जेपी मॉर्गन इक्विटी प्रीमियम इनकम फंड (न्यासेर्का:जेपीई) अपने 12.2% डिविडेंड यील्ड और इसके मासिक भुगतान की वजह से ETF की दुनिया में हिट हो गया है। जबकि कई निवेशक JEPI से परिचित हैं, जो कि बड़े स्तर के धूमधाम के लिए धन्यवाद है क्योंकि यह प्रबंधन के तहत संपत्ति (AUM) में $ 21.8 बिलियन तक बढ़ गया है, वे JEPI के नए और कुछ हद तक कम हेराल्ड चचेरे भाई - JPMorgan से परिचित नहीं हो सकते हैं। नैस्डैक प्रीमियम आय ईटीएफ (नैस्डैक: जेईपीक्यू).
दो ईटीएफ के बीच कुछ उल्लेखनीय अंतर हैं, लेकिन उनके पास आम तौर पर मासिक भुगतान, उच्च उपज और उन विधियों का उपयोग होता है जो वे प्राप्त करने के लिए उपयोग करते हैं।
जेईपीक्यू ईटीएफ क्या है?
JEPQ अधिक स्थापित JEPI के समान है, लेकिन यह तकनीक-केंद्रित ETF विशेष रूप से लार्ज-कैप US ग्रोथ स्टॉक्स में निवेश करता है। JEPQ को 2022 में लॉन्च किया गया था और वर्तमान में यह JEPI से बहुत छोटा है, जिसके प्रबंधन के तहत संपत्ति $1.75 बिलियन है। JEPI की तरह, यह ETF भुगतान करता है मासिक आधार पर लाभांश और इस मामले में, 11.4% (JEPI के लिए थोड़ा अधिक 12.2% की तुलना में) एक आकर्षक उपज पेश करता है।
जेईपीक्यू की रणनीति "विकल्प बेचने और यूएस लार्ज-कैप ग्रोथ स्टॉक्स में निवेश के संयोजन के माध्यम से आय उत्पन्न करना है, जो संबद्ध विकल्प प्रीमियम और स्टॉक लाभांश से मासिक आय स्ट्रीम देने की मांग कर रहा है।" मासिक आय उत्पन्न करने के अलावा, जेईपीक्यू भी अस्थिरता को कम करने की कोशिश करता है, जिसका लक्ष्य "नैस्डैक 100 इंडेक्स से जुड़े रिटर्न का एक महत्वपूर्ण हिस्सा कम अस्थिरता के साथ प्रदान करना" है।
निवेशकों को पता होना चाहिए कि यह सिर्फ एक सामान्य सादा वैनिला ईटीएफ नहीं है। इस विशाल उपज को प्राप्त करने के लिए, फंड अपनी संपत्ति का 20% ईएलएन (इक्विटी-लिंक्ड नोट्स) में निवेश करता है और आय उत्पन्न करने के लिए और धारकों को उल्टा का एक हिस्सा देने के लिए "मनी कॉल विकल्पों में से एक महीना" बेचता है। कम अस्थिरता वाले ये लार्ज-कैप ग्रोथ स्टॉक।
यह रणनीति मासिक आय उत्पन्न करने और अस्थिरता को कम करने में मदद करती है। हालांकि, एक संभावित नकारात्मक पहलू जिसके बारे में निवेशकों को पता होना चाहिए, वह यह है कि यह पूंजीगत प्रशंसा के मामले में जेईपीक्यू के कुछ उछाल को सीमित कर सकता है क्योंकि यह इस कम अस्थिरता और आय के बदले में कम से कम कुछ संभावित उल्टा त्याग करता है।
बाजार के माहौल में जहां टेक और ग्रोथ स्टॉक बढ़ रहे हैं, जेईपीक्यू में उसी प्रकार का उलटफेर नहीं होने वाला है, जैसा कि इसके कई अंतर्निहित होल्डिंग्स या नैस्डैक 100. हालांकि, कई आय-उन्मुख निवेशकों के लिए, स्थिर दो अंकों के लाभांश भुगतान के लिए ऊपर की ओर कुछ बिंदुओं को छोड़ना एक व्यापार-बंद है जो वे खुशी से करेंगे।
फंड जेईपीआई (हैमिल्टन रेनर) के साथ एक पोर्टफोलियो मैनेजर साझा करता है, जो 36 साल के निवेश अनुभव का दावा करता है। इसमें दो अतिरिक्त पोर्टफोलियो मैनेजर भी हैं जिनके पास क्रमशः 10 और 15 साल का निवेश अनुभव है।
जेईपीक्यू का व्यय अनुपात 0.35% है, जो सक्रिय प्रबंधन की इस डिग्री के साथ ईटीएफ के लिए उचित लगता है।
JEPQ की शीर्ष होल्डिंग्स
जबकि JEPI की शीर्ष होल्डिंग स्थिर, रक्षात्मक, लेकिन उपभोक्ता स्टेपल और वित्तीय जैसे कम-विकास वाले उद्योगों से भरे हुए हैं, JEPQ तकनीकी क्षेत्र पर भारी ध्यान केंद्रित करता है।
