6.4% पर मुद्रास्फीति के साथ, कई निवेशक ऐसे निवेश की तलाश कर रहे हैं जो मुद्रास्फीति की दर को हरा सके। ग्लोबल एक्स सुपर डिविडेंड ईटीएफ (NYSEARCA: SDIV) न केवल निवेशकों को मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करता है, बल्कि यह 14.5% की भारी लाभांश उपज के साथ इसे दोगुना से भी अधिक कर देता है।
एसडीआईवी भी आय चाहने वाले निवेशकों के लिए अतिरिक्त अपील रखता है क्योंकि, कई अन्य लाभांश शेयरों और ईटीएफ के विपरीत, जो त्रैमासिक लाभांश का भुगतान करते हैं, यह ईटीएफ हर महीने लाभांश का भुगतान करता है।
हालांकि, कुछ संभावित कमियां भी हैं जिनके बारे में निवेशकों को पता होना चाहिए। आइए इस ETF के आश्चर्यजनक प्रतिफल के साथ इन्स और आउट्स में गोता लगाएँ।
SDIV ETF की रणनीति
एसडीआईवी आम तौर पर फीस और खर्च से पहले सोलएक्टिव ग्लोबल सुपरडिविडेंड इंडेक्स के परिणामों और उपज के अनुरूप होना चाहता है। इसकी रणनीति दुनिया भर में कुछ सबसे अधिक उपज देने वाले लाभांश शेयरों में निवेश करना है।
इन हाई-यील्ड स्टॉक्स में निवेश करने से SDIV को 14.5% की यील्ड मिलती है जो मुद्रास्फीति की दर से दोगुनी है, S&P 500 की औसत यील्ड का लगभग नौ गुना है, और जोखिम-मुक्त रिटर्न का तीन गुना से अधिक है जो निवेशक 10-वर्ष से कमा सकते हैं। कोषागार।
जब इसके लाभांश की निरंतरता की बात आती है तो एसडीआईवी के ट्रैक रिकॉर्ड के लिए कुछ कहा जा सकता है - 2011 में अपनी स्थापना के बाद से, एसडीआईवी ने लगातार 11 वर्षों तक हर महीने मासिक लाभांश भुगतान किया है।
SDIV's टॉप होल्डिंग्स: स्पैनिंग द ग्लोब
SDIV अत्यंत विविध है। इसके पास 130 स्टॉक हैं, और इसकी शीर्ष 10 होल्डिंग संपत्ति का सिर्फ 13.9% है। साथ ही, फंड के 1.7% से अधिक के लिए कोई होल्डिंग खाता नहीं है। इसके अतिरिक्त, SDIV की होल्डिंग्स में और अधिक विविधता है - दोनों भौगोलिक दृष्टि से और वे किस उद्योग से संबंधित हैं।
फंड की होल्डिंग्स का केवल 29.7% संयुक्त राज्य में आधारित है, इसलिए यदि आप एक अमेरिकी निवेशक हैं जो अंतरराष्ट्रीय जोखिम की तलाश में हैं, तो SDIV आपको हुकुम देता है। भौगोलिक दृष्टि से फंड का दूसरा सबसे बड़ा एक्सपोजर ब्राजील (14%) है, इसके बाद हांगकांग (11.2%), चीन (9.7%), और ग्रेट ब्रिटेन (6.0%) है। अंतरराष्ट्रीय इक्विटी में ईटीएफ का उच्च स्तर का निवेश इसे बहुत विविधीकरण देता है, लेकिन हाल के दिनों में यह एक हेडविंड भी रहा है क्योंकि मजबूत डॉलर अंतरराष्ट्रीय शेयरों के लिए एक चुनौती रहा है।
भूगोल पर एक अतिरिक्त नोट यह है कि चीन और हांगकांग के लिए संयुक्त रूप से 20% से अधिक का एक्सपोजर चीन की शून्य-कोविड नीति के कारण पिछले साल एक हेडविंड था, इस साल यह एक्सपोजर एक टेलविंड हो सकता है क्योंकि चीन इन लॉकडाउन से उभरता है।
