बेरोजगारी दर वास्तव में स्टॉक की कीमतों का पूर्वानुमान कब करती है?

बेरोजगारी दर किसी भी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का एक प्रमुख संकेतक है। एक उच्च बेरोजगारी दर इंगित करती है कि अर्थव्यवस्था पर्याप्त नौकरियों का उत्पादन नहीं कर रही है - उच्च बेरोजगारी के लंबे समय तक राज्य क्रय शक्ति को कम करते हैं, उत्पादकता को कम करते हैं, और अंततः एक कार्यबल के शारीरिक और मानसिक स्वास्थ्य को प्रभावित करते हैं।

इसके विपरीत, कम बेरोजगारी दर इंगित करती है कि अर्थव्यवस्था अच्छा कर रही है। यह शेयर बाजार में परिलक्षित होता है, क्योंकि निवेशक उन कंपनियों में निवेश करने की अधिक संभावना रखते हैं जो संपन्न हो रही हैं।

तो बेरोजगारी दर स्टॉक की कीमतों को कितना निर्धारित कर सकती है, और यह भविष्यवाणी विशेष शेयरों को कैसे प्रभावित करती है? क्या कोई लिंक है? उपरोक्त विषयों के बारे में और अधिक विस्तार से जानने के लिए पढ़ते रहें, जिसमें बेरोजगारी, स्टॉक की कीमतों, मुद्रास्फीति और अर्थव्यवस्था के बीच संबंध शामिल हैं।

क्या बेरोजगारी दर पूर्वानुमान स्टॉक की कीमतों का है?

बेरोजगारी दर एक स्वस्थ (या अस्वस्थ) अर्थव्यवस्था का संकेत दे सकती है। इसलिए, यह कुछ हद तक स्टॉक की कीमतों का अनुमान लगा सकता है। जितने अधिक लोग काम से बाहर होंगे, कंपनी की सेवाओं और उत्पादों की मांग उतनी ही कम होगी, इसलिए स्टॉक की कीमतें गिरती हैं। निवेशक स्थिर अर्थव्यवस्थाओं के भीतर लाभदायक व्यवसायों में कंपनियों में निवेश करना पसंद करते हैं, इसलिए जब संकेतक (जैसे बेरोजगारी) लाभप्रदता के लिए खतरा दिखाते हैं, तो उनकी निवेश गतिविधि बंद हो जाती है।

यदि बेरोजगारी दर अधिक है, तो यह फेडरल रिजर्व से कार्रवाई को प्रेरित करता है, जिसमें ब्याज दरों को कम करना और खुले बाजार में संपत्ति की खरीद शामिल है। जब फेड उधारकर्ताओं और व्यवसायों पर ब्याज दरों में कमी करता है, तो इसका लक्ष्य बेरोजगारी दर को कम करना है। कम ब्याज दरें लोगों को उधार लेने और पैसा खर्च करने के लिए प्रोत्साहित करती हैं, जिससे उत्पादों और सेवाओं की मांग बढ़ जाती है और इसलिए, अधिक रोजगार पैदा होते हैं।

यदि बेरोजगारी दर कम है, तो यह एक स्वस्थ और जीवंत अर्थव्यवस्था का संकेत देता है। एक स्वस्थ अर्थव्यवस्था निवेशकों को संपत्ति खरीदने के लिए प्रेरित करती है, क्योंकि वे मानते हैं कि मांग बढ़ेगी। जब तक विकास स्थिर गति से जारी रहेगा तब तक फेडरल रिजर्व हाथ से दूर रहेगा।

चाहे अच्छे के लिए हो या बीमार के लिए, बेरोजगारी दर शेयर बाजार के संरक्षण में फेडरल रिजर्व की भागीदारी के कारण स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करती है। फेडरल रिजर्व शेयर बाजार में शामिल होने के दो मुख्य तरीके यहां दिए गए हैं।

