यह 9.9% भुगतानकर्ता 2022 का सबसे अधिक देखा जाने वाला लाभांश व्यापार है

अधिकांश लोग इसे नहीं जानते हैं, लेकिन अचल संपत्ति ने लंबे समय में शेयरों को बंद कर दिया है, और यह एक जीत हासिल करने के लिए तैयार है फिर 2023 में।

और हम लाभांश निवेशकों को अच्छी तरह से नकद करने के लिए तैयार हैं, एक ब्लॉकबस्टर 9.9% उपज को फेंकने वाले फंड के लिए धन्यवाद। उत्तम यहाँ खेलो। मैं एक सेकंड में नाम और टिकर छोड़ दूँगा।

सबसे पहले, आपने सही पढ़ा: अचल संपत्ति कर देता है लंबी दौड़ में शेयरों से बेहतर प्रदर्शन करें- और कोई छोटी राशि भी नहीं! यह स्पष्ट है जैसा कि इस तुलना में हो सकता है एसपीडीआर डॉव जोन्स आरईआईटी ईटीएफ (आरडब्ल्यूआर .)
आरडब्ल्यूआर
), पिछले 500 वर्षों में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), और एसएंडपी 20 के लिए इंडेक्स फंड।

ध्यान रखें कि इस अवधि में COVID-19 दुर्घटना शामिल है और सबप्राइम बंधक संकट, जो, निश्चित रूप से, आवास को बंद कर देता है। कोई बात नहीं। आरईआईटी-सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां जिनके पास गोदामों से लेकर अपार्टमेंट इमारतों तक सब कुछ है - सतह पर वापस आ गया!

आरईआईटी की अपील की कुंजी यह है कि वे "पास के माध्यम से" निवेश कर रहे हैं: वे किरायेदारों से किराए के चेक एकत्र करते हैं, रोशनी और इमारतों को साफ रखने के लिए पर्याप्त स्किम करते हैं, फिर बाकी को लाभांश के रूप में हमें सौंप देते हैं। परिणाम नियमित स्टॉक भुगतान की तुलना में एक बड़ी आय धारा है: विशिष्ट आरईआईटी 3.2% की उपज देता है, एसएंडपी 500 के दयनीय 1.5% को दोगुना कर देता है।

लेकिन भले ही RWR ने स्टॉक को कुचल दिया हो, हम करते हैं नहीं यहां पैसिव ईटीएफ रूट पर जाना चाहते हैं। एक के लिए, RWR की 3.2% उपज हमारे दिलों को दौड़ाने के लिए पर्याप्त नहीं है। और दूसरा, आरईआईटी के साथ (जैसा कि इन दिनों बहुत अच्छी तरह से सब कुछ है), एक स्मार्ट, उत्तरदायी प्रबंधक होना महत्वपूर्ण है।

सबूत पिछले तीन अस्थिर वर्षों में आरडब्ल्यूआर की वापसी में है, की तुलना में क्लोज-एंड फंड (सीईएफ) हम आज के बारे में बात करने जा रहे हैं, सीबीआरई ग्लोबल रियल एस्टेट इनकम फंड (आईजीआर). IGR उस बड़े पैमाने पर 9.9% भुगतान को फेंक देता है जिसका मैंने एक सेकंड पहले उल्लेख किया था (और यह आपको मासिक भुगतान करता है, कम नहीं)!

इसका मुख्य कारण IGR के विशेषज्ञ पोर्टफोलियो प्रबंधकों के लिए आता है, जिन्होंने चतुराई से उन स्थानीय बाजारों को नेविगेट किया है जिन्हें वे सबसे अच्छी तरह जानते हैं। अचल संपत्ति में यह महत्वपूर्ण है, जिसे हम सभी जानते हैं कि वास्तव में छोटे बाजारों का एक संग्रह है जो किसी भी समय अलग-अलग व्यवहार कर रहे हैं।

और जब रियल एस्टेट की बात आती है, तो फंड की प्रबंधन फर्म, सीबीआरई के पास ज्ञान की कोई कमी नहीं है: आईजीआर और निजी-निवेशक फंडों के अलावा, यह संपत्तियों का प्रबंधन करता है, ब्रोकरेज संचालित करता है और रियल एस्टेट में अपना पैसा निवेश करता है। कंपनी 80,000 से अधिक देशों में 100 कर्मचारियों का दावा करती है, जो इसे एक वैश्विक परिप्रेक्ष्य और विदेशों में संबंध प्रदान करती है कि कोई भी एल्गोरिथम-संचालित ईटीएफ मेल नहीं खा सकता है।

सीबीआरई ने उस ज्ञान का लाभ उठाकर आईजीआर के पोर्टफोलियो को अमेरिका (68%) की ओर भारी रूप से झुका दिया है, यह एक विवेकपूर्ण कदम है क्योंकि अमेरिकी अर्थव्यवस्था एक स्वस्थ क्लिप में बढ़ती जा रही है, मुद्रास्फीति के साथ ऐसा लग रहा है कि यह शिखा और उपभोक्ता खर्च शुरू हो रहा है (रोजगार का उल्लेख नहीं करने के लिए) ) अच्छी तरह से पकड़े हुए।

