(ब्लूमबर्ग) - दशकों से, वैश्विक वित्त कंपनियां उत्सुकता से रूसी कंपनियों, अरबपतियों और सरकार की सेवा करती रही हैं। फिर टैंक यूक्रेन में घुसने लगे।
ब्लूमबर्ग से सर्वाधिक पढ़ें
सिटीग्रुप इंक, जिसके पास रूस में हजारों कर्मचारी और अरबों डॉलर की संपत्ति है, ने कहा है कि वह देश में अपने कारोबार में काफी कटौती करेगा। गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक, जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी और डॉयचे बैंक एजी भी बाहर निकलने की ओर बढ़ रहे हैं, कुछ फाइनेंसर दुबई जैसे अन्य केंद्रों में स्थानांतरित हो रहे हैं। उनका अनुसरण वकीलों और अन्य पेशेवरों द्वारा किया जा रहा है।
यह शायद एक प्रमुख औद्योगिक अर्थव्यवस्था की जीवित स्मृति में सबसे कठोर और सबसे तेज़ बहिष्कार है। पिछले कुछ सप्ताह प्रतिबंधों को समझने और लागू करने के लिए बहुत ही कठिन रहे हैं, जिन्हें अमेरिका, ब्रिटेन और यूरोपीय संघ सहित न्यायक्षेत्रों द्वारा लगातार अद्यतन किया जा रहा है।
इसका नतीजा यह है कि एक समय हलचल मचाने वाले डेस्क ठप हो गए हैं, न कि सिर्फ मॉस्को में। व्यापारियों को रूसी शेयरों और बांडों में फँसा दिया गया है जिन्हें वे स्थानांतरित नहीं कर सकते हैं, जबकि उनसे जुड़े डेरिवेटिव को अधर में छोड़ दिया गया है। निजी बैंकरों से लेकर अब विषैले रूसी अरबपतियों तक अपनी उंगलियां हिला रहे हैं क्योंकि उनके ग्राहक लंदन की अपनी हवेली में सफाईकर्मियों को भुगतान करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। वित्त उद्योग के लिए, अरबों डॉलर दांव पर हैं। ब्लूमबर्ग द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, रायफिसेन बैंक इंटरनेशनल एजी, सिटीग्रुप और डॉयचे बैंक सहित एक दर्जन ऋणदाताओं का रूस में लगभग 100 बिलियन डॉलर का संयुक्त निवेश है। हालाँकि, कंपनियों ने इस बात पर जोर दिया है कि उनकी बैलेंस शीट उनके रूसी व्यवसायों पर किसी भी तरह के प्रभाव को आसानी से अवशोषित कर सकती है।
रूस से संचार काटना
रूसी सैनिकों के यूक्रेन में प्रवेश करने के कुछ घंटों बाद, मॉस्को के फाइनेंसरों ने व्यवसायों के प्रभावी पतन को देखा, जो पिछले महीने तक खराब स्थिति में दिख रहे थे। एक स्थानीय निवेश प्रबंधक, जिसने नाम न छापने की शर्त पर कहा, उसे सहकर्मियों ने जगाया और वह सुबह कार्यालय की ओर भागा। उनकी कंपनी पेंशन फंड के लिए $6 बिलियन का प्रबंधन कर रही थी, लेकिन अब उनका मानना है कि उनके ग्राहकों की संपत्ति संभवतः इसके एक अंश के बराबर है और शायद कुछ भी नहीं है।
मॉस्को स्थित व्यापारियों के एक समूह के प्रभारी एक अन्य प्रबंधक, जिन्होंने नाम न छापने की शर्त पर बात की, ने कहा कि उनके डेस्क पर गतिविधि का स्तर तीन-चौथाई गिर गया है क्योंकि विदेशी दलालों ने उनकी फर्म के साथ काम करना बंद कर दिया है। उन्होंने कहा कि उन्हें उम्मीद है कि जब वे रूस छोड़ेंगे तो अन्य लोग पीछे छूट गए व्यवसाय को अपना लेंगे।
