भालू बाजार में सफल निवेश के लिए तीन नियम

बाजार बदसूरत हैं: 2022 की पहली तीन तिमाहियों के दौरान, एसएंडपी 500 लगभग 24% नीचे है, और बॉन्ड बाजार, आमतौर पर एक सुरक्षित आश्रय जब स्टॉक गिर रहा है, 13% बहाया है। इसके अलावा, अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी के लिए नियत लगती है (हम पहले से ही एक में हो सकते हैं), मुद्रास्फीति लगातार बनी हुई है, और यूक्रेन पर रूस का आक्रमण, मानवीय त्रासदी होने के अलावा, गंभीर आर्थिक प्रभाव पैदा कर रहा है।

यह सभी बुरी खबरें और साथ में बाजार की अस्थिरता अनिश्चितता के हमारे डर को बढ़ाती है जिससे हम चिंतित और तनावग्रस्त महसूस करते हैं। यह मज़ाक नहीं है। अभी तक, अनिश्चितता की स्थिति में निवेशक शक्तिहीन नहीं हैं; हम अपने व्यवहार को नियंत्रित कर सकते हैं। भालू बाजार के मौसम में मदद करने के लिए नीचे तीन नियम दिए गए हैं (20% या उससे अधिक की बाजार में गिरावट के रूप में परिभाषित) और बेहतर निवेश प्रथाएं हैं।

नियम # 1: एक बड़े चित्र परिप्रेक्ष्य को अपनाएं

मैं नए साल की पूर्व संध्या 2019 को स्पष्ट रूप से याद करता हूं क्योंकि मैं स्की अवकाश पर था और वेल, कोलोराडो में एक सुंदर कोंडो में एक पार्टी में शामिल हुआ था। पार्टी में, मैंने निवेश करने में दिलचस्पी रखने वाले एक कॉलेज के छात्र के साथ बातचीत की, जिसने एक बार यह महसूस किया कि मैं जीने के लिए क्या करता हूं, मैंने पूछा कि मैंने सोचा था कि शेयर बाजार 2020 में क्या करेगा। मेरा जवाब था कि यह शायद ऊपर होगा, लेकिन यह नीचे भी हो सकता है (यह हर साल मेरी भविष्यवाणी है, जिसे आप यहां देख सकते हैं: 2020, 2021, 2022) छात्र ने सोचा कि मेरा उत्तर प्रफुल्लित करने वाला था (शायद बीयर के साथ मदद की), और हमारी बातचीत अन्य विषयों पर चली गई।

मैं उस बातचीत के बारे में बहुत सोचता हूं। क्या होगा अगर उस नए साल की पूर्व संध्या पर मेरे पास एक क्रिस्टल बॉल हो और मुझे पता हो कि एक महामारी दुनिया भर में फैलने वाली है, जिससे दसियों लाख लोग मारे जा रहे हैं, अर्थव्यवस्था के बड़े हिस्से को बंद कर दिया गया है, और आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान पैदा हो रहा है जो वर्षों तक चलेगा? क्या होगा अगर मुझे पता था कि रूस यूक्रेन पर हमला करेगा, कि मुद्रास्फीति 9% से अधिक हो जाएगी, और फेडरल रिजर्व छह महीने के भीतर फेड फंड्स दर में 3% की वृद्धि करेगा? अगर मुझे यह सब पहले से पता होता तो शेयर बाजार के लिए मेरी भविष्यवाणी क्या होती? शायद ऐसा नहीं होगा कि 24 की पहली तीन तिमाहियों में 2022% की गिरावट के बाद भी, S&P 500 अभी भी 16 दिसंबर, 31 की तुलना में 2019% ऊपर रहेगा! आपने सही पढ़ा। पिछले (लगभग) तीन वर्षों में जो कुछ भी हुआ है, उसके बावजूद बाजार 16% (लाभांश पुनर्निवेशित) ऊपर है। और बाजार 41 दिसंबर, 31 की तुलना में 2018% और 164 दिसंबर, 31 से 2009% ऊपर है। आकर्षित करने का सबक यह है कि भले ही आप अर्थव्यवस्था में क्या होगा, इसके बारे में पहले से ही जानते हों, यह आपको यह नहीं बताएगा कि शेयर बाजार करेगा।

