नीचे और अस्थिर बाजारों के बीच प्रमुख वित्तीय सलाहकारों की युक्तियाँ

यदि आपके पास स्टॉक विकल्प और प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां (आरएसयू) हैं, कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना (ईएसपीपी) में भाग लेते हैं, और/या कंपनी के शेयरों को रखते हैं, तो वर्ष-अंत और वर्ष-शुरुआत वित्तीय और कर योजना के लिए महत्वपूर्ण अवधि हैं। 2022 में, बाजार में गिरावट, स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव और नौकरी की अनिश्चितता के कारण साल के अंत की योजना बनाना मुश्किल हो सकता है।

myStockOptions.com द्वारा आयोजित एक दिसंबर वेबिनार, स्टॉक मुआवजे के सभी पहलुओं पर एक संसाधन, इस क्षेत्र में विशेषज्ञता वाले तीन प्रमुख वित्तीय और कर सलाहकारों के एक पैनल से साल के अंत और साल की शुरुआत की योजना के लिए विचार और सुझाव प्रस्तुत किए। यह लेख उनके द्वारा किए गए कुछ प्रमुख बिंदुओं का सार प्रस्तुत करता है।

बहुवर्षीय योजना का महत्व

"जब हम एक क्लाइंट के साथ शुरुआत करते हैं, तो हम बहु-वर्षीय योजना के विचार के साथ तुरंत शुरुआत करते हैं," विख्यात वेबिनार पैनलिस्ट जॉन बैरिंगर कार्यकारी धन योजना डेनवर, कोलोराडो में। “हम क्लाइंट्स के साथ हर मीटिंग को ऐसे ट्रीट करते हैं जैसे कि यह साल का अंत हो। बहुत सारे अतिव्यापी मुद्दे हैं: ट्रेडिंग विंडो, नए अनुदान, निहित।"

स्टॉक कॉम्प के साथ बहु-वर्षीय योजना विशेष रूप से मूल्यवान है, क्योंकि आप स्टॉक बिक्री और विकल्प अभ्यास के समय को नियंत्रित कर सकते हैं, और आप जानते हैं कि आरएसयू कब बनेंगे। इस नियोजन को सही करना महत्वपूर्ण है, उदाहरण के लिए, यदि आप 2022 के अंत में विकल्प अभ्यास या स्टॉक बिक्री पर विचार कर रहे हैं।

शुरुआत के लिए, आपको मुआवजा आय और पूंजीगत लाभ पर उच्च कर दरों के लिए 2022 और 2023 की सीमा, विभिन्न कर क्रेडिट के लिए चरणबद्धता, और निवेश आय पर मेडिकेयर अधिभार के बारे में जागरूक होने की आवश्यकता है। यदि आपको लगता है कि आपकी कर दरें 2023 और उसके बाद अधिक होंगी, तो आप इस पर विचार करना चाहते हैं कि 2022 में आय में तेजी लानी है या नहीं।

वेबिनार पैनलिस्ट रेबेका कोनर, के संस्थापक सीडसेफ फाइनेंशियल ऑस्टिन, टेक्सास में, बहु-वर्षीय योजना के लिए उसके व्यवस्थित दृष्टिकोण को रेखांकित किया। "हम अपने सभी ग्राहकों के लिए क्या करते हैं, हम हर साल क्या उम्मीद करते हैं और फिर देखते हैं कि हम किसके साथ खेल सकते हैं," उसने समझाया। "अगर वे आरएसयू के साथ-साथ गैर-योग्यता या प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प प्राप्त कर रहे हैं, तो हम वर्षों से आरएसयू को मैप करेंगे और जहां हमें लगता है कि कर योग्य आय होगी। फिर हम देखेंगे कि हम अगले कुछ वर्षों में अन्य चीजों को कैसे पॉप अप कर सकते हैं और उन्हें फिट कर सकते हैं।

स्टॉक विकल्प अभ्यास: विचार करने योग्य चर

जैसा कि रेबेका ने स्वीकार किया है, आरएसयू की निहित तिथियां निश्चित हैं, इसलिए जब आप निहित होने पर आरएसयू आय प्राप्त करते हैं तो आप इसे नियंत्रित नहीं कर सकते। इसके विपरीत, आप चुनते हैं कि स्टॉक विकल्पों का प्रयोग कब करना है, जिससे उन्हें बहु-वर्षीय योजना में खेलने के लिए एक चर बना दिया जा सके।

