मंगलवार को, बिडेन प्रशासन ने नियमों की एक श्रृंखला को अंतिम रूप दिया जो नियोक्ताओं के लिए अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं में तथाकथित प्रभाव निवेश कोष को शामिल करना आसान बना देगा। विशेष रूप से, श्रम विभाग अब नियोक्ताओं और पर प्रतिबंध नहीं लगाएगा सलाहकार जब वे एक नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना के लिए निवेश संपत्ति का मूल्यांकन करते हैं तो सामाजिक प्रभाव जैसे बाहरी कारकों पर विचार करने से। इसे पर्यावरण और सामाजिक आंदोलनों की जीत के रूप में सराहा जा रहा है, लेकिन नियोक्ताओं को एक ऐसे नियम पर ध्यान देने की आवश्यकता हो सकती है जो वाशिंगटन में हर नए प्रशासन के साथ हाथ बदल सकता है।
यह आपके स्वयं के सेवानिवृत्ति निवेश विकल्पों में कैसे मदद करता है, इसे नेविगेट करने में सहायता के लिए, एक के साथ काम करने पर विचार करें वित्तीय सलाहकार.
डीओएल ईएसजी नियम क्या है?
नया नियम व्यापक रूप से लिखा गया है, जिसका अर्थ है कि यह नियोक्ताओं को निवेश की कई अलग-अलग श्रेणियों का पता लगाने दे सकता है। लेकिन इसका उद्देश्य विशेष रूप से अधिक अवसर पैदा करना है ईएसजी（ESG）, या "पर्यावरण, सामाजिक और शासन," निवेश। अन्यथा प्रभाव निवेश के रूप में जाना जाता है, ये पोर्टफोलियो हैं जो विशिष्ट सामाजिक और राजनीतिक लक्ष्यों के आसपास निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो स्पष्ट रूप से जीवाश्म ईंधन और गंदे उद्योगों में निवेश नहीं करने का विकल्प चुन सकता है, या यह नवीकरणीय ऊर्जा कंपनियों में सक्रिय रूप से निवेश कर सकता है।
ईएसजी निवेश हाल के वर्षों में आक्रामक रूप से बढ़ा है। ए सितंबर अध्ययन डॉव जोन्स द्वारा इसे "निवेश पेशेवरों के लिए नंबर एक विकास अवसर" कहा जाता है, इस क्षेत्र को 2022 और 2025 के बीच दोगुने से अधिक होने की उम्मीद है।
हालांकि नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति कोष ने हाल ही में ट्रम्प प्रशासन द्वारा पारित एक नियम के कारण इस श्रेणी के निवेश से परहेज किया है।
ट्रम्प-युग के नियम में संशोधन किया गया ERISA सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के लिए संपत्ति का चयन करते समय जोखिम, रिटर्न और वित्तीय प्रदर्शन संकेतकों के अलावा अन्य कारकों पर विचार करने से नियोक्ताओं और सलाहकारों को विशेष रूप से प्रतिबंधित करना। विशेष रूप से, यह अपेक्षित नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना "विशेष निवेश या कार्रवाई के निवेश पाठ्यक्रम के जोखिम-समायोजित आर्थिक मूल्य के लिए प्रासंगिक वित्तीय विचारों पर आधारित कार्रवाई के निवेश और निवेश पाठ्यक्रमों का चयन करने के लिए सहायक।"
जो नियोक्ता बाहरी कारकों पर विचार करते दिखाई देते हैं, वे श्रम विभाग द्वारा कानूनी जांच के अधीन हो सकते हैं। इस नियम का पालन न करने को उल्लंघन माना जाता था प्रत्ययी कर्तव्य, एक गंभीर आरोप जो शामिल किसी भी वित्तीय पेशेवर के लिए लाइसेंस की हानि सहित प्रवर्तन कार्रवाइयों के योग्य हो सकता है।
हालांकि इन नियमों में विशेष रूप से ईएसजी फंड का उल्लेख नहीं किया गया था, बाहरी बयानों में ट्रम्प प्रशासन ने स्पष्ट किया कि उनका इरादा निवेश को प्रभावित करने का था। ऐसा लगता है कि काम किया है। जबकि कठिन डेटा दुर्लभ है, उपाख्यानात्मक रिपोर्टिंग से पता चलता है कि नियोक्ता अपने में ईएसजी फंड से बचते हैं 401 (के) रों और संबंधित योजनाओं को ट्रम्प श्रम विभाग से जांच लेने से बचने के लिए।
इस नियम की न केवल सामाजिक कार्यकर्ताओं बल्कि बड़े पैमाने पर वित्तीय समुदाय से भी महत्वपूर्ण आलोचना हुई। मार्केटवॉच के रूप में की रिपोर्ट 2020 में, लगभग 96% सार्वजनिक टिप्पणियों ने ERISA में इस बदलाव का विरोध किया, और पेशेवर निवेशकों ने नोट किया कि 2020 में ESG फंड वास्तव में बड़े पैमाने पर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए प्रवृत्त थे। इस नियम ने नियोक्ताओं को न केवल उन फंडों से बचने के लिए मजबूर किया जो उनके कर्मचारी व्यक्तिगत स्तर पर पसंद कर सकते हैं, संभावित रूप से युवा प्रतिभाओं को भर्ती करने की नियोक्ता की क्षमता को नुकसान पहुंचाते हैं, लेकिन जो उस समय बेहतर निवेश भी हो सकता था।
