तीन क्षेत्रीय बैंकों की कमाई पर नजर रहेगी

क्षेत्रीय बैंक स्टॉक हालिया समाचार

2023 में वैश्विक अर्थव्यवस्था नाजुक बनी हुई है। कारकों के कम-से-आदर्श संयोजन के कारण अनिश्चितताएं बनी हुई हैं: यूक्रेन पर रूस का आक्रमण, आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान, मुद्रास्फीति में उल्कापिंड वृद्धि और दुनिया भर में मौद्रिक नीति को कड़ा करना।

पिछले वर्ष के दौरान, बैंकों को बढ़ती ब्याज दरों से लाभ हुआ है, जिससे उनकी शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) में वृद्धि हुई है। यह जारी रहने की संभावना है क्योंकि फेडरल रिजर्व ने 2023 में और संभावित रूप से 2024 में ब्याज दरों को बढ़ाने की योजना बनाई है।

हालाँकि, ब्याज दरें बढ़ाना बैंकों के लिए अच्छा नहीं है। जैसे-जैसे दरें बढ़ती हैं, वैसे-वैसे बैंकों की जमाराशि पर लागत भी बढ़ती है। इसके अलावा, पैसे की बढ़ी हुई लागत ने नए स्टॉक और ऋण के मुद्दों के साथ-साथ विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए), व्यापार के क्षेत्रों में जहां वॉल स्ट्रीट बैंकों ने पारंपरिक रूप से मोटी फीस अर्जित की है, पर एक बाधा डाल दी है। इसके अतिरिक्त, फेड के आक्रामक कड़ेपन से यह जोखिम बढ़ जाता है कि अर्थव्यवस्था मंदी की चपेट में आ जाएगी। मंद आर्थिक दृष्टिकोण के साथ, बैंक अपेक्षित नुकसान के लिए अपने भंडार को बढ़ाकर विपरीत परिस्थितियों का सामना कर रहे हैं, क्योंकि आर्थिक मंदी के दौरान क्रेडिट गुणवत्ता आमतौर पर प्रभावित होती है। इस वजह से, चौथी तिमाही की कमाई की उम्मीदें ज्यादातर एक साल पहले के नतीजों से कम हैं।

कुल मिलाकर, खुदरा बैंकिंग जैसे व्यवसायों को बढ़ती ब्याज दरों से उच्च एनआईआई के कारण 2023 में अच्छा प्रदर्शन करना चाहिए, लेकिन अंडरराइटिंग और एम एंड ए सलाहकार गतिविधियों के कारण निवेश बैंकिंग प्रदर्शन शायद मिश्रित होगा। अर्थव्यवस्था का निकट भविष्य बैंकों की सफलता में बड़ी भूमिका निभाएगा।

एएआईआई के ए+ स्टॉक ग्रेड के साथ क्षेत्रीय बैंक स्टॉक ग्रेडिंग

किसी कंपनी का विश्लेषण करते समय, एक उद्देश्य ढांचा होना मददगार होता है जो आपको उसी तरह से कंपनियों की तुलना करने की अनुमति देता है। यही कारण है कि एएआईआई ने ए प्लस स्टॉक ग्रेड बनाया, जो पांच कारकों में कंपनियों का मूल्यांकन करता है, जो लंबे समय में बाजार की धड़कन वाले शेयरों की पहचान करने के लिए अनुसंधान और वास्तविक दुनिया के निवेश परिणामों से संकेत मिलता है: मूल्य, विकास, गति, आय अनुमान संशोधन (और आश्चर्य) और गुणवत्ता।

AAII's का उपयोग करना A+ निवेशक स्टॉक ग्रेड, निम्न तालिका तीन क्षेत्रीय बैंक शेयरों- बैंक ऑफ मॉन्ट्रियल, हंटिंगटन बैंकशेयर और यूएस बैनकॉर्प- के आकर्षण को उनके मूल सिद्धांतों के आधार पर सारांशित करती है।