चीन वर्तमान में मौद्रिक नीति को आसान बनाने वाली कुछ प्रमुख वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं में से एक है। चीन का केंद्रीय बैंक आर्थिक गतिविधियों को प्रोत्साहित करने के लिए घरेलू बाजारों में तरलता डाल रहा है, जो आगे चलकर SDIV को बढ़ावा दे सकता है।
एसडीआईवी के कई शीर्ष होल्डिंग्स ऐसे नाम हैं जो ज्यादातर निवेशकों से तुरंत परिचित नहीं हो सकते हैं। शीर्ष होल्डिंग, बीडब्ल्यू एलपीजी, और साथी शीर्ष 10 होल्डिंग, गोल्डन ओशन, दोनों शिपिंग उद्योग में शामिल हैं। बीडब्ल्यू एलपीजी की जबरदस्त 14.7% और गोल्डन ओशन की पैदावार 17.1 महीने के आधार पर 12% है। बीडब्ल्यू एलपीजी सिंगापुर में स्थित है, और गोल्डन ओशन बरमूडा में स्थित है, जो एसडीआईवी की होल्डिंग्स की असमान प्रकृति को उजागर करता है।
शीर्ष 10 होल्डिंग ओमेगा हेल्थकेयर इन्वेस्टर्स एक यूएस-आधारित हेल्थकेयर आरईआईटी है जो 9.8% उपज देता है। अन्य शीर्ष 10 स्थान, आर्बर रियल्टी (एनवाईएसई:एबीआर), अचल संपत्ति बाजार में संरचित वित्तीय उत्पादों में निवेश करने वाली एक यूएस-आधारित कंपनी है। ABR के शेयर वर्तमान में 12.2% उपज देते हैं।
ऊर्जा उच्च लाभांश पैदावार से जुड़ा एक उद्योग है, इसलिए यह आश्चर्यजनक नहीं है कि ब्राजील के तेल दिग्गज पेट्रोब्रास जैसे होल्डिंग्स के माध्यम से ग्लोबल एक्स सुपरडिविडेंड ईटीएफ में इसका अच्छी तरह से प्रतिनिधित्व किया गया है - हालांकि ध्यान दें कि ये पेट्रोब्रास के पसंदीदा शेयर हैं, सामान्य इक्विटी नहीं - एंटेरो मझधार, और विविध गैस और तेल।
टिपरैंक्स होल्डिंग्स टूल का उपयोग करके एसडीआईवी के शीर्ष होल्डिंग्स के अवलोकन के लिए नीचे देखें।
विचार करने के लिए जोखिम
जबकि SDIV की 14.5% उपज को हराना मुश्किल है, यह ETF अपने जोखिमों के बिना नहीं है जिससे निवेशकों को अवगत होना चाहिए। हाल के दिनों में फंड के प्रदर्शन से ये जोखिम पैदा होते हैं, जिन्हें मैं अगले खंड में उजागर करूंगा। बहरहाल, जैसा कि आप उपरोक्त होल्डिंग्स की सूची से देख सकते हैं, यहां कई ब्लू-चिप नाम नहीं हैं।
जब शेयरों की पैदावार इतनी अधिक होती है, तो कई मामलों में, यह संकेत हो सकता है कि कुछ गलत है और बाजार यह नहीं मानता है कि लाभांश भुगतान टिकाऊ है। ज्यादातर कंपनियां 14% डिविडेंड यील्ड के लिए तैयार नहीं हैं, इसलिए कई मामलों में, इस तरह की हाई यील्ड शेयर की कीमत गिरने का संकेत हो सकती है।
यह बिना कहे चला जाता है, लेकिन निवेशक आकर्षक लाभांश उपज वाले शेयरों को खोजना चाहते हैं क्योंकि लाभांश भुगतान साल दर साल बढ़ रहा है, इसलिए नहीं कि समय के साथ शेयर की कीमत गिर रही है।
कुछ एसडीआईवी होल्डिंग्स पर एक त्वरित नज़र इस बिंदु को दर्शाती है। पिछले एक दशक में गोल्डन ओशन के शेयरों में लगभग 75% की गिरावट आई है, जबकि ओमेगा हेल्थकेयर इन्वेस्टर्स के शेयरों ने बेहतर प्रदर्शन किया है लेकिन अभी भी उसी समय सीमा में 4.7% की गिरावट आई है।