संघीय धन की दर

यह वह ब्याज दर है जो बैंक एक-दूसरे से उधार लेने और रातों-रात उधार देने के लिए चार्ज करते हैं। इस दर को बढ़ाने से पैसा उधार लेना आसान या कठिन हो जाता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि फेड दरें बढ़ाता है या कम करता है। जब पैसा उधार लेना कठिन होता है, तो ब्याज दरें बढ़ती हैं और आर्थिक विकास दब जाता है। कंपनियां तब अपने विकास अनुमानों को कम कर देंगी, जिससे निवेशकों को अपने स्टॉक को खरीदने में कम दिलचस्पी होगी क्योंकि जोखिम बढ़ गया है। नतीजतन, बाजार पूरी तरह से गिर जाएगा।

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक अपने पैसे पर 9% रिटर्न की उम्मीद करता है, लेकिन कंपनी का कहना है कि वे भविष्य में 4% की वृद्धि की उम्मीद करते हैं, तो निवेशक कम जोखिम वाले निवेश, संभवतः बांड में निवेश करने से बेहतर है।

विपरीत के साथ भी ऐसा ही है। यदि संघीय निधि दर कम हो जाती है, तो धन उधार लेना आसान हो जाएगा। इस माहौल में कंपनियां तेजी से बढ़ सकती हैं क्योंकि भविष्य के विकास के लिए उधार लेने के लिए सस्ता पैसा है। नतीजतन, शेयर बाजार में तेजी आएगी।

केंद्रीय बैंक द्वारा मुद्रा की आपूर्ति में नई मुद्रा की शुरुआत

दूसरी तरफ फेडरल रिजर्व शेयर बाजार को प्रभावित करता है (यद्यपि अप्रत्यक्ष रूप से) संपत्ति खरीद के माध्यम से होता है। इसे मात्रात्मक सहजता या टेपरिंग भी कहा जाता है। इस परिदृश्य में, फेडरल रिजर्व ट्रेजरी सिक्योरिटीज खरीदता है - संघीय अमेरिकी सरकार द्वारा जारी एक प्रकार का बांड।

जब ऐसा होता है, तो बॉन्ड यील्ड कम होती है क्योंकि बॉन्ड की कीमतें और यील्ड उल्टे होते हैं। फेड द्वारा इन प्रतिभूतियों को खरीदने की बढ़ती मांग के साथ, उनकी कीमत बढ़ती है और ब्याज दरें नीचे जाती हैं।

कम बॉन्ड यील्ड के साथ, कंपनियां तेजी से विकास की अनुमति देकर सस्ते में पैसा उधार ले सकती हैं। जब फेड इन प्रतिभूतियों को खरीदना बंद कर देता है या उन्हें बाजार में वापस बेच देता है, तो बांड की कीमतें कम हो जाएंगी और बांड की पैदावार बढ़ जाएगी, जिससे कंपनियों के लिए पैसे उधार लेना अधिक महंगा हो जाएगा। परिणाम धीमी वृद्धि और स्टॉक की कीमतों में गिरावट है।

बेरोजगारी दर की गणना कैसे की जाती है

बेरोजगारी दर कुल कार्यबल का प्रतिशत है जो बेरोजगार है और सक्रिय रूप से काम की तलाश में है। इसकी गणना बेरोजगार व्यक्तियों की कुल संख्या को लेकर, इसे कार्यबल में लोगों की संख्या से विभाजित करके और इसे 100 से गुणा करके की जाती है।

यह मानते हुए कि 25,500,000 लोग बेरोजगार हैं और कुल कार्यबल 330,500,000 है, बेरोजगारी दर 7% (25,500,000 / 330,500,000) x 100 = 7% होगी

जब यह दर बढ़ती या घटती है, तो वे क्रियाएं अर्थव्यवस्था को प्रभावित करती हैं, जैसा कि ऊपर बताया गया है।

एक निवेशक के रूप में खुद को बेरोजगारी जैसे आर्थिक बवंडर के उतार-चढ़ाव से बचाने के लिए, विचार करें Q.ai की निवेश किट. ये स्टॉक, ईटीएफ, बॉन्ड और अन्य परिसंपत्तियों के समूह हैं जिन्हें रिटर्न को अधिकतम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, साथ ही साथ उच्च बेरोजगारी जैसे बाजार की स्थितियों से आने वाले जोखिम को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

बेरोजगारी बनाम शेयर बाजार

बेरोजगारी दर निवेशकों को स्टॉक खरीदने के सर्वोत्तम समय पर सूचित कर सकती है।

ऐतिहासिक रूप से, स्टॉक की कीमतों में वृद्धि हुई है जब बेरोजगारी कम थी और बेरोजगारी अधिक होने पर घट गई थी।

हालाँकि, इसके लिए बस इतना ही नहीं है। बेरोजगारी और शेयर बाजार के बीच का संबंध जटिल है। दोनों के बीच संबंध हमेशा रैखिक नहीं होता है, और कई कारक इस संबंध को प्रभावित करते हैं।

इन कारकों में से एक मुद्रास्फीति है, जिससे उच्च ब्याज दरें हो सकती हैं। उच्च ब्याज दरें अधिक महंगी उधारी और स्टॉक की कम मांग का कारण बन सकती हैं।

यह सभी निवेशकों के लिए सच है। मार्जिन पर व्यापार करने वाले लोगों के लिए, वे निवेश करने के लिए पैसे उधार लेने के लिए भुगतान की जाने वाली मार्जिन ब्याज दर में वृद्धि देखेंगे। उच्च ब्याज दर के साथ, उनके पैसे उधार लेने की संभावना कम होगी क्योंकि लाभ कमाने के लिए उन्हें जो रिटर्न प्राप्त करने की आवश्यकता होगी, उसे प्राप्त करना कठिन होगा क्योंकि बाजार समग्र रूप से धीमा हो जाएगा।

खुदरा निवेशकों के भी निवेश की संभावना कम होगी। यह कारण दुगना है। सबसे पहले, कम रिटर्न के साथ, लोग अपना पैसा बॉन्ड या बचत खातों सहित अन्य जगहों पर रखेंगे। इसके अतिरिक्त, उच्च उधार लागत के साथ, उनके क्रेडिट कार्ड, गिरवी और अन्य ऋण पर ब्याज दरों में वृद्धि होगी। अगर वे ऑटो लोन या गिरवी ले रहे हैं, तो ब्याज दर अधिक होगी, जिससे उन्हें हर महीने अधिक पैसा खर्च करना पड़ेगा। बहुत से लोग देखेंगे कि उनकी मासिक आय का अधिक हिस्सा ऋण चुकौती की ओर जाता है, जो कि वे प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए कम कर सकते हैं।

बेरोजगारी बनाम एस एंड पी 500बेरोजगारी दर और एसएंडपी 500 की कीमत का एक करीबी व्युत्क्रम संबंध है, जिसका अर्थ है कि जब बेरोजगारी की दर नीचे जाती है, तो एसएंडपी ऊपर जाता है। जब बेरोजगारी की दर बढ़ती है, तो स्टॉक की कीमतें नीचे जाती हैं।

हालाँकि, यह रिश्ता हमेशा एक ही समय पर या लंबे समय तक नहीं होता है। यदि आप केवल वार्षिक चार्ट देखते हैं, तो आप सहसंबंध को याद कर सकते हैं। कई बार S&P 500 बेरोज़गारी के शिखर से पहले गिर जाएगा, और चरम के समय तक, समग्र रूप से बाज़ार पहले से ही ऊपर की ओर बढ़ना शुरू कर चुका है।

एक उदाहरण के रूप में 2020 को देखें। यदि आप एसएंडपी 500 के वार्षिक रिटर्न को देखें, तो आप देखेंगे कि उस वर्ष सूचकांक में 16% की वृद्धि हुई है। हालांकि, महामारी के कारण बेरोजगारी तेजी से बढ़ी। नतीजतन, बाजार में काफी गिरावट आई।

एक अन्य उदाहरण में, 2000 से 2002 तक, हर साल बेरोजगारी दर धीरे-धीरे बढ़ी। वहीं, एसऐंडपी 500 में गिरावट दर्ज की गई।

बेरोजगारी बनाम NASDAQएसएंडपी 500 की तरह, NASDAQ का स्टॉक की कीमतों और बेरोजगारी दर के बीच काफी हद तक उलटा संबंध है।