तीन क्षेत्रीय बैंक स्टॉक्स के लिए एएआईआई का ए+ स्टॉक ग्रेड सारांश

क्या ए + स्टॉक ग्रैडेस का पता चलता है

बैंक ऑफ मॉन्ट्रियलBMO
कनाडा स्थित वित्तीय सेवा प्रदाता है। बैंक व्यक्तिगत और वाणिज्यिक बैंकिंग, धन प्रबंधन, वैश्विक बाजार और निवेश बैंकिंग उत्पादों और सेवाओं की एक श्रृंखला प्रदान करता है। बैंक तीन ऑपरेटिंग समूहों के माध्यम से अपना व्यवसाय संचालित करता है: व्यक्तिगत और वाणिज्यिक बैंकिंग, बीएमओ वेल्थ मैनेजमेंट और बीएमओ कैपिटल मार्केट्स। व्यक्तिगत और वाणिज्यिक बैंकिंग व्यवसाय में दो खुदरा और व्यावसायिक बैंकिंग ऑपरेटिंग सेगमेंट शामिल हैं, जैसे कनाडाई व्यक्तिगत और वाणिज्यिक बैंकिंग और यूएस व्यक्तिगत और वाणिज्यिक बैंकिंग। बीएमओ वेल्थ मैनेजमेंट व्यवसाय व्यक्तियों और परिवारों से लेकर व्यापार मालिकों और संस्थानों तक ग्राहकों की एक पूरी श्रृंखला प्रदान करता है, जो धन, संपत्ति प्रबंधन और बीमा उत्पादों और सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला पेश करता है। बीएमओ कैपिटल मार्केट्स उत्तरी अमेरिकी और अंतरराष्ट्रीय कॉर्पोरेट, संस्थागत और सरकारी ग्राहकों को अपने निवेश और कॉर्पोरेट बैंकिंग और वैश्विक बाजार डिवीजनों के माध्यम से उत्पाद और सेवाएं प्रदान करता है।

बैंक ऑफ मॉन्ट्रियल के पास 49 के मोमेंटम स्कोर के आधार पर सी का मोमेंटम ग्रेड है। इसका मतलब है कि यह पिछली चार तिमाहियों में अपनी भारित सापेक्ष शक्ति के मामले में औसत है। यह स्कोर सबसे हालिया तिमाही में 5.0% की औसत-औसत सापेक्ष मूल्य शक्ति से प्राप्त हुआ है और चौथी-सबसे-हाल की तिमाही में 2.9% है, जो दूसरी-सबसे कम-औसत सापेक्ष मूल्य शक्ति -3.0% से कम है। -हाल की तिमाही और तीसरी सबसे हालिया तिमाही में -6.8%। सबसे हाल की तिमाही से स्कोर क्रमशः 60, 50, 44 और 60 हैं। भारित चार-तिमाही सापेक्ष मूल्य शक्ति 0.6% है, जो 49 के स्कोर में बदल जाती है। भारित चार-तिमाही सापेक्ष शक्ति रैंक पिछली चार तिमाहियों में से प्रत्येक के लिए सापेक्ष मूल्य परिवर्तन है, जिसमें सबसे हालिया तिमाही मूल्य परिवर्तन दिया गया है। 40% का वजन और पिछली तीन तिमाहियों में से प्रत्येक ने 20% का भार दिया।

आय अनुमान संशोधन इस बात का संकेत देते हैं कि विश्लेषक किसी फर्म की अल्पकालिक संभावनाओं को कैसे देखते हैं। उदाहरण के लिए, बैंक ऑफ़ मॉन्ट्रियल के पास D का आय अनुमान संशोधन ग्रेड है, जो ऋणात्मक है। ग्रेड इसकी नवीनतम दो त्रैमासिक आय आश्चर्यों के सांख्यिकीय महत्व और पिछले महीने और पिछले तीन महीनों में चालू वित्त वर्ष के लिए इसके आम सहमति अनुमान में प्रतिशत परिवर्तन पर आधारित है।

