ये तीन स्टॉक स्थिर लाभांश आय - और उच्च प्रतिफल प्रदान करते हैं

यह दुर्लभ है, लेकिन कुछ कंपनियां मासिक लाभांश भुगतान - और उच्च उपज के साथ काम करती हैं। यह सेवानिवृत्त लोगों और अन्य लोगों के लिए एक आकर्षक विकल्प है जो अपने निवेश से होने वाली आय पर जीवित रहते हैं।

यहां, हम तीन ऐसी कंपनियों पर नजर डालेंगे जो हर महीने लाभांश का भुगतान करती हैं और जो उच्च लाभांश प्रतिफल की पेशकश भी कर रही हैं:

जोखिम भरा डायनमो: डायनेक्स कैपिटल

डायनेक्स कैपिटल (DX) एक गिरवी अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट, या REIT है, जिसे 1980 के दशक में स्थापित किया गया था और वर्तमान में इसका मूल्य $600 मिलियन है। डायनेक्स कैपिटल बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) में निवेश करता है, उन संपत्तियों को ऋण के माध्यम से आंशिक रूप से वित्तपोषित किया जाता है ताकि उत्तोलन प्रभाव के माध्यम से इक्विटी पर कंपनी का रिटर्न बढ़ाया जा सके।

कई अन्य बंधक आरईआईटी की तरह, डायनेक्स कैपिटल ने हाल की तिमाहियों में अपने बुक वैल्यू को दबाव में देखा है, क्योंकि बढ़ती ब्याज दरें एमबीएस के उचित बाजार मूल्य को नुकसान पहुंचाती हैं जो डायनेक्स कैपिटल अपनी बैलेंस शीट पर रखता है। उस ने कहा, हेजेज ने इनमें से कुछ नुकसानों को रोका, और नकदी प्रवाह अभी के लिए विश्वसनीय बना हुआ है।

सबसे हाल की तिमाही के दौरान, डायनेक्स कैपिटल ने $0.24 प्रति शेयर के वितरण के लिए उपलब्ध आय उत्पन्न की, जो प्रति शेयर $0.96 की वार्षिक रन रेट तक पहुंच गई। यह वर्तमान वार्षिक लाभांश से कम होगा, लेकिन परिणाम सीएफओ परिवर्तन से संबंधित एक बार के खर्चों से नकारात्मक रूप से प्रभावित हुआ। इस प्रकार यह संभावना है कि इस वर्ष लाभ तीसरी तिमाही की दर से अधिक होगा, विश्लेषकों ने वर्तमान में 1.25 के लिए $2022 प्रति शेयर आय की भविष्यवाणी की है।

कंपनी प्रति माह $0.13 प्रति शेयर के लाभांश का भुगतान करती है, जो मौजूदा कीमतों पर 12% की लाभांश उपज के बराबर है - दूसरे शब्दों में, निवेशकों को प्रति माह अपने निवेश का 1% भुगतान किया जाता है, जो एक बड़ी मांग करने वालों के लिए बेहद आकर्षक है। आय उपज।

भविष्य के मुनाफे के बारे में कुछ अनिश्चितता है, हालांकि, इस बात की गारंटी नहीं है कि लाभांश हमेशा इतना अधिक रहेगा। इस प्रकार निवेशकों को भविष्य में लाभांश में कमी के कुछ ऊंचे जोखिम के साथ रहना पड़ता है। लेकिन भले ही लाभांश में एक-तिहाई की कटौती की गई हो, उदाहरण के लिए, लाभांश की उपज अभी भी बहुत अधिक होगी, 8% पर, इस प्रकार डायनेक्स कैपिटल के शेयरधारकों के लिए लाभांश में कमी अनिवार्य रूप से विनाशकारी नहीं होगी जो वर्तमान में शेयरों को खरीदते हैं। बहुत अधिक लाभांश उपज।

स्मॉल-कैप जनरेशन: जनरेशन इनकम प्रॉपर्टीज

उत्पादन आय गुण (जीआईपीआर) एक आंतरिक रूप से प्रबंधित रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट है जो खुदरा, कार्यालय और औद्योगिक संपत्तियों का मालिक है। जनरेशन इनकम प्रॉपर्टीज एक स्मॉल-कैप स्टॉक है जिसका मूल्य वर्तमान में $100 मिलियन से कम है।

इसके एसेट बेस में दो अंकों की संपत्ति होती है जो ज्यादातर प्रमुख शहरी बाजारों में स्थित होती है और जो इसके किरायेदारों को नेट-लीज पर दी जाती है, जो जेनरेशन इनकम प्रॉपर्टीज के लिए फायदेमंद है, क्योंकि आरईआईटी को सभी का भुगतान नहीं करना पड़ता है। परिचालन खर्च।

जनरेशन इनकम प्रॉपर्टीज ने 2019 में कारोबार करना शुरू किया, तब से आरईआईटी ने अपने लाभांश में काफी वृद्धि की है, हालांकि यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि सबसे हालिया लाभांश समायोजन लाभांश में कमी थी। अभी, कंपनी प्रति माह $ 0.039 प्रति शेयर का भुगतान करती है, जो प्रति शेयर $ 0.47 का वार्षिक भुगतान करती है।

