अमेरिकी बैंक अंततः जमा पर दरें बढ़ाने के लिए मजबूर हो रहे हैं

(ब्लूमबर्ग) - अमेरिकी बैंकों को कुछ ऐसा करने के लिए मजबूर किया जा रहा है जो उन्होंने 15 साल से नहीं किया है: डिपॉजिट के लिए लड़ाई।

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वर्षों की कमाई के बाद कुछ भी नहीं होने के बाद, जमाकर्ता ट्रेजरी बिल और मनी मार्केट फंड जैसे उच्च-उपज वाले विकल्पों की खोज कर रहे हैं क्योंकि फेडरल रिजर्व ने बेंचमार्क ब्याज दरों को बढ़ा दिया है। फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प के आंकड़ों के मुताबिक, बदलाव इतना स्पष्ट किया गया है कि 1948 के बाद पहली बार कमर्शियल बैंक डिपॉजिट पिछले साल गिर गया, क्योंकि नेट निकासी 278 बिलियन डॉलर थी।

बहिर्वाह को रोकने के लिए, बैंक अंतत: रॉक-बॉटम स्तरों से अपनी दरें उठाना शुरू कर रहे हैं, विशेष रूप से जमा प्रमाण पत्र, या सीडी पर। कैपिटल वन फाइनेंशियल इंक सहित दर्जन से अधिक अमेरिकी ऋणदाता अब एक साल की सीडी पर 5% की वार्षिक प्रतिशत उपज की पेशकश कर रहे हैं, यह दर दो साल पहले अकथनीय रूप से उच्च होगी। बड़े बैंकों को भी गर्मी का अहसास हो रहा है। वेल्स फ़ार्गो एंड कंपनी में, 11 महीने की सीडी अब 4% का भुगतान करती हैं।

बार्कलेज पीएलसी के विश्लेषक जेसन गोल्डबर्ग कहते हैं, सीडी और अन्य बैंक जमा पर दरों में उछाल उपभोक्ताओं और व्यवसायों के लिए वरदान रहा है, लेकिन यह अमेरिकी बैंकिंग उद्योग के लिए एक महंगा विकास है, जो उधार देने में मंदी और अधिक राइटडाउन के लिए तैयार है। और छोटे क्षेत्रीय और सामुदायिक बैंकों के लिए, जमा खोना गंभीर हो सकता है और लाभप्रदता पर भारी पड़ सकता है।

गोल्डबर्ग ने कहा, "बैंकों के लिए आगे चुनौतियां हैं।" "बैंक उस अर्थव्यवस्था को दर्शाते हैं जिसमें वे काम करते हैं, और अधिकांश पूर्वानुमान जीडीपी विकास को धीमा करने और बेरोजगारी बढ़ाने के लिए कहते हैं।"

सबसे बड़े बैंक अपनी दर में वृद्धि को धीमा करने का जोखिम उठा सकते हैं, सिर्फ इसलिए कि उनके पास अभी भी अपेक्षाकृत उच्च जमा स्तर हैं। कुल मिलाकर, एक साल की सीडी पर औसत दर लगभग 1.5% है। यह 0.25% से एक सप्ताह पहले है जब फेड ने एक साल पहले दरें बढ़ाना शुरू किया था, लेकिन अभी भी मुद्रास्फीति से काफी नीचे है। एक साल के रिकॉर्ड मुनाफे के बाद, फुट-ड्रैगिंग ने वैश्विक स्तर पर राजनेताओं से बैंकों को खूब नाराज किया है।

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फिर भी, बैंक दरों को बढ़ाने के लिए अधिक दबाव महसूस कर रहे हैं, जिससे फंडिंग लागत बढ़ेगी और लाभ मार्जिन में कमी आएगी। बार्कलेज के अनुसार, माध्यिका लार्ज-कैप बैंक शुद्ध ब्याज आय में वृद्धि की उम्मीद कर सकता है, जो पिछले वर्ष के 11% से इस वर्ष 22% तक धीमी हो सकती है।

जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी के मुख्य कार्यकारी अधिकारी जेमी डिमन ने स्पष्ट किया कि कुछ संस्थान जनवरी में फर्म की आय कॉल पर दबाव महसूस करेंगे: “बैंक अब पूंजी, धन के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं। हमने कभी भी इतनी तेजी से दरें नहीं बढ़ाई हैं।”

जमाकर्ताओं के लिए, सीडी लोकप्रिय हैं क्योंकि वे उच्चतम दरों की पेशकश करते हैं। बैंकों के लिए, वे चेकिंग या बचत खातों के विपरीत, एक निर्धारित अवधि के लिए फंडिंग को लॉक करने का एक तरीका हैं।

बढ़ती सीडी दरों के कारण उत्पाद की बिक्री में भारी वृद्धि हुई है: अमेरिकी बैंकिंग उद्योग में चौथी तिमाही में सीडी का कुल बकाया $1.7 ट्रिलियन था, जो तीसरी तिमाही में $1.49 ट्रिलियन से अधिक था। एसएंडपी के मुताबिक, कम से कम दो दशकों में यह सबसे बड़ी तिमाही उछाल है।