78 होल्डिंग्स के साथ फंड काफी अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड है, हालांकि जेईपीक्यू की शीर्ष 10 होल्डिंग्स 53.3% संपत्ति बनाती हैं, जो इनवेस्को क्यूक्यूक्यू ट्रस्ट जैसे अन्य नैस्डैक-उन्मुख फंडों की संरचना को दर्शाती है।
शीर्ष दो होल्डिंग्स, टेक हैवीवेट Microsoft और Apple, लगभग 25% संपत्ति बनाने के लिए गठबंधन करते हैं। बाकी शीर्ष 10 में बड़े पैमाने पर टेस्ला, एनवीडिया, अमेज़ॅन, अल्फाबेट और मेटा प्लेटफॉर्म जैसे तकनीकी मेगा कैप शामिल हैं।
नीचे, आपको इसका अवलोकन मिलेगा JEPQ की शीर्ष होल्डिंग्सटिपरैंक के होल्डिंग्स टूल का उपयोग करके प्रत्येक के बारे में कई प्रमुख डेटा बिंदुओं के साथ।
यहां के शीर्ष पांच होल्डिंग्स में 8 में से 10 या उससे अधिक का स्मार्ट स्कोर है। स्मार्ट स्कोर टिपरैंक का मालिकाना मात्रात्मक स्टॉक स्कोरिंग सिस्टम है जो आठ अलग-अलग बाजार कारकों पर स्टॉक का मूल्यांकन करता है। 8 या उससे अधिक के स्मार्ट स्कोर वाले स्टॉक्स को "आउटपरफॉर्म" रेटिंग प्राप्त होती है।
JEPQ के लिए मूल्य लक्ष्य क्या है?
वॉल स्ट्रीट के विश्लेषक JEPQ पर उत्साहित हैं। ETF को विश्लेषकों से मध्यम खरीद रेटिंग प्राप्त होती है, और औसत जेईपीक्यू ईटीएफ मूल्य लक्ष्य $49.89 का तात्पर्य ~20% की उल्टा क्षमता से है।
JEPQ पर 1K रेटिंग में से अधिकांश तेजी हैं - 67.74% खरीददार हैं, 28.43% होल्ड हैं, और केवल 3.83% बिक्री रेटिंग हैं।
टिपरैंक अंतर्निहित संपत्तियों के व्यक्तिगत प्रदर्शन के संयोजन के आधार पर ईटीएफ के लिए विश्लेषक पूर्वानुमानों और मूल्य लक्ष्यों को संकलित करने के लिए मालिकाना तकनीक का उपयोग करता है। विश्लेषक पूर्वानुमान उपकरण का उपयोग करके, निवेशक ईटीएफ के लिए आम सहमति मूल्य लक्ष्य और रेटिंग के साथ-साथ उच्चतम और निम्नतम मूल्य लक्ष्य देख सकते हैं।
टिपरैंक सभी ईटीएफ होल्डिंग्स के संयोजन के आधार पर भारित औसत की गणना करता है। ईटीएफ के लिए औसत मूल्य पूर्वानुमान की गणना ईटीएफ के भीतर प्रत्येक व्यक्ति के होल्डिंग के मूल्य लक्ष्य को उसके भार से गुणा करके और उन सभी को जोड़कर की जाती है।
इसके सर्वसम्मत मूल्य लक्ष्य के अलावा, JEPQ कई अन्य टिपरैंक संकेतकों के आधार पर भी आकर्षक दिखता है। इसका ETF स्मार्ट स्कोर 8 में से 10 (आउटपरफॉर्म रेटिंग) है, जबकि ब्लॉगर भावना और क्राउड विजडम में भी तेजी है।
निवेशक टेकअवे
आय चाहने वाले निवेशकों के लिए, विशेष रूप से वे जो मासिक आय और मुद्रास्फीति की दर को मात देने वाली उच्च उपज की तलाश में हैं, JEPQ आपके पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए एक महान उपकरण की तरह दिखता है। JEPQ की उपज मुद्रास्फीति की दर से लगभग दोगुनी है, और यह औसत उपज को बौना कर देती है S & P 500 या निवेशक 10-वर्ष के कोषागार रखने से क्या प्राप्त कर सकते हैं।
इन निवेशकों को यह भी पता होना चाहिए कि जेईपीक्यू की संरचना का मतलब है कि टेक बुल मार्केट की स्थिति में इसमें निवेश किए गए विकास शेयरों के समान ही उल्टा नहीं होगा। आखिरकार, उन निवेशकों के लिए जो पर्याप्त लाभांश भुगतान और कम अस्थिरता के बदले उस व्यापार-बंद को बनाने के लिए संतुष्ट हैं, यह स्वयं के लिए एक समझदार ईटीएफ है।
मैं JEPI का मालिक हूं, और मुझे JEPQ में एक के साथ JEPI में एक स्थिति के संयोजन का विचार पसंद है, थोड़ा विविधता लाने के लिए, मासिक भुगतान की दो अलग-अलग धाराएँ हैं, और विकास और तकनीकी शेयरों में कुछ और जोखिम जोड़ते हैं। मैं इन दोनों ईटीएफ के संयोजन को एक पूर्ण पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में देखता हूं।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html