मार्जिन कॉल क्या है? और आप एक होने से कैसे बचते हैं?

चाबी छीन लेना

• एक मार्जिन कॉल तब होता है जब कोई ब्रोकर किसी निवेशक से मांग करता है कि अतिरिक्त धनराशि जमा करके या प्रतिभूतियों को बेचकर उनके मार्जिन खाते को आवश्यक न्यूनतम सीमा स्तर पर लाया जाए।
• यदि आप मार्जिन कॉल को पूरा नहीं कर सकते हैं, तो आपका स्टॉक ब्रोकर आपकी स्वीकृति के बिना आपकी प्रतिभूतियों को बेच सकता है। वे संभवतः आपके नुकसान या कर वरीयताओं पर विचार किए बिना ऐसा करेंगे।
• मार्जिन ट्रेडिंग से जुड़े जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि जब कुछ सच होने के लिए बहुत अच्छा लगता है, तो यह लगभग हमेशा ही होता है।

जैसे-जैसे आप निवेश में और अधिक उलझते जाते हैं, आप अनिवार्य रूप से विकल्प, मार्जिन कॉल और मार्जिन ट्रेडिंग जैसे शब्द सुनेंगे। यदि आप निवेश करने के लिए नए हैं, तो ये शब्द डराने वाले लग सकते हैं, इसलिए हम निवेशकों के लिए व्यावहारिक व्याख्या के साथ-साथ उन्हें सरल बनाने की पूरी कोशिश करेंगे।

कई निवेशक एक मार्जिन खाता खोलेंगे ताकि वे मार्जिन पर निवेश कर सकें, जिसका अर्थ है कि वे विशिष्ट प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए ब्रोकर से पैसे उधार लेते हैं। मार्जिन पर ख़रीदना संभावित लाभ को बढ़ा सकता है, लेकिन यह संभावित नुकसान को भी बढ़ा सकता है।

यह मार्जिन ट्रेडिंग का जोखिम है और इसके परिणामस्वरूप मार्जिन कॉल हो सकती है, विशेष रूप से बाजार में अत्यधिक अस्थिरता के समय। हम एक मार्जिन कॉल की परिभाषा को देखने जा रहे हैं और जब आप विकल्पों का व्यापार करते हैं तो आप इसे प्राप्त करने से बचने के लिए क्या कर सकते हैं।

मार्जिन ट्रेडिंग क्या है?

इससे पहले कि हम मार्जिन कॉल्स पर चर्चा करें, आइए देखें मार्जिन ट्रेडिंग सामान्य रूप में। जब आप मार्जिन पर खरीदारी करते हैं या मार्जिन ट्रेडिंग शुरू करते हैं, तो आप सिक्योरिटीज खरीदने के लिए अपने स्टॉक ब्रोकर से पैसे उधार लेते हैं। जब आप किसी निवेश ब्रोकरेज के साथ एक मार्जिन खाता खोलते हैं, तो आप अपने पैसे और ब्रोकर द्वारा उधार दिए गए धन के मिश्रण से प्रतिभूतियां (स्टॉक, बॉन्ड, ईटीएफ) खरीद सकते हैं।

निवेश करने के लिए आप जो पैसा उधार लेते हैं उसे मार्जिन कहा जाता है। यह मार्जिन आपको प्रतिभूतियों में अधिक पैसा निवेश करने की अनुमति देगा। इसका मतलब यह है कि यदि शेयर की कीमत बढ़ती है और आप उच्च बिक्री करने का प्रबंधन करते हैं तो आप अपने संभावित मुनाफे को बढ़ा सकते हैं। लेकिन आप सुरक्षा के मूल्य में गिरावट का जोखिम भी उठाते हैं और आपके द्वारा उधार ली गई धनराशि का भुगतान करने का कोई तरीका नहीं है।

ध्यान दें कि यदि आपका मार्जिन खाता बहुत अधिक गिरता है और आप मार्जिन कॉल को पूरा करने में असमर्थ हैं, तो आपका स्टॉक ब्रोकर आपकी अनुमति के बिना और कर रणनीतियों के संबंध में आपकी प्रतिभूतियों को बेच सकता है। जबकि आपके पास स्थिति को संभालने के लिए आम तौर पर दो से पांच दिन होते हैं, आप निश्चित रूप से समय सीमा को याद करके ब्रोकर का परीक्षण नहीं करना चाहते हैं।

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मार्जिन कॉल क्या है?

