जैसा कि मुझे संदेह है कि कई लोगों का स्मॉल और मिड-कैप शेयरों में सीमित निवेश है, हमने अपनी विशेष रिपोर्ट को अपडेट किया है, छोटी कंपनियां, बड़ी संभावनाएं.
मिड-कैप वैल्यू स्टॉक आकर्षक हैं
कोविट्ज़
हम अपनी सभी मूल्य-आधारित इक्विटी रणनीतियों के लिए उपयोग की जाने वाली कार्यप्रणाली की याद दिलाते हैं। मुझे लगता है कि आप इस रिपोर्ट को मूल्यवान पठन पाएंगे।
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एक समृद्ध तालाब को स्पिन-ऑफ करता है जिसमें मछली होती है
स्पिन-ऑफ अक्सर अपने माता-पिता से अलग होने के बाद के महीनों में आते हैं क्योंकि लोग या तो अपने खातों में नए नाम पर आश्चर्यचकित होते हैं या इसके बजाय निरंतर स्वामित्व का समर्थन करने के लिए अतिरिक्त परिश्रम से बचते हैं, जबकि अधिकांश में बहुत अधिक या किसी संस्थागत अनुसरण की कमी होती है।
लेकिन इस तरह के उपचार ने ऐतिहासिक रूप से समझदार निवेशकों के लिए गेहूं को भूसे से अलग करने का अवसर पैदा किया है। मुझे लगता है कि दवा निर्माता वियाट्रिस
पहली नज़र में, दोनों कंपनियां अप्रत्याशित दिखती हैं, जो शीर्ष-पंक्ति वृद्धि के रास्ते में बहुत कम पेशकश करती हैं और कर्ज में डूबी हुई हैं। हालांकि, मुझे लगता है कि उन लोगों के लिए महत्वपूर्ण कुल रिटर्न क्षमता मौजूद है जो मेरे दीर्घकालिक समय क्षितिज को साझा करते हैं क्योंकि महत्वपूर्ण नकद उत्पादन ऋण स्तर को कम करता है, एकल-अंक पी / ई अनुपात का विस्तार हो सकता है और सार्थक लाभांश का भुगतान किया जाता है।
वियाट्रिस - एक फाइजर वंश/माइलन संयोजन
वियाट्रिस का उपोत्पाद है फाइजर के
दोनों पिछली सफलताओं की प्रशंसा पर आराम नहीं कर रहे हैं, क्योंकि प्रबंधन आधार व्यवसाय से क्षरण को दूर करने के लिए नए उत्पाद लॉन्च की एक पाइपलाइन का पीछा करता है। 2024 में शुरू - जिसे कंपनी एक स्टैंडअलोन इकाई के रूप में वियाट्रिस की प्रगति के दूसरे चरण के रूप में मानती है - प्रबंधन परियोजना EBITDA की वृद्धि 4% से 5% प्रति वर्ष और मध्य-किशोरावस्था में EPS वृद्धि।
10 साल के करीब आने वाले अपने कर्ज के लिए एक औसत परिपक्वता 2050 तक की सबसे लंबी परिपक्वता के साथ वियाट्रिस को अपनी रणनीति को निष्पादित करने का समय देती है, और वर्तमान 3.41-वर्षीय ट्रेजरी उपज की तुलना में 10% का भारित औसत कूपन।
फिर भी, प्रबंधन ने 4.2 की शुरुआत से 2021 बिलियन डॉलर का भुगतान करते हुए ऋण भार को कम कर दिया है, और कंपनी 6.5 के अंत तक कम से कम 2023 बिलियन डॉलर चुकाने की राह पर है।
इसके अलावा, वीटीआरएस अगले-4 महीने की अनुमानित आय के केवल 12 गुना पर ट्रेड करता है और 4% से अधिक प्रतिफल देता है।
ORGANON - मर्क स्पिन-ऑफ
इसी तरह का अवसर ऑर्गन में मौजूद है, जो मर्क का एक स्पिन-ऑफ है जिसमें विरासती महिला स्वास्थ्य उत्पाद (नुवरिंग और नेक्सप्लानन सहित), बायोसिमिलर और अन्य स्थापित ब्रांड (विशेष रूप से कार्डियोवैस्कुलर और रेस्पिरेटरी थेरेपी के लिए) हैं। महिला स्वास्थ्य खंड के भीतर राजस्व Q23 3 में 2022% बढ़ा, Nexplanon की रिकॉर्ड बिक्री द्वारा समर्थित, प्रति शेयर आय में $ 1.32 का योगदान, वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों द्वारा अपेक्षित $ 1.10 से काफी आगे।
प्रबंधन को 6.1 के सभी के लिए $ 6.2 बिलियन और $ 2022 बिलियन के बीच राजस्व की उम्मीद है और आगे चलकर प्रति वर्ष $ 1 बिलियन से अधिक मुफ्त नकदी प्रवाह का अनुमान लगाना जारी रखता है। क्या इसे अपने फ्री-कैश-फ्लो लक्ष्य तक पहुंचना चाहिए, लाभांश (वर्तमान उपज 4.6%) अच्छी तरह से समर्थित प्रतीत होता है, जबकि ऋण चुकाने में और प्रगति को सक्षम बनाता है।
दरअसल, ऑर्गन की औसत ऋण परिपक्वता 6.1% के औसत कूपन के साथ 4.2 वर्ष है, जबकि काफी हद तक सभी दायित्व 2028 तक देय नहीं हैं। इसके अतिरिक्त, कंपनी को केवल अपने स्थापित ब्रांडों के लिए विशिष्टता के मामूली नुकसान का सामना करना पड़ता है, जिसमें सबसे अधिक है स्पिन-ऑफ से पहले महत्वपूर्ण घटना।
जबकि ईपीएस की वृद्धि अगले कुछ वर्षों के लिए चुनौतीपूर्ण होगी, स्टॉक की कीमत आगे की कमाई की उम्मीदों के 8 गुना से कम है, जिससे यह मेरी किताब में एक सौदा है।
स्रोत: https://www.forbes.com/sites/johnbuckingham/2022/11/11/two-high-yielding-mid-cap-spin-offs-on-sale-ogn–vtrs/