बैंक ऑफ मॉन्ट्रियल ने 2022 की चौथी तिमाही में -1.0% की आय आश्चर्य की सूचना दी, और पिछली तिमाही में -1.5% की आय आश्चर्य की सूचना दी। पिछले महीने के दौरान, 2023 की पहली तिमाही के लिए आम सहमति आय का अनुमान $3.233 से घटकर $3.211 प्रति शेयर हो गया है, जो एक ऊपर की ओर और पांच नीचे की ओर संशोधन के कारण हुआ है। पिछले तीन महीनों में, पूरे वर्ष 2023 के लिए आम सहमति आय अनुमान $0.7 से $13.692 प्रति शेयर 13.600% कम हो गया है, दो ऊपर और 10 नीचे संशोधन के कारण।

कंपनी के पास 52 के वैल्यू स्कोर के आधार पर सी का वैल्यू ग्रेड है, जिसे औसत माना जाता है। यह 3.29 के उच्च मूल्य-से-बिक्री (पी/एस) अनुपात और 80.6 के मूल्य-से-मुक्त-नकद-प्रवाह (पी/एफसीएफ) अनुपात से प्राप्त होता है, जो क्रमशः 66वें और 88वें प्रतिशतक में रैंक करता है। बैंक ऑफ मॉन्ट्रियल के पास 79 के स्कोर के आधार पर बी का ग्रोथ ग्रेड है। कंपनी की पांच साल की मजबूत वार्षिक बिक्री वृद्धि रही है।

हटिंगटन बैंकशेयर्स (HBAN) एक विविध क्षेत्रीय बैंक होल्डिंग कंपनी है। इसके खंडों में वाणिज्यिक बैंकिंग; उपभोक्ता और व्यवसाय बैंकिंग; वाहन वित्त; क्षेत्रीय बैंकिंग और हंटिंगटन प्राइवेट क्लाइंट ग्रुप (RBHPCG)। वाणिज्यिक बैंकिंग खंड मध्य बाजार, बड़े कॉर्पोरेट, विशेष उद्योगों और सरकार/सार्वजनिक क्षेत्र के ग्राहकों को उत्पाद पेशकश और क्षमताओं का एक सेट प्रदान करता है। उपभोक्ता और व्यवसाय बैंकिंग खंड में होम लेंडिंग शामिल है, जो उपभोक्ता और छोटे व्यवसाय के ग्राहकों को वित्तीय उत्पादों और सेवाओं की एक श्रृंखला प्रदान करता है। वाहन वित्त खंड में ऐसे उत्पाद और सेवाएं शामिल हैं जो उपभोक्ताओं को वित्तपोषण प्रदान करते हैं। आरबीएचपीसीजी खंड में निजी बैंकिंग, धन और निवेश प्रबंधन और सेवानिवृत्ति योजना सेवाएं शामिल हैं। ओहियो, कोलोराडो, इलिनोइस, इंडियाना, केंटकी, मिशिगन, मिनेसोटा, पेंसिल्वेनिया, वेस्ट वर्जीनिया और विस्कॉन्सिन में इसकी 1,092 से अधिक पूर्ण-सेवा शाखाएं और निजी ग्राहक समूह कार्यालय हैं।

कंपनी के पास 66 के वैल्यू स्कोर के आधार पर बी का वैल्यू ग्रेड है, जिसे अच्छा मूल्य माना जाता है। उच्च स्कोर मूल्य निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक स्टॉक का संकेत देते हैं और इस प्रकार, एक बेहतर ग्रेड।

