(ब्लूमबर्ग) - ऑस्ट्रेलिया का विशाल पेंशन उद्योग बॉन्ड से लेकर इक्विटी और नकदी से लेकर निजी बाजारों में निवेश पर पुनर्विचार कर रहा है क्योंकि यह धीमी वैश्विक वृद्धि के लिए खुद को स्टील करता है।
ब्लूमबर्ग से सर्वाधिक पढ़ें
जबकि राष्ट्र अभी भी मंदी से बच सकता है, ओईसीडी ने इस सप्ताह वैश्विक अर्थव्यवस्था को एक महत्वपूर्ण मंदी में डूबने की चेतावनी दी थी। अस्थिर बाजारों और भू-राजनीतिक संकटों ने इस वर्ष वित्तीय संकट के बाद से ऑस्ट्रेलिया के पेंशन फंडों को उनकी सबसे खराब अवधि सौंप दी है, और अब वे 2023 में आगे किसी भी नुकसान को सीमित करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।
यहां बताया गया है कि आने वाले वर्ष के लिए अलग-अलग आकार के पांच फंड संयुक्त संपत्ति में लगभग $ 430 बिलियन के साथ खुद को किस तरह से स्थापित कर रहे हैं।
ऑस्ट्रेलियनसुपर ($261 बिलियन)
ऑस्ट्रेलिया के सबसे बड़े पेंशन के निवेश प्रमुख ने निजी बाजारों के बारे में सावधानी बरती, जहां मूल्यांकन उनके सार्वजनिक समकक्षों को पीछे छोड़ देता है।
मार्क डेलाने ने कहा, "क्योंकि वे पिछड़ते हैं, पहले क्या होता है कि तरलता सूख जाती है और बहुत कम लेनदेन होता है और फिर कीमतें समायोजित होती हैं।" "तो हम अब सबसे अधिक सतर्क हैं।"
जबकि अधिकांश परिसंपत्ति वर्गों में निकट अवधि अस्थिर दिखती है, अब से एक वर्ष के आसपास आकर्षक अवसर हो सकते हैं क्योंकि केंद्रीय बैंक संभावित रूप से कम होने लगते हैं और कीमतें गिरना शुरू हो जाती हैं, डेलाने ने कहा। क्रेडिट मार्केट, फिक्स्ड इंटरेस्ट और स्टॉक उनकी वॉचलिस्ट पर हैं।
डेलाने ने कहा कि फंड ने इस साल की शुरुआत में अपेक्षित वैश्विक मंदी के लिए खुद को स्थिति में लाना शुरू कर दिया है और अगले 12 महीनों में इसके परिसंपत्ति आवंटन में भौतिक रूप से बदलाव की संभावना नहीं है। इसने नकदी और निश्चित ब्याज में पदों का निर्माण किया था - "ऐसी चीजें जो हमें लगता है कि मंदी से लाभान्वित हो सकती हैं।"
सीबीस ($70 बिलियन)
मुख्य निवेश अधिकारी क्रिस्टियन फोक ने कहा कि कंस्ट्रक्शन एंड बिल्डिंग यूनियन्स सुपरएनुएशन फंड, जिसे सीबीस के रूप में जाना जाता है, वैश्विक विकास धीमा होने के कारण खुद को सावधानीपूर्वक स्थिति में ला रहा है, लेकिन सही अवसरों पर खर्च करने के लिए नकदी तैयार है।
उन्होंने कहा, "हमारे पास ऋण क्षेत्र में समय के साथ निवेश करने में सक्षम धन है," विकास धीमा होने के कारण उच्च उपज की संभावना को देखते हुए। "हम अभी भी निश्चित आय में थोड़ा कम वजन वाले हैं, मुझे लगता है कि वहां जाने के लिए थोड़ा सा कमरा है।"
फोक ने कहा कि सूचीबद्ध इक्विटी में Cbus का वजन भी थोड़ा कम था, जिसने समय सही होने पर इसे स्थानांतरित करने और इसके जोखिम को बढ़ाने के लिए जगह दी। उन्होंने कहा कि मजबूत नकदी प्रवाह का मतलब है कि फंड बुनियादी ढांचे या संपत्ति जैसे अवसरों पर तेजी से अपने निजी बाजारों के पोर्टफोलियो में जोड़ सकता है।
"यह मानते हुए कि वैश्विक अर्थव्यवस्था नहीं गिरती है, उनके पास काफी मजबूत राजस्व है और उनमें से कई मुद्रास्फीति से जुड़े राजस्व हैं," उन्होंने कहा।
स्टेट सुपर ($38 बिलियन)
