यह फंड सोचता है कि दक्षिण पूर्व एशिया निवेश के लिए परिपक्व दिखता है, और यही कारण है

एस एंड पी ग्लोबल मार्केट इंटेलिजेंस भविष्यवाणी करता है कि एशिया प्रशांत आने वाले वर्ष में यह क्षेत्र दुनिया के विकास पर हावी होगा, सकारात्मक वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद पैदा करेगा जबकि अमेरिका और यूरोप में मंदी की संभावना है। उस प्रभुत्व के साथ प्रमुख एशिया-प्रशांत बाजारों में निवेश के अवसरों की एक विस्तृत श्रृंखला आती है।

एशिया-प्रशांत क्षेत्र 2023 में वैश्विक विकास का नेतृत्व करेगाएस एंड पी ग्लोबल के अनुसार, एशिया-प्रशांत क्षेत्र लगभग 3.5% की वास्तविक जीडीपी वृद्धि देखेगा 2023 में। क्षेत्र में मुक्त व्यापार समझौतों, आपूर्ति श्रृंखला दक्षता और प्रतिस्पर्धी लागतों के समर्थन से यह क्षेत्र दुनिया के सकल घरेलू उत्पाद का 35% उत्पादन करता है। एसएंडपी ग्लोबल को उम्मीद है कि एशिया-प्रशांत क्षेत्र दुनिया भर में मंदी को रोकने और अमेरिका और यूरोप जैसे विकसित बाजारों में आर्थिक मंदी को रोकने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगा।

अमेरिका में मंदी एशिया-प्रशांत क्षेत्र में निवेश के माहौल के लिए अच्छी हो सकती है। फाइनेंशियल टाइम्स नोट किया कि 1990 और 2007 में शुरू हुई अमेरिकी मंदी ने जोखिम से बचने की अवधि के बाद उभरते बाजारों में महत्वपूर्ण पूंजी प्रवाह शुरू किया, जैसा कि हमने हाल ही में देखा है।

उदाहरण के लिए, अंतरराष्ट्रीय पूंजी बाजारों ने लगभग एक दशक तक पैसा निकालने के बाद उभरते बाजारों के सकल घरेलू उत्पाद का लगभग 1% आपूर्ति की। 2010 तक, वे अंतर्वाह जीडीपी के 2% तक बढ़ गए थे।

जैसा कि एशिया-प्रशांत क्षेत्र आने वाले वर्षों में विकास की ओर अग्रसर है, कुछ परिसंपत्ति प्रबंधक पहले से ही कुछ बाजारों में पकने के अवसरों का लाभ उठाने की स्थिति में हैं।

उभरते बाजारों में अवसर

हाल ही में एक साक्षात्कार में, एवरग्रीन ग्रुप होल्डिंग्स के सीईओ डेविड योंग, जो एवरग्रीन फंड का प्रबंधन करते हैं, ने बताया कि कैसे हालिया और वर्तमान घटनाओं ने एशिया-प्रशांत क्षेत्र में स्थापित अवसर को प्रभावित किया है। उन्होंने कहा कि उभरते बाजारों ने COVID-19 महामारी और हाल के भू-राजनीतिक तनावों से पहले विकसित बाजारों से बेहतर प्रदर्शन किया।

इसके अतिरिक्त, योंग क्षेत्र में तेजी से विकास दर के कारण और भी अधिक लंबी अवधि के रिटर्न की संभावना देखता है। उन्होंने उभरते बाजारों द्वारा पेश किए गए विविधीकरण के अवसरों पर प्रकाश डाला, हालांकि उत्कृष्ट अवसरों के साथ जोखिम भी आता है।