चूंकि जनरेशन इनकम प्रॉपर्टीज वर्तमान में केवल $ 4.90 प्रति शेयर पर कारोबार कर रही है, इसलिए लाभांश की उपज 9.6% पर बहुत अधिक है। सबसे हाल की तिमाही के लिए प्रति शेयर के आधार पर परिचालन से कंपनी का समायोजित धन $ 0.16 पर आया, जिसने वर्तमान लाभांश को अच्छी तरह से कवर किया। $0.039 के मासिक भुगतान और $0.16 के त्रैमासिक लाभ के आधार पर, जनरेशन इनकम प्रॉपर्टीज लाभांश को 1.4 के करीब के अनुपात में कवर कर रही है, जो लगभग 70% के लाभांश भुगतान अनुपात के लिए बनाता है।

जनरेशन इनकम प्रॉपर्टीज के छोटे आकार के कारण, मुनाफे में तिमाही दर तिमाही उतार-चढ़ाव हो सकता है, इस प्रकार यह संभव है कि भविष्य की तिमाहियों में कवरेज अनुपात कमजोर होगा, लेकिन करीब 10% की बढ़ी हुई उपज के लिए धन्यवाद, यहां तक ​​कि एक छोटा लाभांश कटौती भी अनुमति देगा। अभी भी उच्च लाभांश उपज के लिए।

ग्लैडस्टोन कैपिटल के साथ खुश

ग्लैडस्टोन कैपिटल (खुशी) एक व्यवसाय विकास कंपनी है जिसका मूल्य वर्तमान में $350 मिलियन है। व्यवसाय विकास कंपनियाँ छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के लिए वित्तपोषण का आयोजन करती हैं जो सीधे ऋण बाजारों तक नहीं पहुँच सकते। ग्लैडस्टोन कैपिटल मुख्य रूप से ऋण निवेश करता है, जो इसकी संपत्ति का लगभग 90% बनाता है, लेकिन कंपनी की कुछ पोर्टफोलियो कंपनियों में छोटे इक्विटी शेयर भी हैं।

चूंकि ग्लैडस्टोन कैपिटल और अन्य व्यावसायिक विकास कंपनियों द्वारा वित्तपोषित छोटे व्यवसायों को कहीं और वित्तपोषण प्राप्त करने में कठिनाई होती है, इसलिए बीडीसी आमतौर पर अपने निवेश से औसत से अधिक ब्याज दर उत्पन्न करते हैं।

ग्लैडस्टोन कैपिटल इस प्रकार अत्यधिक लाभदायक है, हालांकि यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कंपनी ने अतीत में आय में बहुत अधिक वृद्धि नहीं की है। वास्तव में, पिछले दशक में आय-प्रति-शेयर में केवल 10% की वृद्धि हुई, जो कम-एक-अंक वार्षिक वृद्धि दर के लिए बनाता है। लेकिन चूंकि ग्लैडस्टोन कैपिटल को मुख्य रूप से एक आय निवेश के रूप में देखा जाता है, इसकी कम विकास दर कोई समस्या नहीं है।

ग्लैडस्टोन कैपिटल वर्तमान में $0.07 प्रति माह का भुगतान करता है, जो $0.84 वार्षिक भुगतान के लिए बनाता है। आज 9.80 डॉलर पर कारोबार कर रहे शेयरों के साथ, कंपनी की लाभांश उपज 8.6% है। कंपनी ने पिछले एक दशक से लाभांश को इस स्तर पर रखा है, जो इसकी विश्वसनीयता को दर्शाता है, लेकिन जो यह भी बताता है कि भविष्य में सार्थक आय वृद्धि की संभावना कम है, जब तक कि निवेशक समय के साथ अतिरिक्त शेयर हासिल करने के लिए अपने लाभांश का पुनर्निवेश नहीं करते।

चालू वर्ष के लिए, हम $ 0.98 के ईपीएस का अनुमान लगा रहे हैं, जिसके परिणामस्वरूप लाभांश कवरेज अनुपात लगभग 1.2 है। एक व्यवसाय विकास कंपनी के लिए यह बहुत ठोस है, क्योंकि वे अक्सर उन्नत भुगतान अनुपात के साथ काम करते हैं। चूंकि ग्लैडस्टोन कैपिटल ने लाभांश को वर्तमान स्तर पर लंबे समय तक बनाए रखा है, इस तथ्य के बावजूद कि हमारे वर्तमान वर्ष के ईपीएस अनुमान की तुलना में मुनाफा अक्सर कम था, हमारा मानना ​​है कि निकट भविष्य में लाभांश में कटौती का कम जोखिम है। .

 (कृपया ध्यान दें कि कम बाजार पूंजीकरण और/या अपर्याप्त सार्वजनिक फ्लोट सहित कारकों के कारण, हम इनमें से कुछ शेयरों को स्मॉल-कैप स्टॉक मानते हैं। आपको पता होना चाहिए कि ऐसे स्टॉक बड़ी कंपनियों के शेयरों की तुलना में अधिक जोखिम के अधीन हैं, जिनमें शामिल हैं अधिक अस्थिरता, कम तरलता और कम सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी, और इस तरह की पोस्टिंग का उनके स्टॉक की कीमतों पर प्रभाव पड़ सकता है।)