कमाई में मंदी क्या है, और यह स्टॉक की कीमतों को कैसे प्रभावित करता है?

चाबी छीन लेना

• कमाई में मंदी आसन्न हो सकती है क्योंकि उपभोक्ता खर्च धीमा हो जाता है और वॉल स्ट्रीट पर उच्च लागत मुनाफे को कम कर देती है
• जैसा कि मुद्रास्फीति और छंटनी जारी है, कमाई में मंदी की बात ने निवेशकों को चिंतित कर दिया है
• रक्षात्मक शेयरों को शामिल करने के लिए निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर अपनी रक्षा कर सकते हैं

वित्तीय दुनिया हाल ही में अमेरिका और वैश्विक अर्थव्यवस्था में संभावित मंदी के बारे में चेतावनी दे रही है। फेडरल रिजर्व अभी भी मुद्रास्फीति से जूझ रहा है, बड़ी तकनीकी कंपनियां लगातार छंटनी कर रही हैं, और कंपनियां अपनी चौथी तिमाही की आय रिपोर्ट करने के लिए कमर कस रही हैं। इससे कमाई में मंदी का डर बढ़ रहा है।

मॉर्गन स्टेनली के निवेश प्रमुख आगाह ग्राहक जो आने वाली कमाई रिपोर्ट निवेशकों को कम कर देंगे, संभावित रूप से प्रमुख स्टॉक इंडेक्स को दो साल के निचले स्तर पर धकेल देंगे, भले ही अर्थव्यवस्था मंदी से बच जाए। जैसा कि हम कमाई के मौसम में जा रहे हैं, निवेशक यह देखने के लिए नजर रख रहे हैं कि क्या ये भविष्यवाणियां सच होती हैं।

यदि आपने "आय मंदी" शब्द पहले कभी नहीं सुना है, तो चिंता न करें। हम समझाएंगे कि इसका क्या अर्थ है - प्लस, Q.ai की AI-संचालित निवेश किट के साथ कैसे बचा रहे.

आय मंदी क्या है?

उस प्रश्न का उत्तर देने से पहले, हमें मंदी को अधिक सामान्य रूप से परिभाषित करना चाहिए। मंदी आर्थिक गतिविधियों में एक महत्वपूर्ण, व्यापक और लंबे समय तक गिरावट है। अंगूठे का एक सामान्य नियम यह है कि लगातार दो तिमाहियों में नकारात्मक सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) की वृद्धि मंदी का संकेत देती है। हालांकि, ध्यान दें कि राष्ट्रीय आर्थिक अनुसंधान ब्यूरो सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि की तुलना में बहुत अधिक डेटा का उपयोग करता है, यह तय करते समय कि मंदी को कॉल करना है या नहीं।

हर तिमाही, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों को अपने हाल के वित्तीय प्रदर्शन की रिपोर्ट देनी चाहिए। यह निवेशकों के लिए यह मूल्यांकन करने का एक अवसर है कि कंपनी ने कैसा प्रदर्शन किया है और भविष्य में कंपनी के क्या करने की संभावना है।

एक आय मंदी, सरल शब्दों में, तब होती है जब कंपनी के अधिकांश मुनाफे में लगातार दो या दो से अधिक तिमाहियों के लिए साल-दर-साल गिरावट आती है। उदाहरण के लिए, यदि S&P 251 पर 500 कंपनियां लगातार दो तिमाहियों में साल-दर-साल मुनाफा कम करती हैं, तो हम आय मंदी में हैं। पिछली बार 2019 के मध्य में कमाई में मंदी की व्यापक चर्चा हुई थी। ध्यान रखें कि यह प्री-कोविड था, और 2020 की शुरुआत में अर्थव्यवस्था वास्तविक मंदी में गिर गई।

अपराधी

मॉर्गन स्टेनली के मुख्य निवेश अधिकारी, माइकल विल्सन ने पिछले साल अक्टूबर और दिसंबर के बीच शेयर बाजार की रैली का जिक्र करते हुए निवेशकों को एक नोट में कहा, "हम इस हालिया रैली पर ध्यान नहीं दे रहे हैं।" विल्सन ने भविष्यवाणी की थी कि चौथी तिमाही का मुनाफा निवेशकों को निराश करेगा और कमाई में मंदी आने वाली है।

लेकिन विल्सन आशा की एक झलक देखते हैं कि एक बार तिमाही रिपोर्ट में कम मुनाफा दिखाई देने के बाद, भालू बाजार दूसरी तिमाही तक बंद हो जाएगा। कई अन्य विश्लेषकों का मानना ​​है कि इस साल कमाई में मंदी अपरिहार्य है और यह अगले मंदी के लिए दृश्य तैयार करेगी। इस कमाई में मंदी के कई कारक हैं, लेकिन यह काफी हद तक नीचे आता है:

• तकनीकी क्षेत्र में चल रही छंटनी ने उपभोक्ताओं को खर्च करने की आदतों के प्रति अधिक जागरूक बना दिया है। उपभोक्ता खर्च दिसंबर में 0.2% गिर गया, और बचत दर बढ़कर 3.4% हो गई
• बढ़ती दरें सुर्खियों में बनी हुई हैं क्योंकि फेडरल रिजर्व सक्रिय रूप से मुद्रास्फीति का मुकाबला करता है। बोर्ड भर में कीमतों में वृद्धि उपभोक्ताओं को कम खर्च करने में योगदान दे रही है
• हमने 2022 में बाजार में बिकवाली देखी क्योंकि निवेशक संभावित मंदी को लेकर घबराए हुए थे। घटते मुनाफे की आशंका शेयरों के लिए बिकवाली के मौसम को नवीनीकृत कर सकती है