और पढ़ें: रूस 150 अरब डॉलर के डिफ़ॉल्ट दुःस्वप्न की ओर बढ़ रहा है
स्थिति की जानकारी रखने वाले एक व्यक्ति के अनुसार, वीटीबी बैंक पीजेएससी के कर्मचारी, जिसे अमेरिका ने मंजूरी दे दी है और इसकी ब्रिटिश इकाई को फ्रीज कर दिया है, को कई पश्चिमी कंपनियों से उनके कॉल और ईमेल वापस करवाना लगभग असंभव लग रहा है। इससे निवेश बैंकरों को समकक्षों के साथ व्यापार बंद करने के लिए संघर्ष करना पड़ रहा है।
कुछ कंपनियां रूस के दूसरे सबसे बड़े बैंक वीटीबी के संपर्क में रहीं, और बड़े पैमाने पर अपने बकाया व्यापार को सुलझाने में कामयाब रहीं, व्यक्ति ने निजी मामलों पर चर्चा करते हुए पहचान उजागर न करने की शर्त पर कहा। व्यक्ति ने कहा, प्रतिबंधों की घोषणा होते ही कई अन्य लोगों ने संबंध तोड़ लिए और कारोबार को पटरी पर लाने में काफी समय लग सकता है। वीटीबी ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया। इक्विटी पदों से बाहर निकलने की चाहत रखने वाले व्यापारियों को बुधवार को आशा की किरण मिली जब बैंक ऑफ रूस ने कहा कि वह 24 मार्च को कुछ स्थानीय शेयरों के लिए शेयर बाजार को फिर से खोलने की तैयारी कर रहा है, जो देश के आधुनिक इतिहास में सबसे लंबे समय तक बंद रहने की समाप्ति है। इसमें कहा गया है कि शॉर्ट सेलिंग पर प्रतिबंध लागू होगा।
पैसे और नैतिकता के लिए रूस छोड़ रहे हैं
बिल ब्राउनर, जो कभी रूस के सबसे बड़े विदेशी निवेशकों में से एक थे और अब राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन के एक प्रमुख आलोचक हैं, ने कहा कि निवेश बैंकों ने रूस को खोलने और उसके पैसे को बाकी दुनिया में लाने में अभिन्न भूमिका निभाई है।
ब्राउनर ने कहा, "उन्होंने कुलीन वर्गों को पश्चिमी निवेशकों के लिए इतना वैध बना दिया कि वे इन कंपनियों और उनके मालिकों पर अरबों डॉलर फेंक सकें।"
रूस और वैश्विक बैंकों के बीच संबंधों के जटिल जाल का एक उदाहरण लेटरवन होल्डिंग्स है, जो स्वीकृत अरबपतियों मिखाइल फ्रिडमैन और पेट्र एवेन सहित रूसियों द्वारा स्थापित निवेश फर्म है। ब्लूमबर्ग ने बताया है कि हेज फंड के एचएसबीसी होल्डिंग्स पीएलसी फंड के पास 547 के अंत में लेटरवन मनी में 2020 मिलियन डॉलर थे, और ब्लैकस्टोन इंक वाहन में 435 मिलियन डॉलर थे। पैम्प्लोना कैपिटल मैनेजमेंट, जो लेटरवन के लगभग 3 बिलियन डॉलर के पैसे की देखभाल करता है, ने पहले ही अपना फंड वापस सौंपना शुरू कर दिया है।
और पढ़ें: फ्रिडमैन का कहना है कि अरबपतियों पर प्रतिबंध लगाने से पुतिन प्रभावित नहीं होंगे