उदाहरण: आप 290,000 में $2022 की कर योग्य आय के साथ एक संयुक्त फाइलर हैं और 2023 में अनुमानित कर योग्य आय, जो आपको 24% टैक्स ब्रैकेट में डालती है। आपके पास अपने अयोग्य स्टॉक विकल्पों पर $100,000 का स्प्रेड भी है (अनुदान मार्च 2023 में समाप्त हो जाएगा)। 2022 में $50,000 अतिरिक्त आय उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त विकल्पों का प्रयोग करके (आपको वर्ष के लिए $340,000 देकर), आप 2023 की शुरुआत में शेष विकल्पों का प्रयोग कर सकते हैं और दोनों वर्षों में 32% टैक्स ब्रैकेट से बच सकते हैं।

हालांकि, कई सलाहकार इस बात पर जोर देते हैं कि साल के अंत की योजना में केवल करों पर ही विचार नहीं किया जाना चाहिए। रेबेका ने चेतावनी देते हुए कहा, "साल के अंत में, हम टैक्स टेल को कुत्ते को हिलाने नहीं देते हैं।" "मुख्य सवाल यह है कि आप विकल्पों की ओर कितना नकद खोने को तैयार हैं? वे कभी गारंटी नहीं देते हैं। यह पहचानना महत्वपूर्ण है कि यह एक चन्द्रमा हो सकता है। अगर हम इसे उच्च अस्थिरता वाले एक बहुत छोटे कंपनी स्टॉक की तरह मान सकते हैं, तो आप इसके लिए क्या करना चाहेंगे? हम यह पहचानेंगे कि हमारे ग्राहक उस दृष्टिकोण से क्या चाहते हैं।

वर्ष के अंत में स्टॉक विकल्प अभ्यास की योजना बनाने के अन्य कारक पूंजीगत लाभ और आपकी कंपनी के लिए होल्डिंग अवधि हैं स्टॉक-ट्रेडिंग विंडो, जैसा कि वेबिनार पैनलिस्ट जॉन ओवेन्स, वित्तीय योजना के निदेशक द्वारा चर्चा की गई है ब्रुकलिन एफ.आई न्यूयॉर्क में। उन्होंने कहा, "चीजों में से एक जो सबसे ऊपर है वह यह है कि टाइमलाइन कैसी दिखती है।" "यदि आप 8 दिसंबर को एक अभ्यास कर रहे हैं, तो हो सकता है कि आप अगले साल लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ के लिए उन शेयरों को बेचने में सक्षम न हों, क्योंकि उस समय आपकी कंपनी की ट्रेडिंग विंडो बंद है। हमें क्लाइंट्स के लिए कैश-फ्लो की जरूरतों को समझने की जरूरत है और वे वास्तव में स्टॉक को कब तक होल्ड करना चाहते हैं।

प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प: साल के अंत की दुविधा

सलाहकारों ने इस बात पर जोर दिया कि डाउन मार्केट में इंसेंटिव स्टॉक ऑप्शन (आईएसओ) अभ्यासों की समीक्षा करना महत्वपूर्ण है जो आपने वर्ष में पहले किए थे यदि आप अभी भी स्टॉक धारण कर रहे हैं। वर्ष समाप्त होने से पहले उस ISO स्टॉक को बेचने से व्यायाम से स्प्रेड हट जाता है एएमटी गणना, इस प्रकार उस पर एएमटी का भुगतान करने की आवश्यकता समाप्त हो जाती है। हालाँकि, यह कदम उठाने का मतलब यह भी है कि आप ISO होल्डिंग पीरियड को पूरा नहीं करते हैं लाभकारी कर उपचार.

नीचे और अस्थिर बाजारों में विविधीकरण

सभी निवेश योजनाओं में विविधता लाने की आवश्यकता एक सामान्य विषय है। क्या 2022 के डाउन मार्केट और अस्थिरता साल के अंत में कमोबेश जरूरी है?

"मुझे लगता है कि यह वास्तव में इस बात पर निर्भर करता है कि ग्राहक क्या एंकरिंग कर रहा है," जॉन ओवेन्स ने पेशकश की। "यदि वे एक शेयर की कीमत पर एंकरिंग कर रहे हैं जो एक साल पहले 80% अधिक था, तो उन्हें बेचने में मुश्किल हो सकती है। लेकिन मैं इसे यह कहकर स्पिन करने की कोशिश करता हूं कि आपकी कंपनी का शेयर नीचे हो सकता है, लेकिन व्यापक शेयर बाजार भी नीचे है, इसलिए आप छूट पर कुछ खरीदने के लिए छूट पर कुछ बेच रहे हैं। आप अभी भी उल्टा हो रहे हैं, और यह अधिक विविधतापूर्ण उल्टा है।

