक गर्म उद्योग में कुछ गर्म खरीद के लिए जोड़ता है। यहाँ विवरण हैं।
मोनोलिथिक पावर सिस्टम्स, इंक। (एमपीडब्ल्यूआर)
किर्कलैंड, वाशिंगटन स्थित, मोनोलिथिक पावर सिस्टम्स खुद को 'सबसे तेजी से बढ़ने वाली पावर सेमीकंडक्टर कंपनी' के रूप में पेश करती है। ऑटोमोटिव, आईओटी, ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स, बायोमेडिकल, क्लाउड कंप्यूटिंग और टेलीकॉम क्षेत्रों सहित अनुप्रयोगों की एक श्रृंखला में पाए जाने वाले इलेक्ट्रॉनिक सिस्टम के लिए इसकी उत्पाद लाइनों में पावर मॉड्यूल, पावर कन्वर्टर्स, बैटरी प्रबंधन, मोटर चालक, सेंसर और इंडक्टर्स शामिल हैं। मोनोलिथिक के उत्पाद पूरी अर्थव्यवस्था में कई ओईएम की पेशकशों में प्रमुख घटक के रूप में पाए जाते हैं, और कंपनी के विविध दृष्टिकोण के कारण पिछले कई वर्षों में शीर्ष और निचले स्तर दोनों में लगातार लाभ हुआ है।
सबसे हाल की तिमाही में, 3 की तीसरी तिमाही में, मोनोलिथिक ने $2022 मिलियन से $53 मिलियन तक राजस्व में 323.5% साल-दर-साल प्रभावशाली वृद्धि दिखाई। क्रमिक रूप से, यह 495.4% लाभ था। निचले स्तर पर, GAAP की शुद्ध आय $7.5 मिलियन, या $124.3 प्रति शेयर पर आ गई। GAAP EPS 2.57% y/y बढ़ा था। गैर-जीएएपी उपायों द्वारा, $78 के ईपीएस ने 3.53% वाई/वाई वृद्धि दिखाई।
इस कंपनी ने न सिर्फ निवेशकों को रिटर्न दिया है राजस्व और मुनाफा; अखंड भी एक विश्वसनीय रखता है लाभांश भुगतान। भुगतान वर्तमान में 75 सेंट प्रति सामान्य शेयर पर निर्धारित है, और कंपनी पिछले 9 वर्षों से इसे लगातार बढ़ा रही है। इसकी वर्तमान दर पर, लाभांश वार्षिक रूप से $3 प्रति शेयर है, हालांकि उपज मामूली 0.75% है।
क्रेडिट सुइस के लिए इस स्टॉक के अपने कवरेज में, विश्लेषक क्रिस कैसो ने शेयरों पर आशावाद के लिए संरचनात्मक और ऐतिहासिक दोनों कारणों को नोट किया। वह लिखते हैं, “हमें लगता है कि एमपीडब्ल्यूआर का स्थायी लाभ दो कारकों से प्रेरित है। एक उनकी मालिकाना बीसीडी प्रक्रिया है, जिसने ऐतिहासिक रूप से प्रदर्शित किया है कि एमपीडब्ल्यूआर छोटे पदचिह्नों में अधिक कुशल बिजली प्रबंधन उत्पाद प्रदान कर सकता है। अन्य लाभ एमपीडब्ल्यूआर का छोटा आकार है, जो उन्हें थोड़ा अधिक फुर्तीला बनाता है - और सर्वर पावर और ईवी जैसे बड़े क्षेत्रों में डिजाइन जीतता है, एमपीडब्ल्यूआर के आकार में सुई को महत्वपूर्ण रूप से स्थानांतरित करने की क्षमता है।
"हमारा अनुमान 1H23 के माध्यम से आम सहमति से नीचे है, क्योंकि हम बाजार की स्थितियों के प्रति अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण ले रहे हैं। यह हमें डराता नहीं है। 1H19 में स्टॉक बढ़ गया, भले ही आम सहमति के अनुमान नीचे आ गए, क्योंकि खरीद पक्ष (फिर से) बिक्री पक्ष से आगे था, और निवेशकों ने बिक्री पर होने पर अंतरिक्ष में उच्चतम गुणवत्ता वाले नामों में से एक को खरीदने का अवसर लिया, " 5-सितारा विश्लेषक जोड़ने के लिए चला गया।
इस विचार को आगे बढ़ाते हुए, Caso ने MRWR को आउटपरफॉर्म (एक खरीद) के रूप में रेट किया, $475 मूल्य लक्ष्य के साथ एक साल के शेयर मूल्य में 24% की वृद्धि का सुझाव दिया। (कैसो का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे.)