और कॉर्पोरेट ग्राहक हैं. जेपी मॉर्गन रूसी कंपनियों के लिए ऋण जारी करने में एक बड़ा खिलाड़ी रहा है, जो स्थानीय दिग्गज वीटीबी और सर्बैंक पीजेएससी के साथ-साथ सिटीग्रुप, सोसाइटी जेनरल एसए और यूबीएस ग्रुप एजी जैसी कंपनियों के साथ प्रतिस्पर्धा कर रहा है।
जेपी मॉर्गन ने कहा है कि वह अपने रूसी कारोबार को "सक्रिय रूप से बंद" कर रहा है, और इसने सेर्बैंक के बॉस और पूर्व रूसी मंत्री हरमन ग्रीफ को अपने स्टार-स्टडेड अंतर्राष्ट्रीय परिषद से हटा दिया है।
आठ साल पहले क्रीमिया पर कब्जे के बाद यूक्रेन की वित्त मंत्री रहीं नताली जरेस्को ने कहा, ''बैंकों को रूस के साथ व्यापार में कटौती करनी चाहिए क्योंकि व्यावसायिक तौर पर ऐसा करना सही बात है, लेकिन हां, यह एक नैतिक मुद्दा भी है।''
पुतिन के शासन के ख़िलाफ़ रेखा खींचना
गोल्डमैन सैक्स के पूर्व बैंकर जॉर्जी एगोरोव रूस के साथ वॉल स्ट्रीट के संबंधों को लेकर चिंतित हैं। उन्होंने एक लिंक्डइन पोस्ट में बैंक से वापस लेने का आह्वान किया, जिसे कंपनी द्वारा 10 मार्च को देश छोड़ने की घोषणा से पहले प्रकाशित किया गया था।
बैंक की घोषणा के बाद ब्लूमबर्ग से बात करते हुए ईगोरोव ने कहा कि गोल्डमैन का बाहर निकलना मुश्किल था, लेकिन ऐसा करना सही होगा। रूस में फर्म के कुछ सबसे बड़े सौदों में शामिल रहे ईगोरोव ने कहा, "सभी उभरे हुए निवेश बैंकों का रूस में महत्वपूर्ण संचालन था, और शुल्क लेने के लिए आपको एक सरकारी इकाई के साथ काम करना पड़ता था, या कुलीन वर्गों के लिए काम करना पड़ता था।" वीटीबी की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश। वह वर्षों पहले यूके चले गए और अब बैंकिंग के बाहर काम करते हैं।
“मेरे लिए, व्यक्तिगत रूप से, यह बहुत कठिन है क्योंकि मुझे लगता है कि मैं इसमें शामिल था। मैं रूसी हूं और यह काला और सफेद है: यदि आप मजबूत कॉर्पोरेट प्रशासन के लिए खड़े हैं तो यूक्रेन और पुतिन शासन के खिलाफ युद्ध की निंदा करने के अलावा कुछ नहीं बचा है।
बड़े व्यवसाय के लिए रूस छोड़ना इतना मुश्किल क्यों है?
सलाहकार, वकील और लेखा परीक्षक भी रूस से अलग हो रहे हैं, हालांकि यह एक मुश्किल प्रक्रिया है। चार बड़ी लेखा फर्मों - डेलॉइट, केपीएमजी, पीडब्ल्यूसी और अर्न्स्ट एंड यंग - को अपनी रूसी और बेलारूसी सदस्य फर्मों के साथ संबंधों में कटौती करने की आवश्यकता होगी, जो स्थानीय भागीदारों के स्वामित्व में हैं। वे रूसी संस्थाएं अपने ग्राहकों के साथ काम करना जारी रख सकती हैं लेकिन अब उनकी फर्म के वैश्विक नेटवर्क तक पहुंच नहीं होगी।
हार्वर्ड बिजनेस स्कूल के वरिष्ठ व्याख्याता आशीष नंदा का कहना है कि पृथक्करण प्रक्रिया त्वरित नहीं होगी और इसके जटिल होने की संभावना है। क्या होगा यदि एक रूसी ग्राहक, जो अब प्रतिबंधों के अधीन है, की मेक्सिको में एक सहायक कंपनी है, जो प्रतिबंध नहीं लगा रही है? क्या होगा यदि रूसी एकाउंटेंट पड़ोसी कजाकिस्तान में काम संभालें?
प्रबंधन सलाहकार और कानून फर्म इतनी आसानी से अपने रूसी परिचालन को नहीं छोड़ सकते। मैकिन्से एंड कंपनी और बेन एंड कंपनी से लेकर लिंकलेटर्स, फ्रेशफील्ड्स ब्रुकहॉस डेरिंगर और डीएलए पाइपर तक के व्यवसायों को अपने रूसी भागीदारों और कर्मचारियों, मौजूदा ग्राहक दायित्वों और राज्य के साथ उनके संबंधों के लिए समर्थन का प्रबंध करना होगा।
जॉर्जटाउन के मैकडोनो स्कूल ऑफ बिजनेस के प्रबंधन प्रोफेसर निक लवग्रोव, जिन्होंने मैकिन्से के साथ 30 साल बिताए, ने कहा, "यह एक चिंताजनक रूप से जटिल गणना है।"
आक्रमण के बाद के दिनों में, मैकिन्से ने शुरू में कहा कि केवल रूसी सरकारी संस्थाओं के लिए काम बंद हो जाएगा। चार दिन बाद, कंपनी ने आगे कहा कि वह "राज्य के स्वामित्व वाली संस्थाओं के साथ मौजूदा काम को तुरंत बंद कर देगी" और वहां कोई नया ग्राहक कार्य नहीं करेगी, हालांकि इसका मॉस्को कार्यालय खुला रहेगा। बेन और बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप जैसे प्रतिद्वंद्वियों ने समान रुख अपनाया है।
कानूनी-उद्योग सलाहकार टोनी विलियम्स, जो कभी लंदन स्थित लॉ फर्म क्लिफोर्ड चांस का मॉस्को कार्यालय चलाते थे, के अनुसार, रूस में रहने वाली व्यावसायिक-सेवा फर्मों के पास अनिवार्य रूप से दो विकल्प होते हैं। “पूरी चीज़ को बंद कर दें या उस व्यवसाय को ज़मीनी साझेदारों को हस्तांतरित कर दें। मैंने किसी भी कंपनी को उस पर विशिष्ट रूप से बोलते नहीं देखा,'' उन्होंने कहा। "आप कह सकते हैं कि आप अस्थायी रूप से बंद कर रहे हैं, लेकिन जब तक शासन में बदलाव नहीं होता, आप वापस नहीं आएंगे।"
जैसे-जैसे युद्ध अपने दूसरे महीने में पहुँच रहा है, स्थिति के जल्द बदलने के कोई संकेत नहीं हैं। जो लोग रूसी ग्राहकों की सेवा करने में विशेषज्ञ हैं, उनके लिए यह करियर बदलने का समय हो सकता है।
मामले से परिचित एक अधिकारी ने कहा कि रूस के कुछ सबसे धनी व्यवसायियों का दलाल अब क्लासिक कारों का डीलर बनना चाहता है। एक ब्रिटिश भर्तीकर्ता, जिसने नाम न बताने की शर्त पर कहा, उसके पास बहुत सारे कॉल आए, जिनमें एक रूसी निजी बैंकर का फोन भी शामिल था, जिसकी आजीविका रातों-रात गायब हो गई।
उन्होंने भर्तीकर्ता से पूछा कि क्या वह यूके-केंद्रित संपत्ति में स्थानांतरित कर सकते हैं। प्रतिक्रिया: यह आसान नहीं होगा.
ब्लूमबर्ग बिजनेसवीक से सर्वाधिक पढ़ें
© 2022 ब्लूमबर्ग एल.पी.
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/wall-street-scrambling-exits-moscow-040126511.html