वेबिनार के सभी पैनलिस्टों ने कहा कि वे आम तौर पर सलाह देते हैं कि ग्राहक कंपनी के स्टॉक में विविधता लाने के तरीके के रूप में वेस्टिंग पर आरएसयू शेयर बेचते हैं। "हमारे ग्राहकों के साथ, हम समझाते हैं कि विविधीकरण एक ऐसी चीज है जिसकी हम हर ट्रेडिंग विंडो में सिफारिश करने जा रहे हैं," रेबेका कोनर ने जोर देकर कहा। "आरएसयू के लिए जो निहित हैं और तुरंत बेचने के लिए उपलब्ध हैं, हम गेट-गो से ऐसा करेंगे। और हमारे पास अच्छे वर्षों के साथ-साथ बुरे वर्षों के दौरान भी बातचीत होगी। यह प्रक्रिया का हिस्सा है। ग्राहक समझते हैं कि वे समय के साथ डॉलर-लागत-औसत हैं।

इस अवधारणा के बारे में संदेह करने वालों के लिए, वह बताती हैं कि एकल शेयरों के प्रति वफादारी खतरनाक सहयोगी हो सकती है। उदाहरण के लिए, प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के बाद, "सांख्यिकीय रूप से 70% आईपीओ कंपनियां करती हैं नहीं अपने शुरुआती उच्च मूल्य पर वापस जाएं," एक अवलोकन जो ग्राहक को उस कीमत पर एंकरिंग से दूर करने में मदद कर सकता है।

निजी कंपनियां 2022 में: विलंबित आईपीओ

जॉन ओवेन्स ने निजी कंपनियों के कर्मचारियों के लिए 2022 में बहु-वर्षीय योजना की विशेष प्रासंगिकता पर ध्यान दिया, जो इस वर्ष एक आईपीओ की उम्मीद कर रहे थे जो आर्थिक अनिश्चितता या अन्य कारकों के कारण एक वर्ष या उससे अधिक के लिए स्थगित कर दिया गया था।

"कई ग्राहकों ने इस साल तरलता की घटनाओं में देरी की है क्योंकि आईपीओ बाजार सूख गया है," उन्होंने समझाया। "उन ग्राहकों के लिए जिन्हें अब हम जानते हैं कि भविष्य के वर्षों में भारी तरलता कार्यक्रम होने जा रहे हैं, हम वास्तव में इस वर्ष आय में तेजी लाने पर विचार कर रहे हैं क्योंकि उनकी आय हमारे विचार से कम है।" उन्होंने कहा कि यह रणनीति, इस वर्ष किसी भी आय के लिए ग्राहक की कम कर दर का लाभ उठाती है, जिसे बाद के बजाय अब पहचाना जा सकता है, जब कंपनी के आईपीओ, अधिग्रहण, या अन्य तरलता घटना के समय दर अधिक होगी।

वर्ष के अंत में कर योग्य आय को कम करने के तरीके

क्या होगा यदि इस वर्ष स्टॉक मुआवजे से आपकी आय में बड़ी वृद्धि हुई है? अपनी 2022 की आय को कम टैक्स ब्रैकेट में रखने के लिए आप अन्य मोर्चों पर अपनी आय को कम करने के कुछ तरीके क्या हैं?

जॉन बैरिंगर ने सबसे पहले 401(के) योजनाओं को अधिकतम करने की आवश्यकता का उल्लेख किया और इसके अलावा, शायद एक योगदान पर विचार करें अयोग्य आस्थगित मुआवजा योजना. हालांकि, उन्होंने आगाह किया, इस प्रकार की योजना पूर्वव्यापी के बजाय भावी होनी चाहिए। उन्होंने आग्रह किया, "इससे पहले कि बड़ी आय प्रभावित हो, हमें यह जानने की जरूरत है कि हम कैसे आगे बढ़ने जा रहे हैं।" "जब तक घटना होती है, अगर पहले कुछ योजना नहीं बनाई गई थी, तब तक बहुत देर हो चुकी होती है।"

रेबेका कोनर सहमत हुए। "एक ग्राहक हमारे पास एक के साथ आएगा डबल-ट्रिगर आरएसयू निहित करना और कहना 'मैं करों को कैसे कम करूं?' ओह यार!" वह हंसी। "बहुत आसानी से नहीं। हालाँकि, हम भविष्य के करों को स्थगित करने के तरीकों के बारे में बात कर सकते हैं। शायद यह एक छोटे बच्चे के लिए 529 कॉलेज-बचत योजना के लिए मेगा-योगदान करने का एक अच्छा समय है। हो सकता है कि अब समय आ गया है कि आप निवेश के साथ चुनाव करें ताकि भविष्य में कई वर्षों में आपको इस तरह के करों को बड़ी तस्वीर में टालने के लिए तैयार किया जा सके।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग

एक लोकप्रिय साल के अंत की रणनीति टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग है: आप स्टॉक को कैपिटल लॉस पर बेचते हैं जो कि आपके टैक्स रिटर्न पर पहले पूंजीगत लाभ को ऑफसेट करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है और फिर साधारण आय के $ 3,000 तक। जॉन ओवेन्स ने कहा, "हम कर-हानि संचयन पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, मुख्य रूप से पहली बार पूंजीगत लाभ वाले लोगों के लिए, शायद 2-3 मिलियन डॉलर का भुगतान।" रेबेका कोनर ने कहा कि उनकी फर्म भी ऐसा ही कर रही है। "हम देखते हैं कि कर हानि वास्तव में ग्राहकों की कितनी मदद कर सकती है और हम जो सोचते हैं वह उचित है," उसने समझाया। "यह उन्हें बहुत अधिक स्टॉक बिक्री के लिए मदद कर सकता है।"

लेकिन सभी सलाहकार इस तकनीक के बड़े प्रशंसक नहीं हैं। जॉन बैरिंगर ने कहा, "मैं टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के विचार को ज्यादा नहीं बेचता हूं।" "यह आपके कर रिटर्न पर बहुत बड़ा फर्क नहीं पड़ने वाला है। यह नुकसान में बंद होने वाला है जिसका आपको बाद में पछतावा हो सकता है या नहीं। और इस पर ध्यान केंद्रित करने में आपकी हिरन के लिए बहुत धमाका नहीं है जब इक्विटी कॉम्प के साथ ध्यान केंद्रित करने के लिए बहुत सारे अन्य मुद्दे हैं।

यदि आप कर-हानि संचयन की तलाश करते हैं और उसी स्टॉक को नुकसान में बेचने के बाद पुनर्खरीद करने की योजना बनाते हैं, तो धोने की बिक्री के नियमों से सावधान रहें, जैसा कि मैंने हाल ही में Forbes.com लेख में चर्चा की थी: टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग के लिए स्टॉक बेचने से पहले जानने के लिए 7 वॉश सेल तथ्य.

2023 में वर्ष-प्रारंभ योजना

साल के अंत की योजना का हिस्सा आने वाले साल के बारे में भी सोच रहा है। "2023 में आप किस नए अनुदान की उम्मीद करते हैं?" अपने ग्राहकों के बारे में जॉन बैरिंगर से पूछता है। "एक चल रहे बाजार का मतलब स्टॉक विकल्पों के लिए एक बड़ा शेयर अनुदान या कम से कम व्यायाम मूल्य हो सकता है।" आपको स्टॉक विकल्प अनुदानों के बारे में भी पता होना चाहिए जो 2023 में समाप्त होने के लिए निर्धारित हैं, साथ ही स्टॉक विकल्प और आरएसयू के साथ क्या होगा यदि आपको बंद कर दिया गया था।

जॉन ओवेन्स ने बताया कि अब कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना (ईएसपीपी) में नामांकन करने का एक अच्छा समय है, खासकर अगर इसमें "खरीद मूल्य की गणना के लिए एक अच्छा लुकबैक प्रावधान" है। उस विशेषता वाले ESPPs a डाउन मार्केट में आश्चर्यजनक रूप से लाभदायक सौदा.

रेबेका कोनर ग्राहकों से रोजगार की संभावनाओं के बारे में सोचने का आग्रह करती हैं। "नौकरी की उम्मीदों और करियर के लक्ष्यों की समीक्षा करें। यदि आप 2023 में कोई कदम उठा रहे हैं, तो अपनी कुल अपेक्षित आय और किसी भी स्टॉक विकल्प के प्रभाव पर विचार करें, जिसकी आपको व्यायाम करते समय आवश्यकता हो सकती है। अपनी वर्तमान नौकरी छोड़ दो एक नए के लिए।

वह और अन्य पैनलिस्ट यह भी मूल्यांकन करने की सलाह देते हैं कि क्या नए साल की शुरुआत में आईएसओ का प्रयोग करना चाहिए और अगर कंपनी के शेयर की कीमत अभी भी कम है, लेकिन कंपनी के लिए दृष्टिकोण अच्छा है, तो शेयरों को होल्ड करें। ये हो सकता है अपने एएमटी जोखिम को कम करें लाभकारी आईएसओ कर उपचार के लिए होल्डिंग-पीरियड क्लॉक शुरू करते समय।

इसके अलावा संसाधन

जिस वेबिनार में इन विशेषज्ञों ने बात की, जिसमें उनकी केस स्टडी शामिल है मांग पर उपलब्ध है myStockOptions वेबिनार चैनल पर। वेबसाइट myStockOptions.com में व्यापक है साल के अंत की योजना पर अनुभाग, व्यापक लेख और अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों सहित। योग्य कर और वित्तीय सलाहकारों से अपनी विशिष्ट स्थिति पर मार्गदर्शन प्राप्त करें।