योंग ने समझाया, "वृहद आर्थिक माहौल में मौजूदा अस्थिरता के साथ, वित्तीय स्थिरता के जोखिमों में मुद्रास्फीति, आर्थिक दृष्टिकोण में गिरावट, उच्च उधार लेने की लागत और कमोडिटी बाजारों में अस्थिरता शामिल है।" "फिर भी, निवेशकों ने इन उभरते बाजारों में विविधता लाना जारी रखा है, यह मानते हुए कि वे बाहरी कमजोरियों के प्रति अधिक लचीला हैं। यह कहने के बाद, उभरते बाजारों में जोखिम लेने के इच्छुक निवेशकों के लिए अपने जोखिम-से-इनाम अनुपात को तौलना बहुत महत्वपूर्ण है। ”

उन्होंने कहा कि एक्सचेंज ट्रेडेड फंड or म्यूचुअल फंड्स निवेशकों को उन उभरते बाजारों में विविधता लाने के लिए सबसे आसान, सबसे सुलभ तरीके प्रदान करते हैं। योंग ने यह भी सुझाव दिया कि निवेशक चुनिंदा रूप से उन अवसरों की तलाश कर सकते हैं जिनमें क्रेडिट के लिए गिरवी रखी गई संपत्ति की फर्म या बड़े पैमाने पर नकद भंडार वाले संपार्श्विक शामिल हैं।

हालांकि, उन्होंने निवेशकों को मौजूदा व्यापक आर्थिक स्थितियों के बीच विवेकपूर्ण जोखिम प्रबंधन सुनिश्चित करने की सलाह दी। आखिरकार, उभरते बाजारों में स्टॉक एक्सचेंज और अन्य निवेश वाहन अभी भी अपनी प्रारंभिक अवस्था में हैं, जो खुदरा निवेशकों के लिए उचित परिश्रम करने की चुनौती पेश कर रहे हैं।

एशियाई उपभोक्ताओं में बढ़ती ताकत

विशेष रूप से, योंग सिंगापुर और इंडोचीन के अन्य हिस्सों में सूक्ष्म-वित्तपोषण में अवसर देखता है। उदाहरण के लिए, उन्होंने एशिया के कम बैंकिंग क्षेत्रों में वित्त पोषण में अप्रयुक्त क्षमता की ओर इशारा किया। माइक्रोफाइनेंसिंग ने इंडोचाइना आबादी का बड़ा प्रतिशत प्रदान किया है जिसके पास प्रणालीगत ऋण देने वाली संस्था तक पहुंच के साथ बैंक खाते नहीं हैं। योंग ने एशिया-प्रशांत क्षेत्र में वित्त पोषण उद्योग के विकास में एक प्रमुख योगदानकर्ता के रूप में उपभोक्ता की बढ़ती ताकत पर प्रकाश डाला।

"जैसा कि एक उभरता हुआ बाजार आगे बढ़ता है, अक्सर तेजी से आय वृद्धि होती है जो इसके साथ एक उपभोक्ता वर्ग का उदय लाती है," उन्होंने समझाया। “नए उत्पादों और सेवाओं के भूखे उपभोक्ताओं से भरा बाज़ार नई कंपनियों के अंकुरण के लिए अनुकूल है। यहां, हमने बाजार में प्रवेश करने और इन तेजी से बढ़ती कंपनियों को वित्तपोषण प्रदान करने का अवसर देखा। रणनीतिक रूप से चुने गए बाजार में सही पेशकश के साथ, एक व्यवसाय राजस्व में तेजी से बढ़ने की उम्मीद कर सकता है। ”

सदाबहार वित्त पोषण के पारंपरिक, पारंपरिक तरीकों से परे विस्तार कर रहा है, फिनटेक और डिजिटलाइजेशन का उपयोग करके एक सहज पारिस्थितिकी तंत्र बनाने के लिए अपनी जगहें स्थापित कर रहा है। योंग ने कहा कि वे वित्तीय प्रौद्योगिकी का उपयोग करके माइक्रोफाइनेंसिंग उद्योग को फिर से आकार देने में सक्षम एक विघटनकारी मॉडल का नेतृत्व कर रहे हैं।

एशियाई अचल संपत्ति, मोटर वाहन और सामग्री बाजारों में अवसर

उन्होंने इसमें बढ़ती दिलचस्पी की ओर भी इशारा किया अचल संपत्ति वित्त की दुनिया के भीतर बाजार।