सरकारी और सार्वजनिक क्षेत्र के कर्मचारियों के लिए यह पेंशन फंड नए सदस्यों के लिए बंद है, और इसके मौजूदा बचतकर्ता सेवानिवृत्त हो गए हैं या होने वाले हैं। इसका मतलब है कि इसका नकारात्मक नकदी प्रवाह है और जंगली बाजारों में अतिरिक्त सावधानी बरतने की जरूरत है।
मुख्य निवेश अधिकारी चार्ल्स वू ने एक साक्षात्कार में कहा, "हम पोर्टफोलियो के सभी हिस्सों में अस्थिरता देख रहे हैं।" "स्वाभाविक रूप से यह हमें अधिक सतर्क रुख की ओर ले जाता है और इसका मतलब है कि हम कुछ जोखिम को हटा देते हैं।"
फंड ने कुछ इक्विटी और क्रेडिट होल्डिंग्स में कटौती की थी, और अपनी मुद्रा टोकरी में फेरबदल करना शुरू कर दिया था क्योंकि मजबूत अमेरिकी डॉलर कमोडिटी बाजारों और उभरते बाजारों में जारी है। उन्होंने कहा कि हार्ड-टू-सेल अलिस्टेड एसेट्स अपील नहीं कर रहे थे क्योंकि फंड को यह सुनिश्चित करने की जरूरत थी कि रिटायर होने वाले सदस्यों को भुगतान करने के लिए पर्याप्त पैसा हो।
जबकि राज्य ने हाल ही में चीन के लिए अपना जोखिम कम कर दिया था, वू भविष्य में वहां अवसरों से इंकार नहीं करता है।
“यह मुख्य रूप से जोखिम से प्रेरित है, क्योंकि दोनों भू-राजनीतिक तनाव जोखिम बढ़ते हैं, साथ ही शून्य कोविड नीति से प्रभाव भी। यही वजह है कि हमने होल्डिंग घटाई।'
उज्जवल सुपर (A$30 बिलियन)
ब्राइटर सुपर और बंधन तोड़ रहा है। मुख्य कार्यकारी अधिकारी केट फर्रार ने एक साक्षात्कार में कहा, फंड "बोर्ड भर में" निश्चित-ब्याज के अवसरों के लिए स्काउटिंग कर रहा है, लेकिन घरेलू बाजार में विशेष रूप से व्यस्त रहा है।
फर्रार ने कहा, "हम अन्य लोगों की तुलना में निश्चित ब्याज में कुछ हद तक कम वजन वाले थे, जो शायद हाल के दिनों में एक अच्छी बात थी।" "हमें लगता है कि अब इसे सुधारने का एक अच्छा समय है।"
और पढ़ें: बॉन्ड स्लाइड $2.4 ट्रिलियन पेंशन क्षेत्र के लिए अप्रतिरोध्य साबित हुई
फर्रार ने कहा कि फंड के घरेलू फिक्स्ड-इंटरेस्ट एलोकेशन में पिछले एक साल में पांच प्रतिशत अंक की बढ़ोतरी हुई है। उसने वैश्विक स्तर पर परिसंपत्ति वर्ग में अवसरों को भी देखा है, उसने कहा, जबकि बुनियादी ढांचे के निवेश ने मौसम की अस्थिरता में मदद की है।
फरवरी में नए मुख्य निवेश अधिकारी मार्क राइडर की नियुक्ति के बाद फंड अपनी आंतरिक निवेश टीम को बढ़ावा देने के लिए भर्ती अभियान पर है। फर्रार ने कहा कि इकाई बढ़कर लगभग 28 हो जाएगी, जिसमें बैक ऑफिस स्टाफ भी शामिल है।
इक्विप्सपर (30 अरब डॉलर)
इक्विपसुपर ने पिछले महीने दो पोर्टफोलियो प्रबंधकों को काम पर रखा था क्योंकि यह रक्षात्मक और वैकल्पिक संपत्तियों के लिए अपने जोखिम को उठाना चाहता है। मुख्य निवेश अधिकारी एंड्रयू हावर्ड ने एक साक्षात्कार में कहा कि फंड अपने कई साथियों के साथ निश्चित आय खरीदने में शामिल हो गया है क्योंकि यह वैश्विक बाजारों में और अस्थिरता के लिए तैयार है, जिसमें बांड अब अपनी डिफ़ॉल्ट पेशकश का लगभग 12% शामिल है।
उन्होंने कहा, "हमने पिछले छह से आठ महीनों के दौरान बांड के लिए अपने जोखिम को लगभग दोगुना कर दिया है।" "यह मोटे तौर पर इस समय हमारे रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन के अनुरूप है।"
ब्लूमबर्ग बिजनेसवीक से सर्वाधिक पढ़ें
© 2022 ब्लूमबर्ग एल.पी.
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/where-pensions-430-billion-putting-200000857.html