हम एनवीडिया के शेयरों को डाउनग्रेड कर रहे हैं (एनवीडीए) एक से दो रेटिंग तक, और शेयरों पर हमारे मूल्य लक्ष्य को $ 200 से $ 225 तक वापस डायल करना।
ये कदम जुलाई तिमाही के लिए कंपनी की नकारात्मक पूर्व-घोषणा को दर्शाते हैं जिसमें उसने अपनी राजस्व उम्मीद को घटाकर 6.7 बिलियन डॉलर बनाम 8.1 बिलियन डॉलर की आम सहमति के पूर्वानुमान और अप्रैल तिमाही में बुक किए गए 8.3 बिलियन डॉलर कर दिया।
भले ही कंपनी के डेटा सेंटर व्यवसाय ने एक रिकॉर्ड तिमाही उत्पन्न की, 1% क्रमिक रूप से और ~ 61% बनाम एक साल पहले की तिमाही, इसके गेमिंग व्यवसाय में गहरी गिरावट, क्रमिक रूप से 44% और वर्ष दर वर्ष 33%, प्राथमिक अपराधी था। संशोधित दृष्टिकोण के लिए।
गेम
हमें उम्मीद थी कि गेमिंग सेंटर का कारोबार पिछले कुछ हफ्तों में ओईएम, आपूर्तिकर्ताओं और तीसरे पक्ष के डेटा से कमजोर होगा, लेकिन अनुक्रमिक गिरावट का आकार हम और कई अन्य लोगों की अपेक्षा से अधिक है।
एनवीडिया अन्य बाजारों के संदर्भ में, जुलाई तिमाही के दौरान ऑटोमोटिव का विकास जारी रहा, तिमाही दर तिमाही में 59% की वृद्धि हुई, लेकिन हम सदस्यों को सावधान करेंगे कि कंपनी के लिए अंतिम बाजार अभी भी बहुत छोटा आलू है, लगभग 3%। व्यावसायिक विज़ुअलाइज़ेशन के साथ-साथ ओईएम और अन्य खंड भी तिमाही दर तिमाही गिरे, लेकिन ऑटोमोटिव व्यवसाय के समान जो अभी भी अपेक्षाकृत छोटे खंड हैं, संयुक्त आधार पर राजस्व का 9% हिस्सा है।
हालांकि, एनवीडीए शेयरों में 5% -6% की गिरावट के आधार पर, माइक्रोसॉफ्ट से पिछले कुछ हफ्तों में गेमिंग और पीसी बाजार की टिप्पणियों के बाद बाजार कुछ हद तक तेजी से आगे बढ़ रहा है।MSFT), इंटेल (INTC) , सर्वश्रेष्ठ खरीद (BBY) और एएमडी (एएमडी) , और Microsoft, AMD, और Alphabet के सकारात्मक क्लाउड/डेटा सेंटर वाले (GOOGL)।
एनवीडिया अपनी शेयर बायबैक योजना का उपयोग करने के लिए तैयार है, जिसे मई के अंत में $ 15 बिलियन तक बढ़ा दिया गया था, जो कि दिसंबर 2023 में समाप्त हो रहा है, शेयरों में मौजूदा स्तरों से सीमित गिरावट की संभावना है।
गेमिंग बाजार की अनिश्चितता, जो जुलाई तिमाही में गिरावट के बाद भी, अभी भी एनवीडिया के राजस्व प्रवाह का ~ 30% और इसके सकल लाभ का भारी हिस्सा है, कम से कम एनवीडिया द्वारा रिपोर्ट किए जाने तक शेयरों को सीमित रखने की उच्च संभावना है। 24 अगस्त को परिणाम
जैसा कि हम अपडेटेड आउटलुक को पचाते हैं, हम इसकी तुलना गेमिंग डिमांड के बारे में बेस्ट बाय के कहने के साथ करेंगे और क्या आगे इन्वेंट्री डी-स्टॉकिंग के उपाय किए जाने हैं, जब यह 30 अगस्त को अपने तिमाही परिणामों की रिपोर्ट करता है।
स्रोत: https://aap.thestreet.com/story/16071464/1/we-re-downgrading-this-semiconductor-firm-and-cutting-our-price-target.html?yptr=yahoo