वेल्स फ़ार्गो, कभी गिरवी में नंबर 1 खिलाड़ी, आवास बाजार से वापस आ रहा है

वेल्स फ़ार्गो विनियामक दबाव और उच्च ब्याज दरों के प्रभाव के बीच अमेरिकी बंधक के लिए बहु-खरब डॉलर के बाजार से पीछे हट रहा है।

अधिक से अधिक अमेरिकियों तक पहुंचने के अपने पिछले लक्ष्य के बजाय, कंपनी अब केवल मौजूदा बैंक और धन प्रबंधन ग्राहकों और अल्पसंख्यक समुदायों के कर्जदारों को होम लोन देगी, सीएनबीसी ने सीखा है।

उधार बाजार के दोहरे कारक जो फेडरल रिजर्व के शुरू होने के बाद से ढह गए हैं दरें बढ़ाना पिछले साल और बढ़े हुए विनियामक निरीक्षण - दोनों उद्योगव्यापी, और 2016 के बाद वेल्स फ़ार्गो के लिए विशिष्ट नकली खाते घोटाला - निर्णय के कारण, उपभोक्ता ऋण प्रमुख ने कहा क्लेबर सैंटोस.

सांतोस ने एक फोन साक्षात्कार में कहा, "हम 2016 से वेल्स फारगो के इतिहास और जनता के विश्वास को बहाल करने के लिए हमें जो काम करने की जरूरत है, उससे अच्छी तरह वाकिफ हैं।" "उस समीक्षा के हिस्से के रूप में, हमने निर्धारित किया कि हमारा होम लेंडिंग व्यवसाय समग्र आकार और इसके दायरे दोनों के मामले में बहुत बड़ा था।"

यह सीईओ का नवीनतम और शायद सबसे महत्वपूर्ण रणनीतिक बदलाव है चार्ली शर्फ 2019 के अंत में वेल्स फ़ार्गो में शामिल होने के बाद से किया है। बंधक अब तक हैं सबसे बड़ी श्रेणी अमेरिकियों द्वारा धारित ऋण, कुल घरेलू शेष राशि में $71 ट्रिलियन का 16.5% है। शार्फ़ के पूर्ववर्तियों के तहत, वेल्स फ़ार्गो ने गृह ऋण में अपने विशाल हिस्से पर गर्व किया - उद्योग समाचार पत्र के अनुसार, हाल ही में 2019 तक यह देश का शीर्ष ऋणदाता था। बंधक वित्त के अंदर.

अब, इसके परिणामस्वरूप और अन्य परिवर्तन जो शार्फ़ कर रहे हैं, जिसमें निवेश बैंकिंग और क्रेडिट कार्ड से अधिक राजस्व पर जोर देना शामिल है, वेल्स फ़ार्गो मेगाबैंक प्रतिद्वंद्वियों के अधिक निकट होंगे बैंक ऑफ अमेरिका और जेपी मॉर्गन चेज. दोनों कंपनियों ने 2008 के वित्तीय संकट के बाद गिरवी शेयर सौंप दिए।

उन विशाल बंधक खिलाड़ियों के बाद अपने परिचालन को कम करने में अमेरिकी बंधक बाजार के लिए निहितार्थ हैं।

जैसा कि 2000 के शुरुआती हाउसिंग बबल, गैर-बैंक खिलाड़ियों सहित आपदा के बाद बैंकों ने होम लोन से वापस कदम रखा था रॉकेट बंधक जल्दी से शून्य भर दिया। लेकिन ये नए खिलाड़ी बैंकों की तरह बारीकी से विनियमित नहीं हैं, और उद्योग के आलोचकों का कहना है कि इससे उपभोक्ताओं को नुकसान हो सकता है। आज, वेल्स फ़ार्गो रॉकेट और यूनाइटेड होलसेल मॉर्गेज के बाद तीसरा सबसे बड़ा मॉर्गेज ऋणदाता है।

सांतोस ने कहा कि अपनी छंटनी के हिस्से के रूप में, वेल्स फ़ार्गो अपने संवाददाता व्यवसाय को भी बंद कर रहा है जो तीसरे पक्ष के उधारदाताओं द्वारा किए गए ऋणों को खरीदता है और संपत्ति की बिक्री के माध्यम से अपने बंधक सर्विसिंग पोर्टफोलियो को "महत्वपूर्ण" रूप से कम कर रहा है।