एक मार्जिन कॉल तब होता है जब ब्रोकरेज खाते में निवेश का मूल्य एक विशिष्ट स्तर से नीचे गिर जाता है, जिसे रखरखाव मार्जिन कहा जाता है। खाताधारक को आवश्यक मार्जिन स्तर तक पहुंचने के लिए अतिरिक्त धन या प्रतिभूति जमा करने की आवश्यकता होती है।

अनिवार्य रूप से एक मार्जिन कॉल का मतलब है कि आपका ब्रोकर चाहता है कि आप अधिक धनराशि का योगदान करें या रखरखाव की आवश्यकता को पूरा करने के लिए अपनी वर्तमान प्रतिभूतियों को बेच दें। यह आमतौर पर आपके खाते में रखी गई प्रतिभूतियों के मूल्य में गिरावट के बाद आता है। यदि आप कार्रवाई नहीं करते हैं, तो ब्रोकर आपके खाते को फिर से अच्छी स्थिति में लाने के लिए आपकी संपत्ति बेच सकता है।

जब तक आप मार्जिन कॉल आवश्यकताओं को पूरा नहीं करते तब तक आप अपने ब्रोकरेज खाते के माध्यम से अधिक प्रतिभूतियां खरीदने में सक्षम नहीं होंगे।

मार्जिन कॉल्स क्यों होती हैं?

एक मार्जिन कॉल आमतौर पर तब होता है जब शेयर बाजार में अत्यधिक उतार-चढ़ाव की अवधि होती है। यहां कुछ स्थितियां हैं जो मार्जिन कॉल का कारण बन सकती हैं।

• बाजार की अस्थिरता। जब बाजार में बहुत अधिक अस्थिरता होती है, तो प्रतिभूतियों की कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है और मूल्य में पर्याप्त मात्रा में गिरावट आ सकती है।
• आपके खाते में पैसे की कमी हो रही है, संभवतः खराब व्यापार के कारण। एक आदर्श दुनिया में, हम हमेशा कम खरीदेंगे और उच्च बेचेंगे। जैसा कि हमने 2022 में देखा, आप सोच सकते हैं कि आप कम खरीद रहे हैं और वर्ष के अंत तक सुरक्षा में 50% की और गिरावट देखने के लिए आगे बढ़ें।

मार्जिन कॉल्स के बारे में डराने वाली बात यह है कि ये आमतौर पर बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान होती हैं। इसका मतलब यह हो सकता है कि खाते को निधि देने के लिए अपनी प्रतिभूतियों को सामान्य से भी कम कीमत पर बेचना।

जब हमने देखा कैरवाना स्टॉक, हमने नोट किया कि कैसे एक समय पर शेयरों में वर्ष के लिए 98% की गिरावट आई थी। जिन लोगों ने वर्ष के दौरान इस कंपनी के शेयरों को मार्जिन पर खरीदा था, यह सोचकर कि यह पलटाव करेगा, उच्च अस्थिरता के कारण मार्जिन कॉल के साथ हिट होने की संभावना थी। जबकि यह सिर्फ एक उदाहरण है, आप 2022 से लगभग किसी भी सुरक्षा को देख सकते हैं और देख सकते हैं कि शेयर बाजार में निवेश करने के लिए यह एक कठिन वर्ष था, निवेश के लिए पैसे उधार लेने की तो बात ही छोड़ दें।

ट्रेडिंग ऑप्शन के दौरान आप मार्जिन कॉल से कैसे बचते हैं?

आम तौर पर बोलते हुए, जब आप विकल्पों का व्यापार करते हैं तो आपके पास एक मार्जिन खाता होना चाहिए। आप या तो मार्जिन कॉल्स से पूरी तरह से निपटने से बचना चाहते हैं या एक के लिए तैयार करने के लिए अपनी पूरी कोशिश करना चाहते हैं।

आप मार्जिन कॉल से कैसे बच सकते हैं?

• अतिरिक्त धन उपलब्ध हो। यह महत्वपूर्ण है कि आपके पास कुछ होने की स्थिति में आपके मार्जिन खाते में जमा करने के लिए पैसा उपलब्ध हो।
• अपने निवेश में विविधता लाएं। आप जिन प्रतिभूतियों का व्यापार कर रहे हैं उनमें विविधता लाकर आप अपने मार्जिन खाते की अस्थिरता को सीमित कर सकते हैं।
• अपने खाते की निगरानी करें। जो कुछ भी हो सकता है उसके लिए तैयार रहने के लिए अपने निवेश और अपने खाते को ट्रैक करें।

क्या मार्जिन ट्रेडिंग जोखिम भरा है?

जब भी आप निवेश करने के लिए पैसा उधार लेते हैं, आप महत्वपूर्ण जोखिम उठा रहे होते हैं। आर्थिक विकास के दौरान, यह शेखी बघारना आसान है कि कितने निवेशों की सराहना हुई है।

हालाँकि, जब अर्थव्यवस्था में मंदी आती है, तो हम स्टॉक मार्केट में व्यापक बिकवाली के कारण सबसे बड़ी कंपनियों के मूल्य में भी गिरावट देखते हैं। बढ़ती महंगाई ने पिछले साल अर्थव्यवस्था को बड़े पैमाने पर प्रभावित किया, फेड ने आक्रामक दर वृद्धि अभियान के साथ इसका मुकाबला करने का फैसला किया। नतीजा साल भर बड़े पैमाने पर शेयर बाजार में बिकवाली थी। इसने मार्जिन ट्रेडिंग जैसी परिष्कृत निवेश रणनीतियों को विशेष रूप से जोखिम भरा बना दिया, और कई लोगों ने अपनी पूंजी की महत्वपूर्ण मात्रा खो दी है।

