प्रत्येक तिमाही में लाभांश भुगतान प्राप्त करने की तुलना में कुछ चीजें निवेशकों को अधिक पसंद आती हैं। हालांकि, जेपी मॉर्गन का एक लोकप्रिय ईटीएफ, जेपी मॉर्गन इक्विटी प्रीमियम इनकम ईटीएफ (न्यासेर्का:जेपीई), इस दृष्टिकोण को अपनाता है और निवेशकों को मासिक आधार पर लाभांश का भुगतान करके इसे बेहतर करता है।
इतना ही नहीं, लेकिन JEPI की लाभांश उपज अनुगामी आधार पर भारी 11.8% है, जो कि औसत उपज के सात गुना से अधिक है S & P 500 1.65% और लगभग तीन गुना उपज जो निवेशकों को 10 साल के कोषागार से मिल सकती है। अब, जेईपीआई की बढ़ती लोकप्रियता, इसकी रणनीति, कैसे यह दो अंकों का भुगतान प्राप्त करता है, और होल्डिंग्स जिसमें यह आकर्षक ईटीएफ शामिल है, पर एक नजर डालते हैं।
बढ़ती लोकप्रियता
जेपी मॉर्गन इक्विटी प्रीमियम इनकम ईटीएफ ने प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में $21 बिलियन से अधिक की तेजी से कमाई की है और मई 2020 में दृश्य में आने के बाद से बाजार में सबसे अधिक चर्चा वाले ईटीएफ में से एक बन गया है। जेईपीआई सबसे लोकप्रिय ईटीएफ में से एक था। 2022, लगभग $13 बिलियन के सक्रिय रूप से प्रबंधित ETF के लिए रिकॉर्ड अंतर्वाह लाया। अभी पिछले सप्ताह ही, JEPI नई पूंजी आकर्षित करने के मामले में बाजार में शीर्ष ETF था, जिससे साप्ताहिक प्रवाह में $500 मिलियन से अधिक का निवेश हुआ।
ETF की लोकप्रियता का श्रेय इसके दोहरे अंकों की लाभांश उपज, इसके मासिक लाभांश और इस तथ्य को दिया जा सकता है कि यह एक ब्लू-चिप प्रायोजक, JPMorgan से आता है। 11.8% डिविडेंड यील्ड और पेआउट शेड्यूल कई निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण अपील रखता है - धारक अनिवार्य रूप से लाभांश के रूप में हर महीने अपने कुल निवेश का लगभग 1% प्राप्त करते हैं।
जेईपीआई ईटीएफ वास्तव में क्या है?
JEPI की रणनीति अस्थिरता और गिरावट को सीमित करते हुए आय उत्पन्न करना है। जेपी मॉर्गन के मुताबिक, जेईपीआई "विकल्प बेचने और यूएस लार्ज-कैप शेयरों में निवेश के संयोजन के माध्यम से आय उत्पन्न करता है, जो संबद्ध विकल्प प्रीमियम और स्टॉक लाभांश से मासिक आय स्ट्रीम देने की मांग करता है।" जेईपीआई "कम अस्थिरता के साथ एस एंड पी 500 इंडेक्स से जुड़े रिटर्न का एक महत्वपूर्ण हिस्सा देने का भी प्रयास करता है।"
JEPI अपनी संपत्ति का 20% तक ELNs (इक्विटी-लिंक्ड नोट्स) में निवेश करके और S&P 500 के जोखिम के साथ कॉल विकल्प बेचकर ऐसा करता है। इस रणनीति ने पिछले साल अपना काम अच्छी तरह से किया, क्योंकि JEPI केवल 3.5% की तुलना में बहुत बड़ा था। एसएंडपी 19.6 में 500% की गिरावट।
हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि जब स्टॉक बढ़ रहे हों तो यह रणनीति JEPI की कुछ बढ़त को सीमित कर सकती है। इस मामले में, S&P 500 और नैस्डैक क्रमशः 6.2% और 13.1% साल-दर-साल ऊपर हैं, जबकि JEPI 0.6 में अब तक 2023% नीचे है। उस ने कहा, उन निवेशकों के लिए जो पूंजीगत प्रशंसा की तुलना में आय में अधिक रुचि रखते हैं, जेईपीआई को हराना मुश्किल है। फिर भी, निवेशक पोर्टफोलियो में दोनों के लिए एक जगह है, यही वजह है कि मैं एक संतुलित पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में JEPI का मालिक हूं।
JEPI की होल्डिंग्स
JEPI अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है, जिसमें 115 यूएस-आधारित स्टॉक हैं। इसकी शीर्ष 10 होल्डिंग संपत्ति का मात्र 17.1% है, और कोई भी व्यक्तिगत स्टॉक फंड के 1.97% से अधिक नहीं बनाता है।
JEPI ETF की शीर्ष होल्डिंग्स पारंपरिक रूप से स्थिर और रक्षात्मक उद्योगों के शेयरों के मिश्रण से बने होते हैं जो उनके लाभांश के लिए जाने जाते हैं। सॉफ्ट ड्रिंक दिग्गज कोका-कोला और पेप्सी के साथ-साथ कैंडी कंपनी हर्शे के माध्यम से उपभोक्ता स्टेपल्स सेगमेंट शीर्ष 10 में अच्छी तरह से प्रतिनिधित्व करता है। पेप्सी और कोका-कोला लाभांश राजा हैं जो क्रमशः 50 और 60 वर्षों के लिए अपने लाभांश भुगतान का भुगतान और वृद्धि कर रहे हैं, इसलिए ये ऐसे स्टॉक हैं जिन्हें आप लाभांश ईटीएफ में रखना चाहते हैं।
वित्तीय भी अच्छी तरह से प्रतिनिधित्व कर रहे हैं - प्रगतिशील, एक बीमाकर्ता, सबसे बड़ी होल्डिंग है, और यह शीर्ष 10 में एक अन्य बीमा कंपनी, ट्रैवलर्स से जुड़ गया है। इस बीच, वीज़ा और मास्टरकार्ड जैसे भुगतान नेटवर्क भी दिखाई देते हैं।
इसके अलावा, एबवी और ब्रिस्टल मायर्स जैसे शेयरों के माध्यम से शीर्ष होल्डिंग्स में स्वास्थ्य सेवा उद्योग की भारी उपस्थिति है। स्वास्थ्य सेवा उद्योग को परंपरागत रूप से एक रक्षात्मक व्यवसाय के रूप में माना जाता है, और स्वास्थ्य देखभाल खर्च समग्र अर्थव्यवस्था से कम सहसंबद्ध है, इसलिए यह लक्षित लाभांश निधि के लिए एक लाभप्रद क्षेत्र है।
ध्यान दें कि JEPI के पास Amazon और Alphabet जैसे कुछ गैर-लाभांश स्टॉक भी हैं। यह अपने डेरिवेटिव्स (विकल्पों) का उपयोग करके आय उत्पन्न करने के लिए और समग्र रूप से विकास शेयरों और S&P 500 की ऊपरी क्षमता के लिए अधिक जोखिम प्राप्त करने के लिए इस प्रकार के नामों का मालिक है।
नीचे ETF के होल्डिंग पेज से ली गई JEPI ETF की शीर्ष होल्डिंग्स पर एक नज़र है:
जेईपीआई स्टॉक के लिए मूल्य लक्ष्य क्या है?
