तब से उन शेयरों में तेजी को देखते हुए, विशेष रूप से वेल्स फ़ार्गो (टिकर: डब्ल्यूएफसी), Barron है अनुमान है कि
यह बर्कशायर के $715 बिलियन के बाजार मूल्य या यहां तक कि इसके $325 बिलियन के इक्विटी पोर्टफोलियो के सापेक्ष एक बड़ी संख्या नहीं है, लेकिन यह मार्च 2020 में महामारी आने के बाद शेयर बाजार के अवसरों को भुनाने में बफेट की विफलता को उजागर करता है। उन्होंने अपनी लंबे समय से चली आ रही सलाह पर ध्यान नहीं दिया। "जब दूसरे लालची हों तो भयभीत होना और जब दूसरे भयभीत हों तो लालची होना।"
जोखिम से बचने वाले 91 वर्षीय बफेट, 2020 और 2021 के पहले नौ महीनों में शेयरों के शुद्ध विक्रेता थे। उस अवधि में बर्कशायर की कुल शुद्ध बिक्री लगभग 15 बिलियन डॉलर थी।
बर्कशायर लंबे समय से इसका शेयरधारक रहा है
वेल्स फ़ार्गो
,
तीन दशक पुराना, और 345 के अंत में बैंक के 2019 मिलियन शेयर थे। इन वर्षों में, बफेट ने नियमित रूप से बैंक के प्रबंधन की प्रशंसा की।
इसलिए यह कई बर्कशायर पर नजर रखने वालों के लिए आश्चर्य की बात थी जब बफेट ने 2020 में वेल्स फ़ार्गो हिस्सेदारी को उतारने का फैसला किया क्योंकि उन्होंने वित्तीय क्षेत्र में बर्कशायर के महत्वपूर्ण जोखिम को कम करने की मांग की थी। बर्कशायर ने इसमें बड़ी हिस्सेदारी बरकरार रखी है
बैंक ऑफ अमेरिका
(बीएसी) और
अमेरिकन एक्सप्रेस
(AXP)।
20 की दूसरी तिमाही के दौरान व्यापक वित्तीय बिकवाली में वेल्स फ़ार्गो का स्टॉक $50 से गिरकर $2020 के मध्य तक आ गया और तभी बफेट ने हिस्सेदारी उतारनी शुरू की।
हमारा अनुमान है कि बर्कशायर को अपनी हिस्सेदारी के लिए लगभग $26 प्रति शेयर की औसत कीमत मिली। हमारा अनुमान है कि चौथी तिमाही की मजबूत आय रिपोर्ट के मद्देनजर शुक्रवार को वेल्स फ़ार्गो का शेयर $2 से बढ़कर $58 प्रति शेयर हो गया, बर्कशायर लगभग $10 बिलियन के लाभ से चूक गया है। वेल्स फ़ार्गो में अपनी लंबी होल्डिंग अवधि के दौरान बर्कशायर ने अपेक्षाकृत कम कमाई की, जबकि इसकी औसत लागत लगभग 20 डॉलर प्रति शेयर थी।
यूबीएस विश्लेषक एरिका नाजेरियन ने शुक्रवार सुबह लिखा कि वेल्स फ़ार्गो के नतीजों ने बैंक की रिकवरी को उजागर किया क्योंकि 2021 की शुद्ध ब्याज आय के लिए बैंक के अनुमान अनुमानों में सबसे ऊपर थे और खर्चों के लिए इसके पूर्वानुमान उनसे मेल खाते थे। उन्होंने लिखा कि चौथी तिमाही में मुख्य आय में $1.25 प्रति शेयर सहित परिणाम, "हराओ और बढ़ाओ कथा" के अनुरूप थे।
बर्कशायर ने 60 के दौरान जेपी मॉर्गन (JPM) के लगभग 12 मिलियन शेयर और गोल्डमैन सैक्स (GS) के 2020 मिलियन शेयर मौजूदा कीमतों से काफी कम पर बेचे।
जेपी मॉर्गन की बिक्री भी एक आश्चर्य थी क्योंकि बफेट लंबे समय से सीईओ जेमी डिमन के बहुत बड़े प्रशंसक रहे हैं। बफेट ने 2019 की शुरुआत में सीएनबीसी को बताया कि जेपी मॉर्गन के उच्च रिटर्न को देखते हुए इसे तीन गुना वास्तविक बुक वैल्यू पर व्यापार करना चाहिए, जो उस समय लगभग 170 डॉलर प्रति शेयर था जब स्टॉक 100 डॉलर के आसपास था। बैंक के शेयर हाल ही में 170 डॉलर पर पहुंच गए।
हमारा अनुमान है कि बर्कशायर को जेपी मॉर्गन हिस्सेदारी के लिए लगभग $95 प्रति शेयर प्राप्त हुआ, जबकि मौजूदा कीमत $160 और गोल्डमैन सैक्स के लिए लगभग $200 प्रति शेयर है, जो अब $383 है। बर्कशायर ने संभवतः उन दो बिक्री के साथ उस तालिका में लगभग 5 बिलियन डॉलर छोड़े।
ये बिक्री बफेट की अप्रत्याशित त्रुटियों के समान थी क्योंकि बर्कशायर को तरलता की कोई आवश्यकता नहीं थी, क्योंकि मार्च 130 के अंत में उसके पास 2020 बिलियन डॉलर से अधिक नकदी थी।
महामारी के बाद से बफेट की एकमात्र बड़ी स्टॉक खरीद $8 बिलियन की रही है
वरीज़ॉन कम्युनिकेशनंस
(वीजेड), जो बर्कशायर की लागत से लगभग 10% कम है और समग्र बाजार से बुरी तरह पीछे चल रहा है।
हालाँकि, इस साल अब तक बर्कशायर स्टॉक में तेजी रही है क्योंकि निवेशक वैल्यू स्टॉक में निवेश कर रहे हैं। बर्कशायर सबसे अधिक मूल्य वाले नामों में से एक है
S & P 500
अनुक्रमणिका। में ताकत
Apple
(AAPL) स्टॉक, बर्कशायर की सबसे बड़ी इक्विटी होल्डिंग, लगभग $150 बिलियन, ने भी बर्कशायर के स्टॉक को मजबूत किया है। अपने कई औद्योगिक और आवास संबंधी व्यवसायों के साथ, बर्कशायर अर्थव्यवस्था में मजबूती से लाभान्वित हो रहा है।
बर्कशायर के क्लास ए शेयर, जो शुक्रवार को 0.4% गिरकर $482,118 पर थे, इस साल 7% बढ़ गए हैं और पिछले 37 हफ्तों में 52% ऊपर हैं, जो एसएंडपी 15 इंडेक्स से लगभग 500 प्रतिशत अंक आगे है। श्रेणी बी के शेयर शुक्रवार को 0.3% गिरकर $320.37 पर थे।
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