जब भी आप अपने निवेश को लेकर चिंतित हों, तो सोचें कि आपने पिछले पांच, दस, 20 और 30 वर्षों में कितना अच्छा प्रदर्शन किया है। जैसा कि मैंने हाल के एक लेख में सलाह दी थी, इस पर ध्यान केंद्रित न करें उच्च पानी के निशान आपके पोर्टफोलियो का। इसके बजाय, पीछे हटें और दीर्घकालिक दृष्टिकोण अपनाएं।

नियम # 2: अपने पोर्टफोलियो को न देखें

सफल निवेश के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण अपनाने की आवश्यकता होती है, लेकिन बार-बार अपने पोर्टफोलियो की जाँच करना, खासकर जब यह नीचे हो, तो यह चुनौतीपूर्ण हो जाता है; यह पढ़ने का चश्मा पहने हुए दूरी में कुछ देखने की कोशिश करने जैसा है। आपके निवेश के मूल्य में गिरावट को देखकर यह महसूस हो सकता है कि आप पर हमला हो रहा है, जिससे ऐसा लगता है कि आपको कार्रवाई करने की आवश्यकता है। फिर भी भावनाओं के जवाब में पोर्टफोलियो में बदलाव करना सबसे अच्छा अभ्यास नहीं है; कई अध्ययन ने पाया है कि ट्रेडिंग गतिविधि से कम रिटर्न मिलता है।

मेरी सलाह? यदि आप एक वित्तीय सलाहकार के साथ काम करते हैं, तो उन्हें अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करने दें और सलाह दें कि आपको कब कार्रवाई करनी चाहिए। यदि आप अपने स्वयं के निवेश का प्रबंधन करते हैं, तो अपने पोर्टफोलियो को केवल नियमित अंतराल पर देखें, जैसे कि तिमाही या अर्ध-वार्षिक।

नियम #3: बस ख़रीदते रहो

अब एक साल पहले की तुलना में बाजार में काम करने के लिए पैसा लगाने का बेहतर समय है क्योंकि कीमतें कम हैं। यदि आप एक लंबी अवधि के निवेशक हैं और अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने की योजना बना रहे हैं तो कम स्टॉक की कीमतें स्वागत योग्य समाचार हैं। क्योंकि बाजार के नीचे और सबसे ऊपर को सटीक रूप से नहीं कहा जा सकता है, सबसे अच्छी रणनीति यह है कि बाजार में तेजी के रूप में खरीदारी करते रहें। बाजार में गिरावट के रूप में निवेश करें और रिबाउंड के रूप में निवेश करें। यह एक सरल अवधारणा है लेकिन इसे निष्पादित करना इतना आसान नहीं है जब ऐसा लगता है कि सबसे बुरा अभी आना बाकी है। इसके अलावा, शेयर बाजार अक्सर पलटाव करता है जबकि आर्थिक समाचार गंभीर हैं, इसलिए खराब वित्तीय समाचारों को निवेश करने से न रोकें। इतिहास ने दिखाया है कि जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है, तो कार्रवाई का सबसे अच्छा तरीका लगभग हमेशा बाजारों और हमारे पोर्टफोलियो दोनों की अनदेखी करना होता है।

भावनाओं को दूर करने का एक प्रभावी तरीका है अपने खाते स्थापित करना, इसलिए पैसा स्वचालित रूप से निवेश किया जाता है (जैसे 401 [के] योजनाएं कैसे काम करती हैं)।

निष्कर्ष

दुर्भाग्य से, भालू बाजारों के माध्यम से पीड़ित एक निवेशक होने की लागत है। आप लागत का भुगतान किए बिना निवेश का लाभ नहीं उठा सकते हैं। वर्षों से, निवेशकों को चिंता है कि शेयर बाजार का मजबूत रिटर्न और उच्च मूल्यांकन टिकाऊ नहीं है और एक भालू बाजार में आना चाहिए। अब भालू यहाँ है। एक गहरी सांस लें, अपने दृष्टिकोण को व्यापक बनाएं, अपने पोर्टफोलियो को न देखें और बाजार में पैसा लगाते रहें।