महत्वपूर्ण बात अब निवेशकों और व्यवसायों के लिए संभावित आय मंदी के लिए तैयार करना है।

कमाई में मंदी की तैयारी

घबराने से पहले, एक निवेशक को अपने निवेश लक्ष्यों पर विचार करना चाहिए। इस बारे में सोचें कि आप अल्पकालिक या दीर्घकालिक निवेशक हैं या नहीं। कार्रवाई के सभी पाठ्यक्रम समान नहीं होने चाहिए, क्योंकि प्रत्येक निवेशक के पास प्रत्येक स्टॉक के लिए अलग-अलग लक्ष्य और लागत आधार होंगे।

लघु अवधि के निवेशक साल भर जारी रहने वाली कमाई की मंदी की संभावना पर ध्यान दे सकते हैं, जिससे स्टॉक की कीमतों में और गिरावट आ सकती है। प्रवृत्ति जारी रहने से पहले ये निवेशक लाभ का दावा करना चाह सकते हैं। एक लंबी अवधि के निवेशक, इसके विपरीत, अधिक लचीलेपन को महसूस कर सकते हैं क्योंकि वे कई वर्षों तक स्टॉक की सवारी कर सकते हैं और अर्थव्यवस्था को वापसी करने का समय दे सकते हैं।

सभी मंदी लंबे समय तक नहीं रहती हैं, और सभी कंपनियां समान रूप से प्रभावित नहीं होती हैं। 2020 की मंदी के बाद विवादास्पद रूप से वी-आकार की रिकवरी को याद करें, विशेष रूप से ज़ूम या वेफेयर जैसी कंपनियों के लिए जो घर में रहने की नीतियों से लाभान्वित हुईं। एक निवेशक के रूप में, सेब की तुलना सेब से करना आम तौर पर अच्छा होता है। एक कंपनी साल-दर-साल कम राजस्व की रिपोर्ट कर सकती है, लेकिन अगर साल पहले उनके लिए एक असामान्य, रिकॉर्ड तोड़ने वाला साल था, तो इसका मतलब यह नहीं है कि उनके फंडामेंटल अब गिरावट में हैं।

विविधीकरण में तैयारी

अपने सभी अंडों को कभी भी एक टोकरी में न रखें, और पोर्टफोलियो में कभी भी सिर्फ एक निवेश न करें। बहुत कम कंपनियों में बहुत अधिक पूंजी निवेश करना आपको अधिक जोखिम में डाल सकता है। 2022 में, टेक कंपनियों के साथ भारी पोर्टफोलियो को सबसे बड़ी चोट लगी, जबकि संतुलित पोर्टफोलियो को कम नुकसान हुआ। यदि इस वर्ष आय में कमी आती है, तो यह दूसरों की तुलना में कुछ बाजार क्षेत्रों को अधिक प्रभावित करने की संभावना है। मंदी-सबूत क्षेत्रों में कुछ नाम रखने के लिए उपभोक्ता स्टेपल, स्वास्थ्य सेवा, उपयोगिताओं और बजट व्यवसाय शामिल हैं।

Q.ai जैसे उपकरण संतुलन हासिल करना आसान बनाते हैं। Q.ai निवेश किट का एक विस्तृत चयन प्रदान करता है जो जोखिम और इनाम की क्षमता को संतुलित करता है। लंबी अवधि के निवेश के लिए किट हैं, मुद्रास्फीति के खिलाफ सुरक्षा, और जोखिम वाली संपत्तियों के साथ बाड़ के लिए झूलते हैं। उपयोगकर्ता विभिन्न एआई-नियंत्रित सुविधाओं का चयन कर सकते हैं जो बाजार की अस्थिरता से पोर्टफोलियो को हेज करते हैं। एआई-संचालित निवेश किट निवेश के बारे में अनुमान लगाएं।

वैल्यूएशन का डर

तकनीकी क्षेत्र में 2020 के मध्य में भारी वृद्धि देखी गई, जो 2021 तक बढ़ती रही। इसने एक विश्लेषक के लिए एक प्रौद्योगिकी कंपनी के मूल्य का निर्धारण करना कठिन बना दिया। कमाई में मंदी समान परिणाम ला सकती है। यहां तक ​​​​कि अगर कोई कंपनी अपनी कमाई के लिए सकारात्मक संख्या की रिपोर्ट करती है, तो शेयर की कीमत निवेशकों के विश्वास डगमगाने के रूप में गिर सकती है।

नीचे पंक्ति

पिछले दो बार मॉर्गन स्टेनली मॉडल ने डॉट-कॉम क्रैश और ग्रेट मंदी के दौरान औसत पूर्वानुमानों से अब तक की कमाई की भविष्यवाणी की थी। क्रमशः, एसएंडपी 500 34% और 49% गिर गया। वे अब निवेशकों को आगाह कर रहे हैं कि इस साल की रैली भी कमजोर नजर आ रही है। बुद्धिमान निवेशकों को वर्ष के लिए लाभ की उम्मीदों और पूर्वानुमानों पर नजर रखनी चाहिए। कमाई का मौसम पहले ही शुरू हो चुका है और अगले महीने तक जारी रहेगा। निवेशकों को याद रखना चाहिए कि रक्षात्मक निवेश जोड़ने से शीर्ष-भारी पोर्टफोलियो को संतुलित किया जा सकता है।

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