हंटिंगटन बैंकशेयर की वैल्यू स्कोर रैंकिंग कई पारंपरिक वैल्यूएशन मेट्रिक्स पर आधारित है। शेयरधारक उपज के लिए कंपनी की रैंक 14 है, मूल्य-से-मुक्त-नकद-प्रवाह अनुपात के लिए 34 और मूल्य-आय (पी / ई) अनुपात के लिए 35 (उच्च रैंक मूल्य के लिए बेहतर होने के साथ)। कंपनी की शेयरधारक उपज 5.6%, मूल्य-से-मुक्त-नकद-प्रवाह अनुपात 10.6 और मूल्य-आय अनुपात 11.3 है। कंपनी का मूल्य-से-बिक्री अनुपात 3.97 है, जो 71 के रैंक में अनुवाद करता है।

वैल्यू ग्रेड मूल्य-से-मुक्त-नकद-प्रवाह अनुपात और मूल्य-टू-बुक-वैल्यू (पी/बी) अनुपात के साथ ऊपर उल्लिखित मूल्यांकन मेट्रिक्स के प्रतिशतक रैंक के औसत के प्रतिशतक रैंक पर आधारित है। . रैंक को सबसे आकर्षक वैल्यूएशन वाले स्टॉक को उच्च स्कोर और कम से कम आकर्षक वैल्यूएशन वाले स्टॉक को कम स्कोर प्रदान करने के लिए बढ़ाया गया है।

एक उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक में अपसाइड पोटेंशिअल और कम डाउनसाइड रिस्क से जुड़े लक्षण होते हैं। गुणवत्ता ग्रेड के बैकटेस्टिंग से पता चलता है कि 1998 से 2019 की अवधि में उच्च ग्रेड वाले स्टॉक, औसतन निम्न ग्रेड वाले स्टॉक से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

हंटिंगटन बैंकशेयर के पास 79 के स्कोर के साथ बी का गुणवत्ता ग्रेड है। ए + गुणवत्ता ग्रेड संपत्ति (आरओए) पर वापसी के प्रतिशतक रैंक के औसत का प्रतिशतक रैंक है, निवेशित पूंजी पर वापसी (आरओआईसी), संपत्ति के लिए सकल लाभ, बायबैक यील्ड, संपत्ति के लिए कुल देनदारियों में बदलाव, संपत्ति के लिए उपार्जन, जेड डबल प्राइम दिवालियापन जोखिम (जेड) स्कोर और एफ-स्कोर। एफ-स्कोर शून्य और नौ के बीच की एक संख्या है जो किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति की ताकत का आकलन करती है। यह किसी कंपनी की लाभप्रदता, उत्तोलन, तरलता और परिचालन दक्षता पर विचार करता है। स्कोर परिवर्तनशील है, जिसका अर्थ है कि यह सभी आठ उपायों पर विचार कर सकता है या, आठ उपायों में से कोई भी मान्य नहीं होना चाहिए, वैध शेष उपाय। गुणवत्ता स्कोर निर्दिष्ट करने के लिए, हालांकि, स्टॉक के पास आठ गुणवत्ता उपायों में से कम से कम चार के लिए एक वैध (गैर-शून्य) माप और संबंधित रैंकिंग होनी चाहिए।

कंपनी अपनी बायबैक यील्ड, एफ-स्कोर और निवेशित पूंजी पर रिटर्न के मामले में मजबूती से रैंक करती है। हंटिंगटन बैंकशेयर की बायबैक यील्ड 1.4%, एफ-स्कोर 7 और निवेशित पूंजी पर रिटर्न 86.2% है। सेक्टर का औसत एफ-स्कोर और निवेशित पूंजी पर रिटर्न क्रमश: 3 और 44.5% है। हालांकि, हंटिंगटन बैंकशेयर अपने जेड-स्कोर के मामले में 31वें पर्सेंटाइल में खराब रैंक पर है।

हंटिंगटन बैंकशेयर के पास 47 के मोमेंटम स्कोर के आधार पर सी का मोमेंटम ग्रेड है। इसका मतलब है कि पिछली चार तिमाहियों में इसकी भारित सापेक्ष शक्ति के मामले में यह औसत है। भारित चार-तिमाही सापेक्ष मूल्य शक्ति 0% है।