लेकिन एक अच्छी तरह से प्रबंधित रियल एस्टेट फंड खरीदना केवल प्रबंधन की अनुसंधान शक्ति और सूचना तक पहुंच के बारे में नहीं है - यह विविधीकरण के बारे में भी है, जो विशेष रूप से अचल संपत्ति में महत्वपूर्ण है।

उदाहरण के लिए, आईजीआर 80 से अधिक आरईआईटी में निवेश करता है, जो स्वयं सैकड़ों और कभी-कभी हजारों संपत्तियों के मालिक हैं। और कई अन्य आरईआईटी फंडों की तरह जो ऐसा ही करते हैं, यह ध्यान नहीं देता है कि जब एक बम किरायेदार किराए का भुगतान करना बंद कर देता है, क्योंकि हजारों अन्य लोग ऐसा करते हैं।

अभी, उदाहरण के लिए, IGR की शीर्ष होल्डिंग्स में REITs शामिल हैं, जिनके पास कई प्रकार की संपत्तियां हैं। क्राउन कैसल इंटरनेशनल (सीसीआई), उदाहरण के लिए, दुनिया भर में 40,000 से अधिक सेल टावरों का मालिक है, साथ ही 115,000 "छोटे सेल" जो बड़े शहरों में स्थानीय-नेटवर्क क्षमता को बढ़ावा देते हैं; ProLogis
PLD
(पीएलडी) दुनिया भर में 4,732 गोदामों के मालिक हैं; और आवासीय REIT आमंत्रण गृह (आईएनवीएच), 85,000 से अधिक एकल-परिवार के घरों को किराए पर देता है।

इसलिए हमें यहां पहले ही एक टन विविधीकरण मिल गया है, और यह सिर्फ तीन IGR की होल्डिंग्स से है!

आरईआईटी फंडों पर विचार करने का एक और अक्सर अनदेखा कारण यह है कि इन फंडों और आरईआईटी दोनों के पास आपके और आई की तुलना में सस्ता लीवरेज तक पहुंच है। अभी, उदाहरण के लिए, बंधक दरों में वृद्धि व्यक्तिगत निवेशकों के लिए एक बड़ी समस्या है, जो किराये की संपत्ति के मालिक हैं- लेकिन नहीं तो आरईआईटी के लिए:

बंधक भुगतान छत के माध्यम से चलते हैं

इस साल की शुरुआत में ब्याज दरों में 5% की बढ़ोतरी और उस स्तर पर रहने के साथ, होम लोन बढ़ गया है। लेकिन आरईआईटी के लिए ब्याज दरें बहुत कम हैं, जिनमें से कई की वर्तमान में 3% से नीचे की किताबों पर उधार लेने की लागत है।

आरईआईटी कम दरों का आनंद लेते हैं क्योंकि वे कई संपत्तियों में पेशेवर रूप से प्रबंधित और विविध हैं, इसलिए वे आपके विशिष्ट व्यक्तिगत संपत्ति निवेशक की तुलना में कम जोखिम वाले हैं। यह एक कारण है कि आरईआईटी के पास वास्तव में बढ़ती ब्याज दरों की अवधि के दौरान सकारात्मक रिटर्न पोस्ट करने का काफी सुसंगत रिकॉर्ड है।

यह चार्ट आरईआईटी अनुसंधान और डेटा फर्म नारेइट के एक अध्ययन पर आधारित है, और यह स्पष्ट रूप से दिखाता है कि आरईआईटी आमतौर पर उच्च ब्याज दरों की अवधि के दौरान मुनाफा कमाते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि उनकी कम उधारी लागत उन्हें इस प्रवृत्ति से कुछ हद तक अलग करती है। इसके अलावा, बढ़ती दर की अवधि आम तौर पर एक मजबूत अर्थव्यवस्था के साथ आती है (जैसा कि आज है)। इसका मतलब है कि आरईआईटी की संपत्तियों की अधिक मांग, जो आरईआईटी को किराए को बढ़ावा देती है। वे उच्च दरों के कारण उधार लेने की लागत में किसी भी वृद्धि से कहीं अधिक बढ़ जाते हैं।

IGR को "डिस्काउंट मोमेंटम" बिल्ड के रूप में खरीदें

अंत में, आइए एनएवी को आईजीआर की छूट, या इसके बाजार मूल्य और इसके पोर्टफोलियो के प्रति शेयर मूल्य के बीच के अंतर के बारे में बात करते हैं (यह उपाय सीईएफ के लिए अद्वितीय है)। अभी, वह छूट छोटी है, जिसका अर्थ है कि IGR कमोबेश काफी मूल्यवान है।

यहां प्रवृत्ति स्पष्ट है: आईजीआर की छूट प्रीमियम क्षेत्र में जा रही है-सवाल यह है कि कितनी दूर है। जैसा कि होता है, यह आईजीआर के शेयर मूल्य के तहत और अधिक जोर देगा। और निश्चित रूप से, आप उस स्वस्थ 9.9% भुगतान (मासिक भुगतान) को पूरे समय प्राप्त करेंगे।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: सुरक्षित 5% लाभांश के साथ 8.4 सौदा फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं