उपज की खेती में आने से पहले आपको क्या पता होना चाहिए 

क्रिप्टो में उपज खेती एक प्रमुख विषय बन गया है। डेफी में अरबों के बंद होने और निवेश पर पागल रिटर्न के साथ, यह प्रवृत्ति अधिक से अधिक लोकप्रिय होने से पहले की बात है। 

तो, डेफी क्या है? 

सबसे पहली बात, DeFi का मतलब विकेंद्रीकृत वित्त है। यह ब्लॉकचैन-संचालित अनुप्रयोगों के लिए एक छत्र शब्द है जो स्मार्ट अनुबंधों के माध्यम से कार्य करता है, जिसमें किसी तीसरे पक्ष की आवश्यकता नहीं होती है, जिससे वे विकेंद्रीकृत हो जाते हैं। 

कई मायनों में, DeFi पारंपरिक बैंकिंग की तरह काम करता है। उदाहरण के लिए, आप उधार दे सकते हैं, उधार ले सकते हैं, ब्याज कमा सकते हैं, और परिसंपत्तियों का तेजी से और अधिक सुरक्षित रूप से व्यापार कर सकते हैं। और चूंकि डेफी पीयर-टू-पीयर काम करता है, कोई भी केंद्रीय संस्था शामिल नहीं है जो डेफी-एप्लिकेशन को नियंत्रित कर सकती है। इसके बजाय, एप्लिकेशन स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करके चलाया जाता है। 

A स्मार्ट अनुबंध कोड में लिखा गया एक समझौता है जो विशिष्ट शर्तों के पूरा होने पर स्वचालित रूप से प्रभावी होता है। और डेफी में, स्मार्ट अनुबंध कई प्रोटोकॉल की नींव रखते हैं।  

उदाहरण के लिए, अनस ु ार, एथेरियम नेटवर्क पर एक लोकप्रिय विकेंद्रीकृत एक्सचेंज। इस विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) पर, आप केंद्रीकृत प्लेटफॉर्म का उपयोग किए बिना किसी भी एथेरियम आधारित क्रिप्टो व्यापार कर सकते हैं।  

कई मायनों में, विकेंद्रीकृत वित्त का आविष्कार क्रिप्टो में मौजूदा वित्तीय मॉडल के लाभों को सुधारने और लाने के लिए किया गया है।  

क्रिप्टो ऐसा क्यों चाहेगा? खैर, आधुनिक दुनिया में इसके अधिकांश हिस्से के लिए अर्थव्यवस्था फली-फूली है। और भले ही, वित्तीय संकट और महान मंदी के दौरान, कई महत्वपूर्ण संस्थानों की बैलेंस शीट लाल हो गई हो, मौजूदा प्रणाली के भीतर वित्तीय उपकरण निवारण और निवेश के लिए अनुमति देते हैं।  

DeFi अब बड़े संस्थानों की शक्ति को कम करके मौजूदा वित्तीय प्रणाली से खुद को अलग करने की कोशिश कर रहा है। विकेंद्रीकृत वित्त वर्तमान केंद्रीकृत वित्तीय मॉडल को अलग करने के लिए प्रौद्योगिकी का उपयोग करता है, जिससे उपयोगकर्ताओं को उम्र, पहचान या जातीयता की परवाह किए बिना अपनी संपत्ति पर बेहतर नियंत्रण मिलता है। 

यील्ड फार्मिंग क्या है? 

अब जब आप डेफी की मूल बातें जानते हैं, तो हम यील्ड फार्मिंग को देख सकते हैं। क्रिप्टोकरंसी में निवेश पर सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करने के लिए यील्ड फार्मिंग क्रिप्टो परिसंपत्तियों का दांव या उधार है। उपज खेती उपयोगकर्ताओं को स्मार्ट अनुबंध-आधारित तरलता पूल में अपने क्रिप्टो को लॉक करने देती है। 

उपयोगकर्ताओं को ब्याज का वादा करके एक विशिष्ट तरलता पूल में संसाधन जोड़ने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। ये रुचियां लेन-देन शुल्क के प्रतिशत से लेकर किसी विशेष क्रिप्टो सिक्का या टोकन (तरलता खनन) के अधिक प्राप्त करने के लिए भिन्न हो सकती हैं। ज्यादातर मामलों में, निवेश पर तरलता पूल की वापसी एपीवाई (वार्षिक प्रतिशत प्रतिफल) या एपीआर (वार्षिक प्रतिशत दर) में व्यक्त की जाती है। 

लेकिन अस्थायी नुकसान के बारे में क्या? 

उपज खेती करते समय, आपके टोकन एक प्रोटोकॉल (या स्मार्ट अनुबंध) में बंद कर दिए जाते हैं, ताकि बदले में, आप ब्याज अर्जित कर सकें। बेशक, नकारात्मक पक्ष यह है कि आप अपनी संपत्ति पर मूल्य खोने का जोखिम उठाते हैं। इसे ही 'अस्थायी नुकसान' कहा जाता है। 

अस्थायी नुकसान का मतलब है कि आपकी क्रिप्टोकरेंसी का मूल्य अचानक गिर जाता है या दांव पर लग जाता है। और कुछ स्थितियों में, अस्थायी नुकसान आपको उस बिंदु पर ले जा सकता है जहां आप अपने टोकन वापस लेने के क्षण में अधिक कमाई करने के बजाय, यह हो सकता है कि आप अपनी क्रिप्टो को पकड़कर कुछ भी नहीं करते। 

हां, नुकसान आपके द्वारा अर्जित ब्याज से अधिक हो सकता है। यह एक ऐसी समस्या है जिसका सामना कई उपज वाले किसानों को करना पड़ता है। इसलिए इन प्रोटोकॉल का उपयोग करने से पहले शामिल जोखिम के बारे में पढ़ना आवश्यक है। 

यह कैसे काम करता है? 

उपज खेती के साथ, तरलता प्रदाता अपने धन को तरलता पूल में जमा करते हैं। यह ज्यादातर विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों पर किया जाता है और उपयोगकर्ताओं को एक छोटा सा शुल्क लगता है। ये शुल्क अक्सर तरलता प्रदाताओं को साझा या भुगतान किया जाएगा।  

और इस तरह, चलनिधि प्रदाताओं को DEX पर अपने फंड जमा करने के लिए प्रोत्साहित किया जाएगा।  

फिर भी, एक और प्रोत्साहन नए टोकन का वितरण हो सकता है, क्योंकि कुछ मामलों में, एक निश्चित राशि को केवल तरलता खनन के माध्यम से अनलॉक और अर्जित किया जा सकता है। चलनिधि प्रदाताओं को भुगतान की जाने वाली राशि उस प्रोटोकॉल पर निर्भर करती है जिस पर वह चलता है।  

और जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं, चीजें बहुत तेजी से बहुत जटिल हो सकती हैं। चूंकि आप अपने टोकन को दूसरे प्रोटोकॉल पर जमा कर सकते हैं, आप सैद्धांतिक रूप से एक डीईएक्स से टोकन उधार ले सकते हैं और दूसरे पर खेती करने के लिए उनका इस्तेमाल कर सकते हैं। बेशक, हम आपको ऐसा करने की सलाह नहीं देते हैं क्योंकि यह अतिरिक्त जोखिमों के साथ आता है। चूंकि सभी प्रोटोकॉल विशुद्ध रूप से कोड पर चलते हैं, इसलिए एक भेद्यता आपके फंड को जोखिम में डाल सकती है। 

लोकप्रिय उपज खेती प्लेटफॉर्म विशिष्टताएं 

नवाचार के लिए धन्यवाद, सबसे प्रसिद्ध विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज उचित समय पर बाजार में मौजूदा जरूरत को पूरा करके जनता के ध्यान में आए। और हालांकि लक्ष्य एक ही है, प्रत्येक मंच के लिए काफी कुछ विशिष्टताएं हैं। 

अनस ु ार 

Uniswap एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है जो हजारों Ethereum (ERC-20) टोकन के बीच स्वैप प्रदान करता है और उपयोगकर्ताओं को ट्रेडिंग शुल्क के बदले में तरलता प्रदान करने की अनुमति देता है। Uniswap DEX पर कई संपत्तियां आपको उपज खेती के माध्यम से निष्क्रिय आय अर्जित करने का अवसर प्रदान करती हैं।  

कुछ यील्ड फार्मिंग पूल वार्षिक प्रतिशत उपज (APY) प्रदान करते हैं जहाँ आप 75% से भी अधिक कमा सकते हैं।  

Aave 

Aave टोटल वैल्यू लॉक (TVL) के संबंध में मौजूदा DeFi राजाओं में से एक है। इस लेखन के समय, भालू बाजार के बावजूद, प्रोटोकॉल में $ 4.5 बिलियन का टीवीएल है। Uniswap की तरह, Aave एक Ethereum- आधारित dApp है जो कम-ब्याज वाली क्रिप्टोकरेंसी उधार प्रदान करता है। 

उपयोगकर्ता प्रोटोकॉल में संपार्श्विक के रूप में धन जमा कर सकते हैं, जिससे उन्हें क्रिप्टो की एक निश्चित राशि उधार लेने की अनुमति मिलती है। चूंकि आपका पैसा स्मार्ट अनुबंध में जमा किया जाएगा, विफलता की संभावना स्मार्ट अनुबंध पर निर्भर करती है। यदि स्मार्ट अनुबंध कमजोर है, तो संग्रहीत धन चोरी हो सकता है। 

आवी उपयोगकर्ता एक और जोखिम उठाते हैं, वह है परिसमापन का खतरा। यदि स्वास्थ्य कारक 1 से नीचे चला जाता है तो एक परिसमापन हो सकता है। यह तब हो सकता है जब संपार्श्विक मूल्य में कमी आती है या उधार लिया गया ऋण एक दूसरे के खिलाफ मूल्य में बढ़ जाता है। जब आप परिसमापन हो जाते हैं, तो उधारकर्ता के ऋण का 50% चुका दिया जाता है, और वह मूल्य (प्लस एक परिसमापन शुल्क) संपार्श्विक से लिया जाएगा। परिसमापन के बाद, आपका कर्ज चुकाया जाएगा। 

पैनकेकवाप 

Uniswap की तरह, PancakeSwap एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है जिस पर आप सीधे विभिन्न संपत्तियों का व्यापार कर सकते हैं। इस DEX पर खेत की उपज भी संभव है। पैनकेक स्वैप सिस्टम एथेरियम के बजाय बिनेंस स्मार्ट चेन (बीएससी) नेटवर्क पर चलता है।  

इसके अलावा, पैनकेकस्वैप लॉटरी की पेशकश के लिए जाना जाता है, जिसमें एनएफटी मार्केटप्लेस, ट्रेडिंग प्रतियोगिताएं और बहुत कुछ है।  

इसके अतिरिक्त, प्रोटोकॉल में कई जुआ और/या गेमिंग-केंद्रित विशेषताएं हैं। हालांकि, यहां तक ​​​​कि पैनकेकस्वैप भी यूनिस्वैप के समान जोखिम लगाता है क्योंकि यह एक डीईएक्स है, जिसमें अस्थायी नुकसान भी शामिल है। 

वक्र वित्त 

कर्व फाइनेंस एक बहुत ही प्रसिद्ध और विश्वसनीय DEX है जिसका टीवीएल लेखन के समय 3.8 बिलियन डॉलर है। कर्व विशेष रूप से एथेरियम नेटवर्क पर स्थिर स्टॉक पर केंद्रित है। इसमें स्थिर मुद्रा पूल की एक लंबी सूची है, जिसमें फ़िएट मुद्रा (ज्यादातर यूएसडी) के लिए अच्छा रिटर्न है। 

यदि टोकन अपना खूंटी नहीं खोते हैं तो स्थिर मुद्रा पूल विशेष रूप से सुरक्षित हैं। क्योंकि उनकी कीमतें एक दूसरे की तुलना में नाटकीय रूप से नहीं बदलेगी, अस्थायी नुकसान से पूरी तरह बचा जा सकता है। 

उपज खेती रिटर्न की गणना कैसे की जाती है?  

आमतौर पर, अनुमानित उपज कृषि रिटर्न की गणना सालाना की जाती है और इसे वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) या वार्षिक प्रतिशत उपज (एपीवाई) के रूप में व्यक्त किया जाता है।  

एपीआर का एक सरल सूत्र है। यदि APR 10% है और आप $1000 डॉलर का निवेश करते हैं, तो 365 दिनों के बाद आपका रिटर्न लगभग $100 होगा।   

हालांकि एपीवाई एक अलग मामला है। यहां, अधिक रिटर्न उत्पन्न करने के लिए दैनिक पुरस्कारों को भी निवेश में शामिल किया जाएगा। इसके लिए सूत्र APY= (1 + r/n)n - 1 है, जहां "r" बताई गई वार्षिक ब्याज दर है और "n" प्रत्येक वर्ष चक्रवृद्धि अवधि की संख्या है।  

हमेशा ध्यान रखें कि APR और APY बहुत तेजी से बदल सकते हैं। जितने अधिक लोग एक विशिष्ट फार्म/पूल में कूदते हैं, उतना ही कम APR/APY। और चूंकि डेफी एक तेजी से बढ़ने वाला बाजार है, इसका मतलब है कि एक दिन कई फार्म फलफूलेंगे और तीन महीने बाद इतने फलफूल नहीं पाएंगे। 

उधार लेना / उधार देना  

DeFi में एक और संभावना उधार लेना/उधार देना है। यह क्रिप्टो मालिकों को अधिक उधार लेने या अन्य उपयोगकर्ताओं को क्रिप्टो उधार देने के लिए अपनी संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए: यदि आपके पास 1 बिटकॉइन है, तो आप 0.5 बिटकॉइन (उधार दरों आदि के आधार पर) उधार ले सकते हैं और इसका उपयोग कुछ अतिरिक्त राजस्व उत्पन्न करने के लिए कर सकते हैं। दूसरी ओर, आप अपनी क्रिप्टो को दूसरों को उधार दे सकते हैं और बदले में लाभांश प्राप्त कर सकते हैं। इसे कई लोगों के लिए निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के एक सरल तरीके के रूप में देखा जा सकता है। 

