हमने चैटजीपीटी को मार्केट-बीटिंग ईटीएफ बनाने के लिए कहा। यहाँ क्या हुआ है

(ब्लूमबर्ग) - क्या होता है जब आप दुनिया के सबसे हॉट एआई टूल से ईटीएफ डिजाइन करने के लिए कहते हैं जो अमेरिकी इक्विटी बाजार को हरा सकता है? यह आपको वही बताता है जो हर निराश स्टॉक मैनेजर करता है।

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वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों, विशेषज्ञों और पैसा चलाने वालों की सेना को बदलने के लिए तकनीक वास्तव में कितनी करीब है, यह देखने के लिए, हमने आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस टूल, चैटजीपीटी को चुनौती दी, जो हमें अमेरिकी शेयर बाजार के लिए एक विजयी पोर्टफोलियो बनाने के लिए तूफान से इंटरनेट ले रहा है।

परिणाम: बाड़-बैठने में एक क्लासिक अभ्यास, टूल के साथ यह समझाते हुए कि इस तरह के फंड को डिजाइन करने के लिए बाजार बहुत अप्रत्याशित है, जबकि हमारे लक्ष्यों और जोखिम लेने की भूख के साथ संरेखित निवेश लेने की आवश्यकता के बारे में चेतावनी दी गई है।

यहां पूरी प्रतिक्रिया थी जब हमने चैटजीपीटी को "अमेरिकी शेयर बाजार को मात देने के लिए एक ईटीएफ डिजाइन करने और हमें यह बताने के लिए कहा कि इसमें कौन से स्टॉक हैं।"

मनुष्यों के लिए एक स्कोर करें। ऐसा लगता है कि सभी प्रचार के लिए, एआई अभी भी स्टॉक लेने वाली दुनिया को जीतने के लिए तैयार नहीं है।

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दूसरी ओर, शायद चैटजीपीटी बाजार को मात देने के रहस्य को जानता है, लेकिन क्या वह इतना बुद्धिमान है कि वह इसे दूर न करे? वॉल स्ट्रीट में पहले से ही आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस-निर्देशित निवेश हैं - ईटीएफ क्षेत्र सहित - और कुछ अभी बाजार को मात दे रहे हैं।

एक मौजूदा स्टैंडआउट एआई पावर्ड इक्विटी ईटीएफ (टिकर एआईईक्यू) है, जो $ 102 मिलियन का वाहन है, जो 9.9 में बुधवार तक लगभग 2023% वापस आ गया है, जबकि एस एंड पी 4.7 टोटल रिटर्न इंडेक्स के लिए यह 500% है।

AIEQ प्रत्येक दिन 24 से अधिक अमेरिकी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों का आकलन करने के लिए IBM Corp. के वाटसन प्लेटफॉर्म पर 7/6,000 चलने वाले मात्रात्मक मॉडल का उपयोग करता है। यह विनियामक फाइलिंग, समाचारों, प्रबंधन प्रोफाइल, भावना गेज, वित्तीय मॉडल, वैल्यूएशन और बहुत कुछ को परिमार्जन करता है।

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EquBot LLC द्वारा विकसित और ETF मैनेजर्स ग्रुप LLC द्वारा निरीक्षण किया जाने वाला उत्पाद, होल्डिंग्स और एक्सपोजर स्तरों को तेजी से स्थानांतरित करने के लिए हो सकता है, जिससे यह पर्यवेक्षकों के लिए भावनाओं का बैरोमीटर बन जाता है।

इसने मिश्रित आवंटन के साथ 2023 में प्रवेश किया। प्रमुख होल्डिंग्स में वर्तमान में होम फर्निशिंग फर्म आरएच, लास वेगास सैंड्स कॉर्प, सस्टेनेबल पावर कंपनी कांस्टेलेशन एनर्जी कॉर्प और जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी शामिल हैं।

रिटर्न विश्लेषण से पता चलता है कि ईटीएफ के उपभोक्ता विवेकाधीन होल्डिंग्स - जिसमें कैसर एंटरटेनमेंट इंक, कोहल्स कॉर्प और मेमे-स्टॉक पसंदीदा गेमटॉप कॉर्प जैसे शेयर शामिल हैं - इस साल प्रदर्शन का सबसे बड़ा चालक रहा है।

