वयस्क बच्चों की मदद करने का सबसे सस्ता तरीका क्या है?

आप प्रीटैक्स आईआरए, रोथ आईआरए या अत्यधिक सराहनीय स्टॉक को भुना सकते हैं। एक रणनीति दूसरों की तुलना में बहुत बेहतर हो सकती है।

हम अपने बच्चों - 40 वर्ष से अधिक उम्र की बेटियों - को एक बड़ा उपहार देना चाहते हैं। हाँ, हम इसे वहन कर सकते हैं।

क्या हमें कर चुकाते हुए संपत्ति का परिसमापन करना चाहिए? या क्या हमें पैसे उधार लेने के लिए कम बंधक दरों का लाभ उठाना चाहिए और आशा करनी चाहिए कि सरकार आधार पर स्टेप-अप को खत्म नहीं करेगी?

हमारे कर योग्य धन में 75% से अधिक का मुनाफा शामिल है। हमारे पास पारंपरिक आईआरए और रोथ आईआरए के साथ-साथ हमारे घर में "कैलिफ़ोर्निया" मूल्य की पर्याप्त मात्रा है। हमारे ऊपर वस्तुत: कोई कर्ज नहीं है। मुझे विश्वास है कि मैं ब्याज कटौती के लिए कोई जगह ढूंढ सकता हूं।

उम्र, 75. हम शीर्ष कोष्ठक में हैं। हमारी बेटियां भी ऐसी ही हैं.

माइकल, कैलिफ़ोर्निया  

मेरा जवाब:

आप समृद्ध लोगों पर करों को लेकर चिंतित हैं। यह एक अच्छी समस्या है. लेकिन आइए देखें कि थोड़ा सा अंकगणित आपके लिए क्या कर सकता है।

आपकी दुविधा आम है और यह कुछ हद तक जटिल है, क्योंकि इसमें आयकर और मृत्यु कर के बीच अंतरसंबंध शामिल है। मैं आपका विवरण नहीं जानता, लेकिन मेरा अनुमान है कि आपके परिवार पर संघीय संपत्ति/उपहार कर लगेगा क्योंकि संपत्ति अगली पीढ़ी को हस्तांतरित हो जाएगी। (कैलिफ़ोर्निया विरासत पर कर नहीं लगाता है, और संघीय सरकार जीवनसाथी को वसीयत से छूट देती है।)

वर्तमान संघीय छूट प्रति जोड़े के लिए 23 मिलियन डॉलर की उदार छूट है, लेकिन 2017 के अंत में 2025 कर कानून समाप्त होने पर यह राशि आधी हो जाती है। यह अत्यधिक संभावना है कि उछाल कम होने पर आप या आपकी पत्नी या दोनों जीवित रहेंगे . तो आपको संपत्ति कर के बारे में सोचना चाहिए।

मेरा मानना ​​है कि आप $16,000 वार्षिक उपहार कर बहिष्करण का लाभ उठा रहे हैं। यह प्रति वर्ष प्रति प्राप्तकर्ता प्रति दाता है, इसलिए यदि आपकी बेटियों की शादी हो गई है तो आप और आपकी पत्नी आपके जीवनकाल के उपहार/संपत्ति छूट को खर्च किए बिना प्रति वर्ष $128,000 का भुगतान कर सकते हैं।

जहां तक ​​आयकर का सवाल है, आपके पास बहुत सारी उलझनें हैं:

-डॉलर के बाहर आने पर प्रीटैक्स आईआरए उच्च (साधारण आय) दरों पर कर योग्य है। 72 वर्ष की आयु तक पहुंचने के बाद, अब आप हर साल एक निश्चित राशि निकालने के लिए बाध्य हैं। आपके बचे हुए लोगों के पास आपसे विरासत में मिले किसी भी प्रीटैक्स आईआरए पर निकासी का आदेश भी होगा।

-रोथ आईआरए पैसा पूरी तरह से कर से मुक्त है। जब तक आप या आपकी पत्नी जीवित हैं तब तक यह निकासी अनिवार्यता से मुक्त है।