हालाँकि, चूंकि NASDAQ में अधिक तकनीकी स्टॉक शामिल हैं, इसलिए बेरोजगारी का प्रभाव बढ़ गया है। यह इस तथ्य के कारण है कि तकनीकी स्टॉक अधिक आक्रामक रूप से बढ़ते हैं, इसलिए अर्थव्यवस्था में मंदी इन शेयरों को अधिक नुकसान पहुंचाती है। इसके विपरीत, जब मंदी समाप्त हो जाएगी, तो NASDAQ में अधिक वृद्धि होगी।

इसे स्पष्ट करने के लिए, 2000 से 2002 तक की मंदी के दौरान, S&P 500 इंडेक्स सालाना औसतन 15% गिर गया। NASDAQ सालाना औसतन 35% गिर गया।

मंदी खत्म होने के बाद के तीन वर्षों में, S&P 500 में प्रति वर्ष औसतन 13% की वृद्धि हुई, जबकि NASDAQ में प्रति वर्ष औसतन 20% की वृद्धि हुई।

क्या बेरोजगारी दरें स्टॉक की कीमतों की भविष्यवाणी कर सकती हैं?आर्थिक संकेतकों को दो मुख्य समूहों में वर्गीकृत किया जा सकता है: अग्रणी संकेतक और पिछड़े संकेतक। एक प्रमुख संकेतक आपको बताता है कि आर्थिक परेशानी आ रही है। एक पिछड़ा हुआ संकेतक आपको बताता है कि आर्थिक परेशानी थी, लेकिन इस तथ्य के बाद ही।

शेयर बाजार एक प्रमुख संकेतक है, और इस वजह से मंदी आने से पहले स्टॉक की कीमतें गिर जाएंगी।

व्यवसायों के पास लाभ कमाने के लिए पर्याप्त श्रमिक हैं या नहीं और क्या निवेशकों के पास शेयर खरीदना जारी रखने के लिए पर्याप्त धन है, दोनों ही शेयर बाजार के विकास को प्रभावित करते हैं।

यह उस समय को देखने से देखा जा सकता है जब बेरोजगारी अधिक थी। 1982 में, मुद्रास्फीति 13% से अधिक थी और उस पर नियंत्रण पाने के लिए, फेड के अध्यक्ष पॉल वोकलर ने आक्रामक रूप से ब्याज दरों को 20% तक बढ़ाना शुरू कर दिया।

इस आक्रामक कार्रवाई के कारण बेरोजगारी दर 10% तक बढ़ गई। व्यवसाय की वृद्धि धीमी होने और उपभोक्ताओं की मांग कम होने के कारण क्योंकि बहुत से लोग बेरोजगार थे, शेयर बाजार में गिरावट आई।

यदि आप बाजार के चार्ट को देखते हैं, तो आप देखेंगे कि एस एंड पी 500 इंडेक्स 14 में 1982% ऊपर था। ऐसा इसलिए है क्योंकि बाजार एक प्रमुख संकेतक है, जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है। 1981 में बाजार में गिरावट शुरू हो गई थी, जिसके परिणामस्वरूप उस वर्ष 10% की गिरावट आई थी। फेडरल रिजर्व की आक्रामक कार्रवाई के कारण बाजार में इतनी तेजी से पलटाव होने का एकमात्र कारण था।

1990 के दशक की शुरुआत एक और उदाहरण है। यह अधिक हल्की मुद्रास्फीति की अवधि थी, लेकिन फेडरल रिजर्व ने मुद्रा आपूर्ति को कड़ा कर दिया। 6 में शेयर बाजार में 1990% से अधिक की गिरावट आई, लेकिन मंदी के वश में होने के कारण, यह अल्पकालिक था।

बेरोजगारी दर पर निचला रेखाबेरोजगारी दर अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का एक महत्वपूर्ण संकेतक है और शेयर बाजार को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करता है। जब आप बेरोजगारी दर में वृद्धि देखते हैं, तो आप उम्मीद कर सकते हैं कि स्टॉक की कीमतें गिरेंगी क्योंकि स्टॉक, साथ ही वस्तुओं और सेवाओं की मांग कम होगी।

यदि आप शेयर बाजार के निवेशक हैं, तो रोजगार दर में उतार-चढ़ाव पर कड़ी नजर रखें और उसके अनुसार कार्य करने के लिए तैयार रहें।

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