हालांकि, समय क्षितिज का विस्तार करें और एआईईक्यू की बाजार-पिटाई शक्ति पूर्ववत हो जाती है। ब्लूमबर्ग द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, 2017 की स्थापना के बाद से, ETF ने निवेशकों को लगभग 41% दिया है। S&P 500 टोटल रिटर्न इंडेक्स ने इसी अवधि में 72% से अधिक रिटर्न दिया है।

डेटाट्रेक रिसर्च की सह-संस्थापक जेसिका राबे ने कहा, "यह सबसे अच्छा काम करता है जब यह विकास के क्षेत्र में गतिमान नामों को पकड़ सकता है।" "यह पिछले साल एक अत्यधिक अस्थिर शेयर बाजार में गति के नाम खोजने के लिए संघर्ष कर रहा था, और जब इसका सबसे अच्छा ट्रैक रिकॉर्ड था, तो यह बुल मार्केट के दौरान तकनीकी नामों का समर्थन करता था।"

तो शायद बाजार को मात देने की कोशिश करने से इनकार करने में चैटजीपीटी बुद्धिमान था। इसे एक और मौका देने के लिए, हमने टूल से कहा - जैसे अन्य लोग काल्पनिक के साथ चैटजीपीटी की क्षमताओं का परीक्षण करते हैं - धन प्रबंधन की एक अलग, कभी न खत्म होने वाली खोज में मदद करने के लिए: एक निवेश जो व्यापक बाजार से स्पष्ट विविधीकरण की पेशकश करता है।

जब हमने चैटजीपीटी को "अमेरिकी शेयर बाजार से असंबद्ध रिटर्न देने के लिए एक ईटीएफ डिजाइन करने के लिए" कहा तो हमें यह मिला।

एक बहु-परिसंपत्ति दृष्टिकोण, कुछ विकल्पों में मिश्रण। ब्लूमबर्ग इंटेलिजेंस के वरिष्ठ ईटीएफ विश्लेषक एरिक बालचुनास के अनुसार बुरा परिणाम नहीं है - भले ही इतिहास से पता चलता है कि मानव निवेशक अपनी परिसंपत्ति वर्गों को अलग पसंद करते हैं।

"यह सीधे संस्थागत प्लेबुक से बाहर है," बालचुनास ने कहा, "ये परिसंपत्ति वर्गों के लिए ठोस सिफारिशें हैं जो गैर-सहसंबद्ध रिटर्न प्रदान करते हैं। अधिकांश संस्थागत निवेशक इसी में निवेश करते हैं। यह पुस्तकों को स्पष्ट रूप से पढ़ता है।

इस उत्तर में, चैटजीपीटी नोट करता है कि एक असंबंधित ईटीएफ बनाना कठिन है क्योंकि आमतौर पर सह-आंदोलन का कुछ स्तर होता है। यह आग्रह करता है कि किसी भी पोर्टफोलियो को बाजार के विश्लेषण के माध्यम से चुना जाना चाहिए, और - वित्त समुदाय के लिए अच्छी खबर में - एक बार फिर हमें एक सलाहकार से बात करने के लिए प्रोत्साहित करता है।

चैटजीपीटी की सीमाओं को पहचानना हमारे अनौपचारिक प्रयोग के लिए एक महत्वपूर्ण चेतावनी है। उपकरण भाषा आधारित है, और संवाद के लिए अनुकूलित है - इसे बाजारों की भविष्यवाणी करने के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया था। OpenAI, ChatGPT के पीछे की कंपनी, अपनी सीमाओं के बारे में पारदर्शी है, जैसे कि 2021 के बाद किसी भी चीज़ का "सीमित ज्ञान"।

चूंकि उपकरण हमें एक नया मशीन-निर्मित पोर्टफोलियो प्रदान नहीं करेगा, इसलिए हमने अगली सबसे अच्छी चीज़ की कोशिश की और इसे "सर्वश्रेष्ठ एआई-संचालित ईटीएफ" नाम देने के लिए कहा। लेकिन किसी कारण से, चैटजीपीटी किसी को भी पहचानने के लिए संघर्ष करता है - एआईईक्यू की पसंद के बावजूद इसके नाम में "एआई पावर्ड" शब्द है। और जबकि यह कहता है कि "कुछ ईटीएफ हैं जो अपनी निवेश प्रक्रिया के हिस्से के रूप में कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) का उपयोग करते हैं," उपकरण किसी का नाम नहीं लेता है।