-करयोग्य खाते में आपके पास मौजूद कोई भी स्टॉक कम दर पर कर योग्य लाभांश देता है। जहां तक ​​प्रशंसा की बात है, जब तक आप बेचते नहीं हैं तब तक उस पर कर नहीं लगता है, इसलिए मेरा मानना ​​है कि आप अनिश्चित काल तक विजेताओं पर लटके रहने के आदी हैं।

आपने स्पष्ट रूप से अपने कर योग्य पोर्टफोलियो और बांड से सभी घाटे को हटा दिया है। जो स्टॉक बचे हैं वे आपके खरीद मूल्य से चार गुना या बेहतर हैं। अब बेचने का अर्थ है पूंजीगत लाभ प्राप्त करना। भले ही इस लाभ पर कम लाभांश दर पर कर लगाया जाता है, आप विजेता को बेचने से बचना चाहते हैं। यदि आप मरने तक रुके रहते हैं, तो "स्टेप-अप" नियम का अर्थ है कि उस बिंदु तक की सभी पूंजी प्रशंसा कर से मुक्त होगी।

अब मान लीजिए कि आप $100,000 लाना चाहते हैं ताकि आप इसे अपने बच्चों को सौंप सकें। यह वह धन है जो अंततः उन्हें विरासत में मिलेगा, लेकिन वह दिन बहुत दूर हो सकता है। मेरा मानना ​​है कि अब जब उन्हें कॉलेज ट्यूशन या घर के नवीनीकरण के लिए भुगतान करना होगा, तो उन्हें अप्रत्याशित लाभ अधिक कीमती लगेगा, न कि जब वे 60 के दशक में होंगे।

आपके पास नकदी को डराने के चार तरीके हैं।

(ए) आप कुछ प्रीटेक्स आईआरए पैसे निकाल सकते हैं। वह दर्दनाक होगा. यदि आप उच्चतम संघीय ब्रैकेट में हैं, और उच्चतम राज्य ब्रैकेट में नहीं हैं, तो आपकी संयुक्त सीमांत कर दर 47.3% है। तो आपको $190,000 व्यय राशि प्रदान करने के लिए $100,000 वितरण की आवश्यकता होगी।

(बी) आप 34.1% के पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करके अपने कुछ सराहनीय स्टॉक बेच सकते हैं। (वह संख्या आधार संघीय दर, साथ ही 3.8% निवेश आय अधिभार, और कैलिफ़ोर्निया कर है।) आप सबसे कम प्रतिशत प्रशंसा वाले शेयरों का चयन करेंगे। आपके पत्र से मुझे पता चला है कि सबसे अच्छा काम जो आप कर सकते हैं वह कुछ ऐसी चीज़ बेचना है जिसकी लागत का आधार वर्तमान मूल्य के प्रति डॉलर 25 सेंट है। उस स्थिति में आपको बच्चों के लिए $134,000 उत्पन्न करने के लिए $100,000 की संपत्ति नष्ट करनी होगी।

भले ही विकल्प (बी) के लिए कर बिल केवल $34,000 है, यह दुखदायी है क्योंकि आप एक कदम बढ़ाने से चूक रहे हैं। स्टॉक प्रशंसा का एक डॉलर, प्रीटैक्स आईआरए के अंदर एक डॉलर के बिल्कुल विपरीत है, जिस पर कुछ बिंदु पर आयकर लगना निश्चित है।

(सी) आप कुछ रोथ पैसे भुना सकते हैं। कोई कर देय नहीं है, इसलिए निकासी केवल $100,000 होगी। लेकिन एक रोथ खाता, जो वर्षों तक कर-मुक्त चक्रवृद्धि का वादा करता है, एक बहुमूल्य संपत्ति है। आम तौर पर आप रोथ से तभी अलग होते हैं जब अन्य सभी विकल्प समाप्त हो जाते हैं।

(डी) आप पैसे उधार ले सकते हैं।

कौन सा इष्टतम है? मेरा जवाब आपको आश्चर्यचकित कर सकता है. मैं (डी) की सिफारिश करता हूं, भले ही 75 साल के व्यक्ति के लिए बंधक लेना थोड़ा अजीब लगता है।

यह निश्चित रूप से जानने के लिए कि इन चार विकल्पों में से कौन सा बेहतर है, आपको यह जानना होगा कि शेयर बाजार क्या करने वाला है, आप कब मरने वाले हैं और आपकी पत्नी कब मरने वाली है। आप इनमें से कुछ भी नहीं जानते.