विश्लेषकों के अनुसार, इस दोहरे अंकों की लाभांश उपज के अलावा, जेपी मॉर्गन इक्विटी प्रीमियम इनकम ईटीएफ में भी कुछ जगह है। औसत JEPI स्टॉक मूल्य लक्ष्य $60.90 की कीमत JEPI की मौजूदा कीमत से 12.5% अधिक है। JEPI की 11.8% उपज के साथ इस उल्टा क्षमता को मिलाएं, और आप सैद्धांतिक रूप से ETF के लिए एक साल के आकर्षक रिटर्न पर पहुंचेंगे।
टिपरैंक अंतर्निहित संपत्तियों के व्यक्तिगत प्रदर्शन के संयोजन के आधार पर ईटीएफ के लिए विश्लेषक पूर्वानुमानों और मूल्य लक्ष्यों को संकलित करने के लिए मालिकाना तकनीक का उपयोग करता है। विश्लेषक पूर्वानुमान उपकरण का उपयोग करके, निवेशक ईटीएफ के लिए आम सहमति मूल्य लक्ष्य और रेटिंग के साथ-साथ उच्चतम और निम्नतम मूल्य लक्ष्य देख सकते हैं।
टिपरैंक सभी ईटीएफ होल्डिंग्स के संयोजन के आधार पर भारित औसत की गणना करता है। ईटीएफ के लिए औसत मूल्य पूर्वानुमान की गणना ईटीएफ के भीतर प्रत्येक व्यक्ति के होल्डिंग मूल्य लक्ष्य को उसके भार से गुणा करके की जाती है।
ETF को स्मार्ट स्कोर रेटिंग भी मिलती है, और JEPI का ETF स्मार्ट स्कोर 7 में से 10 है। इसके अलावा, JEPI कई अन्य टिपरैंक संकेतकों के आधार पर आकर्षक दिखता है, जिसमें बुलिश ब्लॉगर भावना, बढ़ती हेज फंड भागीदारी और सकारात्मक भीड़ ज्ञान शामिल हैं।
इन आकर्षक विशेषताओं के अलावा, JEPI का 0.35% का उचित व्यय अनुपात भी है।
JEPI के जोखिम
इस तरह के ETF का मुख्य जोखिम यह है कि, जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, JEPI के दृष्टिकोण का मतलब है कि यह एक बुल मार्केट के दौरान व्यापक बाजार को पीछे छोड़ सकता है, जैसा कि इस साल के S&P 500 और नैस्डैक के मुकाबले कम प्रदर्शन से पता चलता है।
हालाँकि, अपने पोर्टफोलियो में कुछ गिट्टी जोड़ने में कभी दर्द नहीं होता। बाजार हाल ही में अस्थिर रहा है, और अगर बाजार 2023 के रूप में खराब हो जाता है, तो JEPI को अच्छी तरह से पकड़ना चाहिए, जैसा कि पिछले साल हुआ था।
यहां दूसरा जोखिम यह है कि काफी नए ETF के रूप में, JEPI के पास रिटर्न का लंबा ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है, लेकिन फंड के प्रभारी पोर्टफोलियो मैनेजर, हैमिल्टन रेनर और रैफेल ज़िंगोन के पास क्रमशः 36 और 32 साल का अनुभव है। और जेपी मॉर्गन एक ब्लू-चिप एसेट मैनेजर है, इसलिए यह कोई चिंता नहीं है जो मुझे रात में जगाए रखती है।
विश्वसनीय मासिक आय चाहने वाले निवेशकों के लिए, JEPI को हराना मुश्किल है, और इसकी दो अंकों की उपज मौजूदा बाजार के माहौल में अलग है। मैं JEPI का मालिक हूं और इसे अपने पोर्टफोलियो की एक प्रमुख आधारशिला के रूप में देखता हूं जो मुझे कुछ नकारात्मक सुरक्षा देता है, अमेरिकी अर्थव्यवस्था के बड़े पैमाने पर जोखिम, और, सबसे अच्छा, मासिक भुगतान की एक स्थिर धारा जो एक अच्छी तरह से ऊपर तक जोड़ती है -वर्ष के दौरान औसत 11.8% उपज।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html