"वित्तपोषण सामाजिक प्रभाव के संदर्भ में अंतर्राष्ट्रीय विकास और वित्तीय समावेशन में सहायता कर सकता है," योंग ने कहा। "जैसा कि आवास और घर के स्वामित्व की वैश्विक विचारधारा विकसित हो रही है, वित्तीय समावेशन ने आवास की मांगों और जरूरतों को पूरा करने के लिए आय सृजन से माइक्रोफाइनेंसिंग की ओर मुड़ने की प्रवृत्ति पैदा की है। वित्त पोषण के निजीकरण के उदय के साथ, हमने इन मांगों को पूरा करने में निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के लिए विकासशील देशों और उभरते देशों में अचल संपत्ति बाजार के भीतर ऊपर की ओर क्षमता देखी।

वर्तमान में, एवरग्रीन डेवलपर्स के साथ निजी वित्तपोषण सौदों पर केंद्रित है। फर्म के पास सिंगापुर, वियतनाम, कंबोडिया और कोरिया में आवासीय, वाणिज्यिक और औद्योगिक संपत्तियां हैं।

योंग ने मोटर वाहन बाजार में अवसरों के साथ सिंगापुर को एक बाजार के रूप में भी उजागर किया, विशेष रूप से मरम्मत और सहायक दावों के कारोबार में।

उन्होंने समझाया कि सिंगापुर में भूमि की कमी और घनी आबादी के कारण कनाडा और जापान जैसे अन्य समान, उच्च-धन वाले देशों की तुलना में अधिक दुर्घटना दर है। योंग ने कहा कि सिंगापुर के लोगों को वहां गाड़ी चलाने में सक्षम होने के लिए ऑटोमोबाइल बीमा खरीदना आवश्यक है। नतीजतन, एवरग्रीन टीम ने उस बाजार में अतिरिक्त अवसर देखे।

सदाबहार कोरियाई सामग्री उद्योग में भी अवसर देखता है। योंग ने कहा लोकप्रिय नेटफ्लिक्स की सफल रिलीजNFLX
मूल स्क्वीड गेम और बीटीएस और ब्लैकपिंक जैसे के-पॉप समूहों की वैश्विक सफलता। एवरग्रीन दक्षिण पूर्व एशिया में दक्षिण कोरियाई मनोरंजन कंपनियों के साथ सहयोग कर रहा है।

इस बाजार में फर्म के निवेशों में से एक कोसडैक-सूचीबद्ध कंपनी रेनबोब्रिज वर्ल्ड है। एवरग्रीन ने कोरियाई सामग्री की बढ़ती वैश्विक मांग से अपनी सामग्री और लाभ को वितरित करने के लिए रेनबोब्रिज के साथ एक समझौता ज्ञापन पर हस्ताक्षर किए।

दक्षिण पूर्व एशिया में ESG का महत्व

योंग ने तीन प्राथमिक कारकों का हवाला दिया जिन्होंने सदाबहार को दक्षिण पूर्व एशिया में आकर्षित किया: नियमित नकदी प्रवाह, स्थिरता और सामाजिक जिम्मेदारी।

"हर व्यवसाय नियमित नकदी उत्पादन का लाभ देने में सक्षम नहीं है," उन्होंने समझाया। “हमारे वित्तपोषण व्यवसाय के लिए, लगभग हर सौदे का ब्याज मासिक आधार पर लिया जाता है। ऑटोमोटिव के लिए, दावों को पूरा होने में आमतौर पर तीन से छह महीने लगते हैं। इसलिए, हमने फाइनेंसिंग और ऑटोमोटिव में जाने का फैसला किया क्योंकि यह समूह स्तर पर हमारे नकदी प्रवाह में सुधार करने में सक्षम होगा।