इस तरह की स्थिति में आप जो सबसे अच्छा काम कर सकते हैं, वह यह है कि आप कुछ ऐसी धारणाएँ बना लें जिनके बारे में अज्ञात बातें उनकी प्रशंसनीय सीमाओं के बीच में हों। इसलिए मैं यह मानने जा रहा हूं कि स्टॉक प्रति वर्ष 5% रिटर्न देता है और वर्ष 2032 में आपकी या आपकी पत्नी की मृत्यु हो जाती है। आइए देखें कि खाते कैसे चलते हैं।

मानसिक रूप से अपने प्रीटैक्स आईआरए के $190,000, अपने रोथ खाते के $100,000 और अपने कर योग्य स्टॉक के $134,000 को अलग कर लें। निष्पक्ष तुलना के लिए, इन सभी राशियों को 5% अर्जित करने वाले एक ही स्टॉक इंडेक्स फंड में निवेश करना होगा।

विकल्प (ए) के साथ, प्रीटेक्स आईआरए गायब हो जाता है। रोथ दस वर्षों में बढ़कर $163,000 हो जाता है। करयोग्य खाते पर रास्ते में कुछ लाभांश करों का असर पड़ता है, लेकिन इसकी सभी सराहना पर उसे मुफ्त छूट मिलती है। यहां एक महत्वपूर्ण कारक यह है कि कैलिफ़ोर्निया एक सामुदायिक-संपत्ति वाला राज्य है, इसलिए पहली मृत्यु पर वैवाहिक संपत्ति में पूर्ण वृद्धि होती है। करयोग्य खाते का मूल्य 209,000 में कर पश्चात $2032 होगा। संयुक्त समाप्ति मूल्य: $372,000।

विकल्प (बी) के साथ, प्रीटैक्स आईआरए जीवित रहता है लेकिन अगले दस वर्षों के लिए अनिवार्य निकासी के अधीन है। इन वितरणों पर कठोर साधारण-आय दर पर कर का प्रभाव पड़ता है; उनमें से जो बचता है वह उसी स्टॉक इंडेक्स फंड वाले कर योग्य खाते में चला जाता है। 2032 में, हम अनुमान लगाएंगे कि कर योग्य खाता समाप्त हो गया है और प्रीटैक्स आईआरए के अंदर बचे $179,000 पर रोथ रूपांतरण करने के लिए बहुत सारी आय का उपयोग किया गया है। अंतिम मूल्य: $342,000 रोथ मनी और अन्य $42,000 नकद, कुल मिलाकर $384,000।

विकल्प (सी) के साथ, मूल रोथ खाता गायब हो जाता है। जैसा कि (बी) के साथ है, हम 2032 में प्रीटैक्स आईआरए में जो कुछ बचा है उसका रोथ रूपांतरण मानते हैं। रूपांतरण पर कर का भुगतान करने के बाद, परिवार के पास 251,000 डॉलर की नकदी होगी, इसमें से अधिकांश कर योग्य खाते को बढ़ने देने से होगी। 2032 में संयुक्त मूल्य: $430,000।

इस तुलना में, 2032 में जमे हुए बिंदु पर, (सी) (बी) से बेहतर दिखता है। फिर भी पूरी संभावना है कि रोथ को लंबे समय तक जीवित रखा जा सकता है, इसलिए योजना (बी) का समृद्ध रोथ संतुलन इसे लंबे समय में काफी प्रतिस्पर्धी बनाता है। ये दोनों उचित विकल्प हैं.