यूएस बैंककॉर्प
टीबीबीके
एक वित्तीय सेवा होल्डिंग कंपनी है। यह उधार और निक्षेपागार सेवाओं, नकद प्रबंधन, पूंजी बाजार और ट्रस्ट और निवेश प्रबंधन सेवाओं सहित वित्तीय सेवाओं की एक श्रृंखला प्रदान करता है। यह क्रेडिट कार्ड सेवाओं, व्यापारी और स्वचालित टेलर मशीन प्रसंस्करण, बंधक बैंकिंग, बीमा, दलाली और पट्टे पर देने में भी संलग्न है। इसकी बैंकिंग सहायक, यूएस बैंक नेशनल एसोसिएशन, सामान्य बैंकिंग व्यवसाय में लगी हुई है और वाणिज्यिक और उपभोक्ता उधार, उधार सेवाएं, निक्षेपागार सेवाएं और सहायक सेवाएं प्रदान करती है। इसकी गैर-बैंकिंग सहायक कंपनियां कंपनी के ग्राहकों को मुख्य रूप से इसके घरेलू बाजारों में निवेश और बीमा उत्पादों की पेशकश करती हैं और म्युचुअल फंड और अन्य फंडों की एक श्रृंखला के लिए प्रशासन सेवाएं प्रदान करती हैं। कंपनी के व्यवसाय की पंक्तियाँ कॉर्पोरेट और वाणिज्यिक बैंकिंग, उपभोक्ता और व्यवसाय बैंकिंग, धन प्रबंधन और निवेश सेवाएँ, भुगतान सेवाएँ और ट्रेजरी और कॉर्पोरेट समर्थन हैं।

US Bancorp के पास 57 के स्कोर के साथ C का गुणवत्ता ग्रेड है। कंपनी की संपत्ति, एफ-स्कोर और बायबैक यील्ड पर रिटर्न के मामले में मजबूती से रैंक है। US Bancorp का रिटर्न ऑन एसेट्स 1.1%, F-स्कोर 6 और बायबैक यील्ड -0.2% है।

US Bancorp के मोमेंटम स्कोर 41 के आधार पर C का मोमेंटम ग्रेड है। इसका मतलब है कि यह पिछली चार तिमाहियों में अपनी भारित सापेक्ष शक्ति के मामले में औसत है। भारित चार-तिमाही सापेक्ष मूल्य शक्ति -2.0% है।

US Bancorp ने 1.0 की तीसरी तिमाही के लिए सकारात्मक 2022% आय आश्चर्य की सूचना दी, और पिछली तिमाही में 2.1% की आय आश्चर्य की सूचना दी। पिछले महीने के दौरान, 2022 की चौथी तिमाही के लिए आम सहमति आय अनुमान $1.192 से घटकर $1.166 प्रति शेयर हो गया है, जो पाँच ऊपर की ओर और सात नीचे की ओर संशोधनों के कारण हुआ है। पिछले महीने के दौरान, पूरे वर्ष 2022 के लिए आम सहमति आय का अनुमान $4.431 से घटकर $4.403 प्रति शेयर हो गया है, जो पांच ऊपर और सात नीचे की ओर संशोधन पर आधारित है।

कंपनी के पास 71 के वैल्यू स्कोर के आधार पर बी का वैल्यू ग्रेड है। यह 11.3 के मूल्य-आय अनुपात और 3.9% की शेयरधारक उपज से प्राप्त होता है, जो क्रमशः 35वें और 20वें प्रतिशतक में रैंक करता है। US Bancorp के पास 64 के स्कोर के आधार पर B का ग्रोथ ग्रेड है। पिछले पांच वर्षों में कंपनी की बिक्री औसत से अधिक रही है।

___

दृष्टिकोण के मानदंडों को पूरा करने वाले स्टॉक "अनुशंसित" या "खरीद" सूची का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं। उचित परिश्रम करना महत्वपूर्ण है।

यदि आप इस बाजार में अस्थिरता के बीच बढ़त चाहते हैं, AAII सदस्य बनें.