2021 में, वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) द्वारा रॉबिनहुड पर लगभग $70 मिलियन का जुर्माना लगाया गया था, क्योंकि ब्रोकरेज ने अपने ग्राहकों को "व्यापक और महत्वपूर्ण" नुकसान पहुंचाया था। एफआईएनआरए ने आरोप लगाया कि रॉबिनहुड ने मार्जिन पर व्यापार करने जैसे जटिल वित्तीय विषयों पर झूठी और भ्रामक जानकारी फैलाई थी।

कई निवेशक जिन्हें विकल्प ट्रेडिंग का जोखिम नहीं उठाना चाहिए था, उन्हें रॉबिनहुड द्वारा इसके लिए अनुमोदित किया गया था। एफआईएनआरए ने पाया कि रॉबिनहुड की झूठी जानकारी से ग्राहकों को 7 मिलियन डॉलर से अधिक का नुकसान हुआ।

आपको और क्या जानने की जरूरत है?

शेयर बाजार में मार्जिन पर निवेश करने में कई जोखिम होते हैं, और यदि आप एक महत्वपूर्ण लक्ष्य के लिए बचत करने की कोशिश कर रहे हैं या यदि आपके पास अपेक्षाकृत कम जोखिम सहनशीलता है तो इसकी अनुशंसा नहीं की जाएगी। उदाहरण के लिए, हो सकता है कि आप इस रणनीति के माध्यम से उस पैसे का निवेश नहीं करना चाहें जिसका आप अपनी शादी के लिए उपयोग करना चाहते हैं या अगले साल अपना पहला घर खरीदना चाहते हैं।

क्या होता है जब आप मार्जिन पर खरीदे गए शेयरों को बेचते हैं?

जब आप अपना घर बेचते हैं, उसी तरह आपको सबसे पहले अपनी बिक्री से प्राप्त आय का उपयोग आपके द्वारा उधार लिए गए धन के ब्रोकरेज का भुगतान करने के लिए करना होगा। फिर आपको अपना धन मिलता है, यह मानते हुए कि आप लाभ कमाने में सक्षम थे।

रखरखाव मार्जिन क्या है?

यह न्यूनतम राशि है जो एक निवेशक को खरीदारी के बाद अपने मार्जिन खाते में रखनी चाहिए। यदि आपका खाता इस स्तर से नीचे आता है, तो एक मार्जिन कॉल शुरू हो जाएगी, और आपको अतिरिक्त धनराशि जमा करनी होगी या निवेश बेचना होगा।

एफआईएनआरए का आदेश है कि निवेशक एक न्यूनतम इक्विटी स्तर बनाए रखें जो मार्जिन ट्रेडिंग में संलग्न होने पर उनकी प्रतिभूतियों के कुल मूल्य का 25% हो। कुछ दलालों के पास उच्च रखरखाव की आवश्यकता होगी, 30% या 40% तक।

कितने मार्जिन को सुरक्षित राशि माना जाता है?

उधार लेने और निवेश करने के लिए सुरक्षित मानी जाने वाली कोई निर्धारित राशि नहीं है क्योंकि हम सभी की वित्तीय स्थिति अलग-अलग होती है। इस संभावना को ध्यान में रखना सुनिश्चित करें कि आप अपने मार्जिन ट्रेडिंग के साथ पैसा खो सकते हैं और ब्रोकर से प्रारंभिक ऋण का भुगतान करने में फंस सकते हैं।

मान लें कि आप किसी स्टॉक में $5,000 का निवेश करने के लिए पैसा उधार लेते हैं जो आपको लगता है कि एक मजबूत शर्त है - यदि खाता गिर जाता है और आपको मार्जिन कॉल प्राप्त होता है, तो आपको इस खाते को फंड करने या नुकसान पर इस निवेश को बेचने का तरीका खोजना होगा। फिर आपको अपने ब्रोकर द्वारा चुने गए किसी भी ब्याज या फीस के साथ अपने मार्जिन ऋण का भुगतान करने के बारे में चिंता करनी होगी।

आपको कैसे निवेश करना चाहिए?

जबकि ऐसे कई लोगों की सफलता की कहानियां हैं जो मार्जिन ट्रेडिंग से अच्छा रिटर्न कमाते हैं, यह कमजोर दिल वालों या शुरुआती लोगों के लिए नहीं है।

यदि आप इस बारे में अनिश्चित हैं कि आपको अपना पैसा कैसे निवेश करना चाहिए, Q.ai मदद कर सकता है। हमारी आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस सभी तरह की जोखिम सहनशीलता और आर्थिक स्थितियों के लिए सर्वोत्तम निवेश के लिए बाजारों की छानबीन करती है। फिर, यह उन्हें काम में लाता है निवेश किट जो निवेश को सीधा और रणनीतिक दोनों बनाता है।

सबसे अच्छी बात, आप सक्रिय कर सकते हैं पोर्टफोलियो सुरक्षा किसी भी समय अपने लाभ की रक्षा करने और अपने नुकसान को कम करने के लिए, चाहे आप किसी भी उद्योग में निवेश करें।

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