हालाँकि, न तो (बी) और न ही (सी), ऋण-वित्तपोषित रणनीति (डी) जितनी अच्छी है।

विकल्प (डी) के लिए, मैं 4% ऋण मान रहा हूं जो दस वर्षों के लिए संयोजित होता है और फिर $148,000 नकद के साथ भुगतान किया जाता है। जैसा कि विकल्प (बी) और (सी) में है, हमारे पास 2032 में प्रीटैक्स आईआरए के अंदर जो कुछ भी बचा है उसका रोथ रूपांतरण है। अंतिम मूल्य: रोथ में $342,000 और $103,000 नकद, कुल मिलाकर $445,000।

उधार लेने का विकल्प दो कारणों से अच्छा लगता है। एक यह है कि यह सभी तीन कर चोरी (पारंपरिक आईआरए, रोथ आईआरए और स्टेप-अप) को सुरक्षित रखता है। दूसरा यह है कि इसमें आपको 5% की लागत वाले ऋण के साथ 4% कमाने वाले शेयरों का वित्तपोषण मिलता है। इससे आपके वित्त में थोड़ा जोखिम बढ़ जाता है; स्टॉक 5% से भी अधिक खराब प्रदर्शन कर सकते हैं। मुझे लगता है कि आप उस जोखिम को संभाल सकते हैं।

वह 4% ऋण लागत उस राशि के बराबर है जो लोग आजकल 20-वर्षीय बंधक पर चुकाते हैं। यदि आप ब्याज में कटौती करने का कोई तरीका ढूंढ सकें तो कर के बाद की लागत कम होगी। आपको लगता है कि आप ऐसा कर सकते हैं. मुझे संदेह है.

आय-उत्पादक परिसंपत्तियों (जैसे स्टॉक पोर्टफोलियो या स्ट्रिप मॉल) या सीमा के भीतर, घर खरीदने के लिए उपयोग किए जाने वाले ऋण पर ब्याज में कटौती योग्य है। लेकिन यदि आपके पास पहले से ही संपत्ति है और फिर आप इसके बदले में उधार लेते हैं, उस आय का उपयोग व्यक्तिगत उद्देश्यों (नाव खरीदने या अपने बच्चों को पैसे देने) के लिए करते हैं, तो आप ब्याज में कटौती नहीं कर सकते।

दूसरी ओर आप बंधक के बजाय मार्जिन ऋण का उपयोग करके ब्याज लागत को कम कर सकते हैं। इंटरएक्टिव ब्रोकर्स स्टॉक पोर्टफोलियो के बदले 1% से अधिक की दर पर उधार नहीं देंगे। मार्जिन ऋणों के साथ एक और प्रकार का जोखिम है, अर्थात् जैसे-जैसे फेड सख्त होगा, अल्पकालिक उधार दरें बढ़ जाएंगी। लेकिन शायद आप उस जोखिम को भी संभाल सकते हैं।

सेवानिवृत्ति के लिए आवश्यकता से अधिक धन के साथ, आपके पास अपनी बेटियों की मदद करने के लिए बहुत सारे विकल्प हैं। वे सभी बहुत अच्छे हैं, लेकिन कुछ थोड़े बेहतर हैं।

मैं उन रणनीतियों के पक्ष में एक और बात पेश करूंगा जो अंत में बड़े रोथ संतुलन की ओर झुकती हैं। प्रीटैक्स आईआरए में एक रोथ डॉलर का मूल्य एक वारिस के लिए एक डॉलर से दोगुने से भी अधिक है, फिर भी संपत्ति कर रिटर्न पर दोनों का मूल्य बिल्कुल समान है। यदि आप संपत्ति कर का भुगतान करने की संभावना रखते हैं, तो रोथ खातों का पक्ष लें।

क्या आपके पास एक व्यक्तिगत वित्त पहेली है जो देखने लायक हो सकती है? इसमें शामिल हो सकता है, उदाहरण के लिए, पेंशन एकमुश्त, संपत्ति योजना, कर्मचारी विकल्प या वार्षिकियां। Williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com पर विवरण भेजें। विषय क्षेत्र में "क्वेरी" डालें। पहला नाम और निवास की स्थिति शामिल करें। उपयोगी विश्लेषण उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त विवरण शामिल करें।

स्पष्टता और संक्षिप्तता के लिए पत्रों को संपादित किया जाएगा; केवल कुछ का चयन किया जाएगा; उत्तर शैक्षिक होने के लिए अभिप्रेत हैं और पेशेवर सलाह का विकल्प नहीं हैं।

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