इस चिप कंपनी ने 11 हालिया विश्लेषक समीक्षाएं ली हैं और वे सभी सकारात्मक हैं - एक मजबूत खरीदें आम सहमति रेटिंग का समर्थन करना। स्टॉक $ 383.29 के लिए बेच रहा है और इसका औसत मूल्य लक्ष्य $ 454.27 है, जो एक साल के क्षितिज पर 18% संभावित उल्टा है। (टिपरैंक्स पर मोनोलिथिक पावर के स्टॉक पूर्वानुमान देखें.)
एनालॉग डिवाइसेस, इंक। (ADI)
अगला है एनालॉग डिवाइसेस, एक कंपनी जो सिग्नल प्रोसेसिंग और डेटा रूपांतरण चिप्स में अपनी उत्पाद लाइनों के लिए जानी जाती है। एनालॉग एम्पलीफायरों, आरएफ और माइक्रोवेव सिस्टम, प्रोसेसर और माइक्रोकंट्रोलर, पावर मैनेजमेंट, ऑडियो उत्पाद, औद्योगिक ईथरनेट समाधान, इंटरफेस और आइसोलेशन, पावर मॉनिटर, और क्लॉक और टाइमिंग सिस्टम पर लागू होने वाले चिप्स और उपकरणों के साथ एक विस्तृत उत्पाद पोर्टफोलियो प्रदान करता है। कंपनी का ग्राहक आधार, 100,000 से अधिक मजबूत, मुख्य रूप से B2B है। एनालॉग ने अपने विविध उत्पादों और बड़े ग्राहक आधार का लाभ उठाया है ताकि वार्षिक राजस्व में लगभग $12 बिलियन उत्पन्न हो सके।
एनालॉग की अंतिम तिमाही रिपोर्ट पर एक नजर कहानी बयां करती है। वित्तीय वर्ष 4 की चौथी तिमाही के लिए इसकी रिलीज़ में, कंपनी के पास $2022 बिलियन की शीर्ष रेखा थी, जो 3.25% y/y थी, और $39 बिलियन के पूर्वानुमान से काफी ऊपर थी। नीचे की रेखा पर, एनालॉग ने एक समायोजित दिखाया ईपीएस $2.73 का, 58% y/y लाभ के लिए - और फिर से, पूर्वानुमान को लगभग 6% तक हरा दिया।
कंपनी के लाभ व्यवसाय के सभी चार मुख्य क्षेत्रों - ऑटोमोटिव, संचार, उपभोक्ता और औद्योगिक में मजबूत प्रदर्शन से प्रेरित थे। ऑटोमोटिव ने वर्ष-दर-वर्ष 49% की वृद्धि के साथ नेतृत्व किया।
इस शेयर ने सुशेखना विश्लेषक क्रिस्टोफर रोलैंड की नजरें खींचीं, जिन्होंने उत्साहित रेटिंग के लिए कई सहायक कारकों की ओर इशारा किया। "एडीआई, विशेष रूप से लीनियर और मैक्सिम के अपने अधिग्रहण के साथ, उद्योग में महान एनालॉग कैटलॉग कंपनियों में से एक बन गया है," 5-सितारा विश्लेषक ने कहा। "इसके अतिरिक्त, वे" एंटी-टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स "बन गए हैं, वितरण में झुकाव," मूल्य निर्माण "प्रोत्साहन, दोहरे स्रोत वाले तृतीय-पक्ष निर्माण, और एनालॉग इनोवेशन (जैसे, वायरलेस बीएमएस)। इलेक्ट्रिक वाहन (बीएमएस), संचार (5जी आरएफ), और विशेष एनालॉग (चिकित्सा, उपकरण, एयरोस्पेस) के आसपास के अवसरों को उद्योग-अग्रणी मार्जिन और विकास को बनाए रखने में मदद करनी चाहिए।
ये टिप्पणियां स्टॉक पर एक सकारात्मक (खरीद) रेटिंग को उजागर करती हैं, जबकि रोलैंड के $ 205 मूल्य लक्ष्य में 26% की एक साल की उल्टा क्षमता शामिल है। (रोलैंड का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे.)
एनालॉग डिवाइसेस को 18 हालिया विश्लेषक समीक्षाओं के आधार पर स्ट्रीट से मॉडरेट बाय कंसेंसस रेटिंग मिलती है, जिसमें 13 खरीदें और 5 होल्ड शामिल हैं। शेयरों का औसत मूल्य लक्ष्य $ 195.84 है, जो $ 20 के मौजूदा व्यापारिक मूल्य से 166% ऊपर का सुझाव देता है। (टिपरैंक पर एनालॉग डिवाइसेस के स्टॉक पूर्वानुमान देखें.)