पत्राचार चैनल सैन फ्रांसिस्को स्थित वेल्स फ़ार्गो के लिए व्यापार का एक महत्वपूर्ण पाइपलाइन है, जो कि पिछले साल समग्र ऋण गतिविधि के रूप में बड़ा हो गया। अक्टूबर में बैंक कहा तीसरी तिमाही में उत्पन्न 42 बिलियन डॉलर के ऋणों में से 21.5% पत्राचार ऋण थे।

सैंटोस ने कहा कि अन्य उद्योग के खिलाड़ियों को बंधक सर्विसिंग अधिकारों की बिक्री को पूरा होने में कम से कम कई तिमाहियों का समय लगेगा। इनसाइड मॉर्टगेज फाइनेंस के आंकड़ों के अनुसार, वेल्स फ़ार्गो अमेरिका का सबसे बड़ा मॉर्गेज सर्विसर है, जिसमें क़रीब 1 ट्रिलियन डॉलर का क़र्ज़, या बाज़ार का 7.3%, तीसरी तिमाही तक, उधारकर्ताओं से भुगतान एकत्र करना शामिल है।

कुल मिलाकर, इस बदलाव के परिणामस्वरूप बैंक के बंधक परिचालनों के लिए छंटनी का एक नया दौर होगा, अधिकारियों ने स्वीकार किया, लेकिन उन्होंने वास्तव में कितने की मात्रा निर्धारित करने से इनकार कर दिया। हजारों बंधक श्रमिक थे समाप्त या स्वेच्छा से कंपनी छोड़ दी पिछले साल व्यापार में गिरावट के रूप में।

समाचार निवेशकों या कर्मचारियों के लिए पूर्ण आश्चर्य नहीं होना चाहिए। वेल्स फ़ार्गो के कर्मचारियों ने महीनों तक आने वाले परिवर्तनों के बारे में अनुमान लगाया है, जब पिछले वर्ष में कई बार शार्फ़ ने अपने इरादों को टेलीग्राफ किया था। ब्लूमबर्ग ने अगस्त में रिपोर्ट दी थी कि बैंक संवाददाता उधार को कम करने या रोकने पर विचार कर रहा था।

"यह 15 साल पहले की तुलना में एक बैंक के अंदर एक बंधक व्यवसाय चलाने के लिए बहुत अलग है," जून में शार्फ ने विश्लेषकों को बताया। उन्होंने कहा, "हम उतने बड़े नहीं होंगे जितने ऐतिहासिक रूप से हम ऐतिहासिक रूप से थे"।

वेल्स फ़ार्गो ने कहा कि यह अल्पसंख्यक गृहस्वामित्व के अपने लक्ष्य और अल्पसंख्यक समुदायों में स्थित शाखाओं में अधिक बंधक सलाहकारों को रखने के लिए $100 मिलियन का निवेश कर रहा है।

सैंटोस ने कहा, "हमारी प्राथमिकता जगह को खतरे से मुक्त करना है, अपने ग्राहकों की सेवा करने पर ध्यान केंद्रित करना और उस भूमिका को निभाना है जो समाज हमसे उम्मीद करता है क्योंकि यह नस्लीय गृहस्वामी अंतर से संबंधित है।"

मोर्टगेज शिफ्ट, बैंक के संचालन को पांच डिवीजनों में विभाजित करने, 12 नए ऑपरेटिंग कमेटी सदस्यों को लाने और एक विविधता खंड बनाने के बाद संभावित रूप से अंतिम प्रमुख व्यावसायिक परिवर्तन को दर्शाता है।

एक फोन साक्षात्कार में, शार्फ ने कहा कि उन्होंने अन्य बड़े बदलावों की उम्मीद नहीं की थी, इस चेतावनी के साथ कि बैंक को बदलती परिस्थितियों के अनुकूल होने की आवश्यकता होगी।

उन्होंने कहा, "फ्रैंचाइजी के पांच प्रमुख व्यवसायों की गुणवत्ता को देखते हुए, हमें लगता है कि हम वहां सबसे अच्छे के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करने और जीतने के लिए तैयार हैं, चाहे वह बैंक, गैर बैंक या फिनटेक हो।"