बेशक, हर व्यवसाय को जीवित रहने के लिए लाभदायक होना चाहिए, लेकिन योंग को लगता है कि लंबे समय में ईएसजी कारक कहीं अधिक महत्वपूर्ण हैं। पर्यावरण और समाज पर प्रभाव के अलावा, उनका मानना ​​​​है कि एक स्थायी व्यापार मॉडल वह है जो जिम्मेदार है और वैश्विक या स्थानीय स्तर पर सकारात्मक प्रभाव डालता है। एवरग्रीन टीम ने अपने माइक्रोफाइनेंसिंग निवेश को ESG के "S" भाग से जोड़ा।

योंग ने कहा, "माइक्रोफाइनेंस स्थायी तरीके से सकारात्मक प्रभाव पैदा करने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक है, जिससे स्थानीय लोगों को उनकी जरूरत की वित्तीय सहायता मिलती है।" "सदाबहार स्थानीय सरकारों के साथ उनकी वित्तीय नीतियों का समर्थन करने के साथ-साथ सामाजिक लक्ष्यों को बढ़ावा देने और समर्थन करने के लिए कई आउटरीच कार्यक्रमों में स्थानीय समुदाय के साथ मिलकर काम करता है।"

एशिया-प्रशांत बाजारों के सामने प्रमुख मुद्दे

बेशक, निवेश का कोई भी क्षेत्र बिना चिंताओं के नहीं है। उदाहरण के लिए, योंग एशियाई माइक्रोफाइनेंस बाजारों को प्रभावित करने वाले कई मुद्दों को देखता है। उन्होंने समुदायों पर सामाजिक लागतों पर प्रकाश डाला, जब व्यवसाय अपनी कॉर्पोरेट सामाजिक जिम्मेदारियों को खो देते हैं, मुनाफे को प्राथमिकता देने के बजाय चुनते हैं। इसके अतिरिक्त, उन्होंने चेतावनी दी कि समस्यात्मक सामाजिक मानदंड जो इस क्षेत्र में गहराई से निहित हैं, जैसे भेदभाव और लैंगिक असमानता, अक्सर इसके माइक्रोफाइनेंसिंग बाजारों को प्रभावित करते हैं।

एशियाई बाजारों में निवेश के साथ अति-ऋणग्रस्तता एक और महत्वपूर्ण चिंता है। योंग के अनुसार, कुछ माइक्रोफाइनेंसिंग फर्म लाभप्रदता की अपनी दौड़ में आवश्यक उचित परिश्रम करने में विफल रहती हैं। उन चेकों के बिना, डिफ़ॉल्ट जोखिम नाटकीय रूप से बढ़ जाता है, खासकर अगर उधारकर्ता के पास वित्तीय या व्यावसायिक प्रशिक्षण की कमी है।

योंग का मानना ​​​​है कि इन मुद्दों को माइक्रोफाइनेंसिंग को नियंत्रित करने वाले नियमों को कड़ा करके और ऋण जारी करने और उधारकर्ता पात्रता के लिए अधिक कड़े नियम निर्धारित करके संबोधित किया जा सकता है।

दक्षिण पूर्व एशिया के सामने एक और समस्या वैश्विक कनेक्टिविटी की कमी है। एसएम एंटरटेनमेंट और वाईजी एंटरटेनमेंट जैसी बड़ी मनोरंजन कंपनियों के अलावा, छोटी मनोरंजन कंपनियां दक्षिणपूर्व एशिया में अपनी सामग्री वितरित करने के लिए काम करने के लिए सही भागीदारों को खोजने में चुनौतियों का सामना करती हैं।

यह क्षेत्र सांस्कृतिक और भाषा संबंधी बाधाओं का भी सामना करता है। हालांकि, दक्षिण पूर्व एशियाई कंपनियों के साथ अधिक कोरियाई मनोरंजन कंपनियों के साझेदार के रूप में, दोनों क्षेत्रों के बीच एक पुल मजबूत हो रहा है। एवरग्रीन को उम्मीद है कि इन बढ़ती साझेदारियों से कोरियाई मनोरंजन बाजार के लिए पूरे दक्षिण पूर्व एशिया में विस्तार करने के लिए और अधिक दरवाजे खुलेंगे।