यदि यह नामों का नामकरण कर रहा होता, तो यह संभवत: $ 419 मिलियन विजडमट्री यूएस एआई एन्हांस्ड वैल्यू फंड (एआईवीएल) का उल्लेख करता, जो सबसे बड़ा है। अपनी सहयोगी निधि के साथ-साथ, $82 मिलियन का विस्डमट्री इंटरनेशनल एआई एन्हांस्ड वैल्यू फंड (एआईवीआई), इसमें एआई और मशीन लर्निंग को अपनी रणनीति और नाम में शामिल करने के लिए एक साल पहले बदलाव किया गया था।

AIVL ने पिछले वर्ष में लगभग 0.8% का रिटर्न दिया है, जबकि AIVI ने S&P 2.6 टोटल रिटर्न इंडेक्स के लिए 6.1% की हानि के मुकाबले 500% का नुकसान किया है। दोनों फंड 2023 में बेंचमार्क के मुकाबले मिश्रित प्रदर्शन कर रहे हैं, क्रमशः 3.7% और 7.9% के लाभ के साथ।

साथ ही $26 मिलियन के एडवाइजरशेयर लेट बॉब एआई पावर्ड मोमेंटम ईटीएफ (एलईटीबी) की वर्षगांठ भी करीब आ रही है, जो अगले महीने एक साल का हो जाता है और मौलिक भावना और तकनीकी मूल्य गति दोनों को मापने के लिए डेटा के मिश्रण का विश्लेषण करता है। लॉन्च के बाद से इसमें लगभग 9.2% की गिरावट आई है, लेकिन 2023 में लगभग सपाट है।

एक विशेषज्ञ जारीकर्ता, क्राफ्ट एआई, मशीन द्वारा संचालित कई छोटे फंड चलाता है। इसका 12 करोड़ डॉलर का क्राफ्ट एआई-एनहैंस्ड यूएस लार्ज कैप मोमेंटम ईटीएफ (एएमओएम) इस साल 4.5 फीसदी रिटर्न दे चुका है।

इस बीच, 1.7 बिलियन डॉलर का SPDR S&P Kensho New Economy Composite ETF (KOMP) कोहोर्ट का सबसे बड़ा और सबसे आकर्षक है। मशीनों को शामिल करने वाले कई स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स फंडों में से एक, यह एक इंडेक्स को ट्रैक करता है जो एआई और क्वांट मेथडोलॉजी का उपयोग करता है, अन्य चीजों के साथ, एआई से लाभान्वित होने वाले शेयरों को लेने के लिए। यह इस साल 10% ऊपर है।

स्टेट स्ट्रीट में एसपीडीआर अमेरिकास रिसर्च के प्रमुख मैट बार्टोलिनी का कहना है कि एआई के उपयोग का मतलब है कि फंड संभावित निवेशों के एक बड़े सेट का विश्लेषण कर सकता है, जो अकेले मनुष्य प्रबंधित कर सकते हैं।

बार्टोलिनी ने कहा, "एआई हजारों पृष्ठों को केवल सेकंड में देखता है।" "आप अधिक मानव-आधारित दृष्टिकोण की तुलना में कवरेज के दायरे में उत्पादकता बढ़ा सकते हैं।"

अपने प्रयोग को समाप्त करने के लिए, हमने प्रत्यक्ष होने का निर्णय लिया। हमने ChatGPT को स्पष्ट रूप से "यह समझाने के लिए कहा कि क्या कृत्रिम बुद्धिमत्ता मानव से बेहतर स्टॉक चुन सकती है।" यहाँ वह है जो हमें वापस मिला, पूर्ण रूप से:

तो ऐसा लगता है कि वॉल स्ट्रीट के इंसानों के लिए अभी भी उम्मीद है।

-मैथ्यू मिलर से सहायता के साथ।

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