जिन निवेशकों ने इन नामों में उच्च प्रतिफल का पीछा किया, उन्होंने न केवल पिछले 10 वर्षों में व्यापक बाजार में खराब प्रदर्शन किया, बल्कि गोल्डन ओशन के मामले में, अपने मूलधन की एक महत्वपूर्ण राशि भी खो दी।
ओमेगा हेल्थकेयर इन्वेस्टर्स और गोल्डन ओशन क्रमशः 5 में से 7 और 10 के स्मार्ट स्कोर पेश करते हैं, इसलिए बाजार यहां से उनकी संभावनाओं पर तटस्थ है। स्मार्ट स्कोर टिपरैंक का मालिकाना मात्रात्मक स्टॉक स्कोरिंग सिस्टम है जो वॉल स्ट्रीट विश्लेषक रेटिंग, कॉर्पोरेट अंदरूनी लेन-देन, हेज फंड गतिविधि और अन्य जैसे आठ अलग-अलग बाजार कारकों पर स्टॉक का मूल्यांकन करता है। 8 या उससे अधिक के स्मार्ट स्कोर वाले स्टॉक्स को "आउटपरफॉर्म" रेटिंग प्राप्त होती है।
SDIV का प्रदर्शन
एस एंड पी 3.7 के लिए एसडीआईवी 1.3% के लाभ की तुलना में 500% की हानि के साथ व्यापक बाजार में साल-दर-साल पिछड़ रहा है। एसडीआईवी को 26.4 में 2022% का नुकसान हुआ, जो एसएंडपी 500 से थोड़ा खराब था।
पिछले पांच वर्षों में, SDIV 63.5% नीचे है, और पिछले एक दशक में, यह 67% नीचे है। इस बीच, S&P 500 क्रमशः पिछले पांच और 38.8 वर्षों में 147.5% और 10% ऊपर है।
इसलिए, जबकि एसडीआईवी धारकों ने वर्षों में कुछ आकर्षक लाभांश भुगतान एकत्र किए, उनके निवेश का मूल्य समय के साथ काफी कम हो गया और व्यापक बाजार को कमजोर कर दिया। निवेशकों को इस दौरान प्रत्येक वर्ष 0.58% का व्यय अनुपात भी देना पड़ता था।
निवेशक टेकवे
एसडीआईवी का भारी 14.5% लाभांश भुगतान आय-उन्मुख निवेशकों के लिए बहुत आकर्षक है, और इसका मासिक भुगतान कार्यक्रम इस अपील को पूरा करता है। हालाँकि, यहाँ बहुत अधिक ब्लू चिप होल्डिंग्स नहीं हैं, और पिछले एक दशक में ETF का प्रदर्शन बहुत अच्छा नहीं रहा है।
यह कहना नहीं है कि ईटीएफ यहां से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकता है, और एसडीआईवी भी मासिक भुगतान के 11 साल की लकीर के लिए क्रेडिट का हकदार है, लेकिन निवेशकों को संभावित जोखिमों से अवगत होना चाहिए।
यही कारण है कि एसडीआईवी में रुचि रखने वाले और मासिक आधार पर अपने पोर्टफोलियो से कुछ महत्वपूर्ण आय अर्जित करने में रुचि रखने वाले निवेशकों को अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो का एक घटक बनाने के लिए सबसे अच्छी सेवा दी जाएगी। उदाहरण के लिए, निवेशक एसडीआईवी को इसका एक छोटा सा हिस्सा आवंटित करके अपने पोर्टफोलियो की उपज बढ़ा सकते हैं, लेकिन मैं ऊपर चर्चा किए गए कारकों के आधार पर इसे बड़ा आवंटन करने के बारे में सावधान रहूंगा।
प्रकटीकरण
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html