चूंकि हम डेफी के बारे में बात कर रहे हैं, ये सभी लेनदेन स्मार्ट अनुबंधों में लिखे गए हैं, जिसका अर्थ है कि अनुबंध निष्पादित होगा चाहे कुछ भी हो। चूंकि लोगों को उधार लेने से पहले अपने क्रिप्टो को 'लॉक अप' करना चाहिए, इसलिए किसी के चोरी करने और क्रेडिट डिफॉल्ट होने का जोखिम कम से कम होता है। यदि अनुबंध का उधार लेने वाला पक्ष ऋण नहीं चुका सकता है, तो यह उपयोगकर्ता लॉक-अप क्रिप्टोकरेंसी खो देगा। 

उपज खेती के जोखिम क्या हैं?  

बेशक, जो कुछ भी सच होने के लिए बहुत अच्छा लगता है वह शायद ही कभी सच होता है। यही कारण है कि हमें क्रिप्टो उधार या उधार जोखिम के माध्यम से प्राप्त करना चाहिए।  

आमतौर पर, आपको कुछ संपत्ति उधार लेने से पहले संपार्श्विक जमा करने की आवश्यकता होती है। इसलिए, यदि आपका संपार्श्विक एक निश्चित सीमा (प्लेटफ़ॉर्म के आधार पर) से नीचे आता है, तो आपकी संपार्श्विक का परिसमापन किया जा सकता है। इससे बचने का एकमात्र तरीका अधिक संपार्श्विक जोड़ना है।  

इसका मतलब है कि आपको या तो अपनी संपत्ति को बरकरार रखने के लिए या तो अधिक निवेश करने के लिए मजबूर किया जाता है या परिसमापन हो जाता है। इस तरह के जोखिमों को अक्सर नजरअंदाज कर दिया जाता है लेकिन यह लोगों को काफी नुकसान पहुंचा सकता है।  

$10.000 का निवेश करने की कल्पना करें, केवल यह देखने के लिए कि आपने यह सब खो दिया है क्योंकि आपने कोई संपार्श्विक नहीं जोड़ा (या नहीं)।   

कई प्लेटफार्मों ने इस घटना का मुकाबला करने के लिए नियम बनाए हैं जो परिसमापन जोखिम को कम कर सकते हैं। कुछ प्लेटफ़ॉर्म आपको ओवरकोलेटराइज़ करने के लिए कहेंगे। मूल रूप से, आपको जितना उधार लेना है, उससे अधिक मूल्य जमा करना होगा, उदाहरण के लिए कुछ प्लेटफार्मों पर भी 500%।  

अन्य जोखिमों में आपके द्वारा उपयोग किया जाने वाला प्लेटफ़ॉर्म हैक होना, स्मार्ट अनुबंधों का टूटना, प्रोटोकॉल का घोटाला होना, या प्लेटफ़ॉर्म का दिवालिया होना शामिल है। 

संक्षेप में, आप पलक झपकते ही प्रोटोकॉल में निवेश किए गए सभी पैसे खो सकते हैं। इसलिए, किसी भी डीआईएफआई प्रोटोकॉल में प्रवेश करने से पहले, आपको इसे अच्छी तरह से शोध करना चाहिए और केवल वही निवेश करना चाहिए जो आप खो सकते हैं। 

लेकवायेस  

• यील्ड फार्मिंग में ब्याज अर्जित करने के लिए अपनी क्रिप्टो संपत्ति को एक पूल में बंद करना शामिल है।  
• उपज की खेती बहुत लाभदायक हो सकती है लेकिन इससे वित्तीय नुकसान भी हो सकता है। 
• चूंकि कुछ प्रोटोकॉल आपको क्रिप्टो संपत्तियों को तुरंत 'अनलॉक' नहीं करने देंगे, अस्थिर क्रिप्टो बाजार में बहुत कुछ हो सकता है। इसके अलावा, उपयोगकर्ता दोषपूर्ण स्मार्ट अनुबंध, हैकर्स और अस्थायी नुकसान का जोखिम उठाते हैं।  
• इसलिए, डीआईएफआई क्षेत्र में प्रवेश करने से पहले, हम अनुशंसा करते हैं कि आप इसमें शामिल सभी जोखिमों और अवसरों को समझें। 

विशेष रुप से प्रदर्शित छवि: oobit.com

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