अमेरिकी ट्रेजरी बाजार तरलता से ग्रस्त है क्योंकि सरकारी बांड वर्षों में सबसे खराब सप्ताह हैं

ट्रेजरी बाजार की गहराई में गिरावट हाल ही में पैदावार में पर्याप्त वृद्धि के अनुरूप है क्योंकि निवेशकों ने 2018 के बाद से फेड की पहली तिमाही प्रतिशत दर में वृद्धि और संभवतः बड़े कदमों की संभावना को ध्यान में रखा है। जेपी मॉर्गन के दर रणनीतिकार एलेक्स रोवर के अनुसार, बाजार की तरलता के पीछे सबसे बड़ा चालक अमेरिकी केंद्रीय बैंक द्वारा "दरें ऊंची करने" की कहानी है।

रोएवर ने शुक्रवार को फोन के माध्यम से कहा, "हमारे पास कई महीनों से ऐसी स्थितियां हैं जहां नकदी बाजार की गहराई कम रही है, और इसका एक कारण दरों में वृद्धि और फेड और मुद्रास्फीति की खबरों के प्रति बहुत संवेदनशील होना है।" "इसका मतलब है कि बांड रखना बहुत दर्दनाक हो सकता है और कुल मिलाकर, ऐसा लगता है कि हम उतने अधिक अंतिम उपयोगकर्ताओं को ट्रेजरी बांड खरीदते नहीं देख रहे हैं जितना हम पहले करते थे, मांग कम होने के कारण।"

जेपी मॉर्गन का डैशबोर्ड बाजार स्थितियों के दो दर्जन से अधिक विभिन्न गेजों को कैप्चर करता है, उनमें से अधिकांश ट्रेजरी बाजार में हैं। कुल मिलाकर, निगरानी किए जा रहे 10 गेज शुक्रवार की बाजार कार्रवाई से पहले, गुरुवार तक या तो "लाल" या "एम्बर" स्थिति में चमक रहे थे।

शुक्रवार को दो-
TMUBMUSD02Y,
2.280% तक
और 10 साल की ट्रेजरी पैदावार
TMUBMUSD10Y,
2.478% तक
6 मई, 2019 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर चढ़ गया, जबकि 5- के बीच का प्रसार
TMUBMUSD05Y,
2.543% तक
और 30 साल की पैदावार
TMUBMUSD30Y,
2.589% तक
उलटफेर के कगार पर डगमगा गया।