ग्लोबल फाउंड्रीज, इंक। (जीएफएस)
हम चिप स्टॉक की अपनी सूची को ग्लोबल फाउंड्रीज के साथ समाप्त करेंगे, जो कैलिफोर्निया स्थित एक फर्म है जो आईओटी, ऑटोमोटिव, कंप्यूटिंग और वायर्ड नेटवर्किंग सहित उद्योगों की एक श्रृंखला में ग्राहकों को अनुबंधित करने के लिए चिप निर्माण और डिजाइन सेवाएं प्रदान करती है। जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, GlobalFoundries दुनिया भर में काम करती है, और इसके संचालन में चिप फाउंड्री, डिज़ाइन केंद्र और R&D सुविधाएं शामिल हैं।
2022 एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के रूप में GlobalFoundries का पहला पूर्ण कैलेंडर वर्ष था, और 3Q22 के लिए इसका अंतिम वित्तीय रिलीज़, सार्वजनिक बाजारों में प्रवेश करने के बाद से पांचवां था। GFS ने अपनी सार्वजनिक रिलीज में केवल लाभ दिखाया है; 3Q22 में शीर्ष पंक्ति $2.07 बिलियन थी, 4% क्रमिक रूप से, 12% y/y, और 21% इसकी पहली सार्वजनिक तिमाही रिपोर्ट के बाद से।
नीचे की रेखा पर, शुद्ध आय रिकॉर्ड $336 मिलियन पर आया, जबकि adj. ईपीएस 67 सेंट पर आया, जबकि 7Q3 में 21 सेंट और 58Q2 में 22 सेंट था। संक्षेप में, सिलिकॉन सेमीकंडक्टर चिप्स की वैश्विक आवश्यकता है, और GlobalFoundries इसका लाभ उठा रही है जिससे राजस्व और मुनाफे में ठोस लाभ उत्पन्न करने की आवश्यकता है।
बेयर्ड के ट्रिस्टन गेर्रा ने भी इस पर ध्यान दिया है, और वह ग्लोबल फाउंड्रीज़ के बारे में एक उत्साही दृष्टिकोण रखता है। 5-स्टार विश्लेषक ने कई कारणों की रूपरेखा दी है कि क्यों यह कंपनी भविष्य के लाभ के लिए एक अच्छी स्थिति पर कब्जा कर लेती है: "जीएफ कुशलता से वर्तमान जल को नेविगेट कर रहा है, विशेष रूप से पीसी से निकट-निकास के साथ (25 से 2020% से वर्तमान में 2% तक) और आगे बढ़ रहा है तेजी से विकास करने वाले बाजार, मूल्य निर्धारण अनुशासन के साथ संयुक्त। GF की क्षमता 2022 और 2023 के लिए ओवरसब्सक्राइब हुई है। LTA पहले से ही 75 और 51 की क्षमता का क्रमशः 2024% और 2025% है। अतिरिक्त एलटीए के ऑनलाइन आने की उम्मीद है, 2023 के लिए मामूली मूल्य वृद्धि एम्बेड करना और विभेदित समाधानों की पेशकश करने की जीएफ की क्षमता को उजागर करना। चीन में GF का जोखिम 10% से भी कम है, जिसका अमेरिकी निर्यात प्रतिबंधों से कोई प्रभाव नहीं पड़ा है।”
इस रुख को उसके तार्किक अंत तक ले जाते हुए, गेर्रा शेयरों पर आउटपरफॉर्म (खरीदें) रेटिंग डालता है, और उसका $100 मूल्य लक्ष्य अगले 80 महीनों के लिए 12% की वृद्धि दर्शाता है। (गेर्रा का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे.)
जीएफएस शेयरों पर मजबूत खरीदें आम सहमति रेटिंग 10 हालिया विश्लेषक समीक्षाओं पर आधारित है, जिसमें 9 से 1 ब्रेकडाउन बाय ओवर होल्ड के पक्ष में है। स्टॉक $ 55.55 के लिए बेच रहा है और $ 75.09 औसत मूल्य लक्ष्य आने वाले वर्ष में 35% की संभावित वृद्धि दर्शाता है। (टिपरैंक्स पर ग्लोबल फाउंड्रीज के स्टॉक पूर्वानुमान देखें.)
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डिस्क्लेमर: इस आलेख में व्यक्त की गई राय पूरी तरह से चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html