बिडेन प्रशासन शासन इन आवश्यकताओं को तीन विशिष्ट तरीकों से वापस लेता है।
सबसे पहले, सेवानिवृत्ति निवेश पर विचार करते समय नियोक्ताओं को अब केवल कच्चे प्रदर्शन पर विचार करने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, "एक प्रत्ययी की समझदारी का कर्तव्य उन कारकों पर आधारित होना चाहिए जो प्रत्ययी उचित रूप से निर्धारित करता है कि जोखिम और वापसी विश्लेषण के लिए प्रासंगिक हैं और [ऐसे] कारकों में जलवायु परिवर्तन के आर्थिक प्रभाव और विशेष निवेश या निवेश पाठ्यक्रम पर अन्य ईएसजी विचार शामिल हो सकते हैं। कार्रवाई के।"
दूसरा, एक नियोक्ता अपनी सेवानिवृत्ति योजना के डिफ़ॉल्ट निवेश विकल्पों के रूप में ईएसजी फंड का उपयोग कर सकता है। वे वित्तीय प्रदर्शन को असंबंधित लक्ष्यों के अधीन नहीं कर सकते हैं, जिसका अर्थ है कि वे एक अंडर-परफॉर्मिंग इंपैक्ट फंड का चयन नहीं कर सकते हैं। हालांकि, जब तक फंड का रिटर्न मजबूत है, एक नियोक्ता ईएसजी फंड को अपनी पहली पसंद बना सकता है।
अंत में, समान रूप से प्रतिस्पर्धी फंडों के बीच चयन करते समय नियोक्ता प्रभाव के मुद्दों को "टाई ब्रेकर" के रूप में उपयोग कर सकते हैं। ट्रम्प-युग के नियम के लिए आवश्यक था कि प्रतिस्पर्धी निवेश "आर्थिक रूप से अप्रभेद्य" हो, इससे पहले कि कोई नियोक्ता प्रभाव-संबंधी मुद्दों के आधार पर चयन कर सके। किसी भी निवेश उत्पाद के लिए उपलब्ध डेटा की सीमा को देखते हुए यह पूरा करने के लिए एक कार्यात्मक रूप से असंभव मानक था, और जिसने एक खुले शत्रुतापूर्ण नियामक प्राधिकरण से जांच को आमंत्रित किया था।
प्रत्ययी कर्तव्य और आपके निवेश के लिए बिडेन ESG नियम का क्या अर्थ है?
नया नियम "लंबे समय से चले आ रहे सिद्धांत को दोहराता है कि प्रत्ययी संपार्श्विक लाभों को सुरक्षित करने के लिए कम रिटर्न या अधिक जोखिम स्वीकार नहीं कर सकता है।" उस संदर्भ में, हालांकि, एक नियोक्ता प्रभाव के मुद्दों के आधार पर निवेश का चयन कर सकता है, जब तक कि प्रत्ययी "विवेकपूर्ण रूप से निष्कर्ष निकाल सकता है कि प्रतिस्पर्धी निवेश या कार्रवाई के निवेश पाठ्यक्रम समान रूप से उचित समय क्षितिज पर योजना के वित्तीय हितों की सेवा करते हैं।" दूसरे शब्दों में, जब तक प्रतिस्पर्धी निवेश काफी हद तक समान हैं, उन्हें समान होने की आवश्यकता नहीं है।
ESG निवेश के अवसरों की तलाश करने वाले नियोक्ताओं के लिए परिणाम एक मिश्रित परिणाम है। यह एक ऐसा क्षेत्र है जिसमें कई नियोक्ताओं के लिए वित्तीय और कर्मचारी संस्कृति दोनों लाभ हो सकते हैं। प्रभाव-संबंधी निवेश पोस्ट करते हैं प्रतियोगी परिणाम, और वे युवा कर्मचारियों के बीच बहुत लोकप्रिय हैं। नियोक्ता जो उन रिटर्न की तलाश करना चाहते हैं या वे कर्मचारी अब ऐसा कर सकते हैं।
हालांकि, व्हिपलैश के आगे बढ़ने का एक महत्वपूर्ण जोखिम भी है। रिपब्लिकन राजनेता खुले तौर पर ESG के विरोधी के रूप में उभरे हैं, और कई राष्ट्रीय हस्तियों ने निवेश को प्रभावित करने के लिए विरोध किया है अभियान मुद्दा। परिणाम यह है कि नियोक्ताओं को उन नियमों का अनुमान लगाने की आवश्यकता हो सकती है जो हर बार एक नई पार्टी के राष्ट्रपति बनने पर बदलते हैं, योजना प्रशासकों के लिए एक संभावित सिरदर्द जो राष्ट्रपति प्रशासन के बजाय दशकों के संदर्भ में सोचना चाहते हैं।
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बिडेन प्रशासन ने ट्रम्प-युग के एक नियम को वापस ले लिया है जो पर्यावरण, सामाजिक और शासन के मुद्दों पर ध्यान केंद्रित करने वाले धन में निवेश को प्रतिबंधित करता है। जबकि नियोक्ता अब इन निवेशों को स्वतंत्र रूप से आगे बढ़ा सकते हैं, उन्हें ऐसे मुद्दे से सावधान रहना चाहिए जो हाल के वर्षों में तेजी से राजनीतिक हो गया है।
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फोटो क्रेडिट: © iStock.com/Khanchit Khirisutchalual, © iStock.com/gesrey
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स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/trump-loses-clutch-401-k-223322307.html