एस एंड पी ग्लोबल के विश्लेषक नाथन स्टोवाल ने कहा, "गर्मियों के अंत में पैसा वास्तव में जाग उठा - बैंकों ने वास्तव में बड़े पैमाने पर फंडिंग को पकड़ने का दबाव महसूस किया।" उन्होंने कहा कि सीडी पर दरें बढ़ाना ऐसा करने का एक प्रमुख तरीका है।

सीडी सिर्फ एक हिस्सा है कि बैंक खुद को कैसे फंड करते हैं, लेकिन फेडरल रिजर्व की दरों में बढ़ोतरी के रूप में फंडिंग लागत व्यापक रूप से बढ़ रही है। फेड फंड बाजार में भी दबाव स्पष्ट है, जहां बैंक छोटी अवधि के लिए एक दूसरे को उधार देते हैं। नवंबर 2007 के बाद से वहां की दरें उच्चतम स्तर पर पहुंच गई हैं, और व्यापार की मात्रा सात साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है।

जब फेड दरों को बढ़ाता है, तो बैंकों को आमतौर पर जल्दी से उच्च ऋण आय प्राप्त होती है, क्योंकि उनके द्वारा किए गए ऋणों की दरें उच्च स्तर पर रीसेट हो जाती हैं। जमाकर्ताओं को भुगतान को बढ़ावा देने के लिए वे धीमे हो सकते हैं। बढ़ती आय और खर्चों में धीमी वृद्धि का मतलब है कि बैंक अपनी शुद्ध ब्याज आय में वृद्धि देख सकते हैं, जैसा कि पिछले साल हुआ था।

फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प के अनुसार, अमेरिकी बैंकिंग प्रणाली के लिए पिछले साल शुद्ध ब्याज आय $ 632.9 बिलियन थी, जो पिछले वर्ष से 20% अधिक थी।

ब्लूमबर्ग इंटेलिजेंस के एक बैंक क्रेडिट रणनीतिकार, अर्नोल्ड काकुडा ने कहा, बढ़ती लागत से उधारदाताओं को सबसे ज्यादा नुकसान हो रहा है, समुदाय और छोटे क्षेत्रीय बैंक हैं।

सबसे बड़े अमेरिकी बैंक, और प्रमुख क्षेत्रीय ऋणदाता अक्सर विश्व स्तर पर बांड बाजारों में अधिक उधार ले सकते हैं जब वे जमा खो देते हैं। लेकिन छोटे क्षेत्रीय बैंकों और सामुदायिक उधारदाताओं के पास कम विकल्प होते हैं, और अक्सर अधिक जमा जीतना पड़ता है या संघीय गृह ऋण बैंकिंग प्रणाली से अधिक धन प्राप्त करना पड़ता है।

बीआई के अनुसार, सबसे बड़े बैंकों को शायद अपनी बांड जारी करने की योजना को बदलने की आवश्यकता नहीं होगी, लेकिन बड़े क्षेत्रीय बैंकों, जैसे USBancorp और Truist Financial Corp. को बांड बाजारों में अधिक उधार लेने की आवश्यकता हो सकती है। काकुडा का अनुमान है कि उन्हें अगले कुछ वर्षों में प्रत्येक के लिए $10 बिलियन से $15 बिलियन तक बेचना पड़ सकता है, लेकिन यह धन उनके लिए प्रबंधनीय होना चाहिए।

बैंक बैलेंस शीट के परिसंपत्ति पक्ष में, ऋण वृद्धि जारी रही है क्योंकि अमेरिकी अर्थव्यवस्था सार्थक मंदी से बचने का प्रबंधन करती है। उन ऋणों को वित्त पोषित करने की आवश्यकता है, और जमा राशि बैंकों के लिए वित्तपोषण का एक प्रमुख स्रोत है।

एक हालिया फेड सर्वेक्षण ने रणनीतियों पर संकेत दिया है कि बैंक खोए हुए धन को फिर से भरने के लिए उपयोग कर सकते हैं क्योंकि वित्तपोषण दबाव बढ़ता है। प्रश्नावली में, वित्तीय संस्थानों ने बताया कि वे असुरक्षित वित्त पोषण बाजारों में उधार लेंगे, ब्रोकेड डिपॉजिट बढ़ाएंगे या सीडी जारी करेंगे, अगर भंडार असहज स्तर तक गिर जाए। घरेलू बैंकों के एक बड़े बहुमत ने फेडरल होम लोन बैंकों से "बहुत संभावना" या "संभावना" के रूप में अग्रिम उधार लेने का भी हवाला दिया।

अर्न्स्ट एंड यंग के साथ एक वैश्विक बैंकिंग और पूंजी बाजार क्षेत्र के नेता जेन बेलेंस के अनुसार, अंततः बैंकों को जमा दरों में वृद्धि जारी रखनी होगी क्योंकि वे अन्य प्रकार के निवेशों के साथ प्रतिस्पर्धा करते हैं जो अधिक उपज प्रदान करते हैं।

उन्होंने कहा, 'बैंकों को जमा के लिए अधिक भुगतान करना होगा।' "ग्राहक धीरे-धीरे जमा करना शुरू कर देंगे यदि वे प्राप्त दरों से खुश नहीं हैं, और यही कारण है कि बैंक सीडी उत्पादों के साथ उपभोक्ताओं को लॉक करने के लिए बहुत उत्सुक हैं।"

-मैक्स रेयेस से सहायता के साथ।

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