कुछ कंपनियां अभी भी छोटे सेमीकंडक्टर चिप्स क्यों हैं जब अन्य उनमें तैर रहे हैं?

सेमीकंडक्टर चिप बाजार में हाल ही में नरमी की कई खबरें आई हैं। ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (TSMC) ने कथित तौर पर अपने कर्मचारियों को छुट्टियां लेने के लिए कहा, पर्सनल कंप्यूटर निर्माता अपनी चिप की मांग कम कर रहे हैं, और स्मार्टफोन निर्माताओं की मांग में तेजी से गिरावट आई है और 2023 में और भी खराब होने का अनुमान है। जबकि कुछ चिप निर्माता प्रतीत होते हैं इन्वेंट्री में तैरना (डूबना), कुछ चिप्स कम आपूर्ति में बने हुए हैं। हम कैसे सुलझाते हैं कि क्या हो रहा है? कुंजी यह समझना है कि बहुत विशिष्ट बाजार खंड हैं, और आप जहां बैठते हैं, उसके आधार पर आपूर्ति-मांग की गतिशीलता भिन्न होती है।

उच्च अंत कोमलता देख रहा है

जब हम हाई-एंड चिप्स के बारे में बात करते हैं, तो हम आमतौर पर नवीनतम और सबसे उन्नत तकनीकों की बात करते हैं। सेमीकंडक्टर निर्माता अक्सर "नोड्स" के बारे में बात करते हैं जिनके साथ एक नंबर जुड़ा होता है। वह संख्या ऐतिहासिक रूप से नैनोमीटर (संक्षिप्त एनएम) में मापी गई चिप की महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक के आकार में मैप की गई; एक नैनोमीटर एक मीटर का एक अरबवाँ भाग होता है। संख्या जितनी छोटी होगी, उतनी ही उन्नत होगी। इस प्रकार Apple अपने नवीनतम iPhones और DigiTimes के लिए TSMC के 5 एनएम नोड पर निर्मित चिप्स का उपयोग कर रहा है की रिपोर्ट कि वे पहले से ही 2 एनएम पर काम कर रहे हैं। TSMC के उच्च अंत चिप्स के बड़े उपभोक्ता Apple, AMD, Intel हैंINTC
, मीडियाटेक, एनवीडिया, और क्वालकॉमQCOM
, और डिजीटाइम्स ने यह भी बताया कि सभी अपनी तत्काल बिक्री की संभावनाओं और इसलिए ऑर्डर के बारे में "रूढ़िवादी" हैं।

यह आश्चर्य के रूप में नहीं आना चाहिए। इस क्षेत्र में वॉल्यूम का एक महत्वपूर्ण हिस्सा पर्सनल कंप्यूटर की बिक्री से प्रेरित है। अप्रैल 2021 में वापस गार्टनरIT
की रिपोर्ट दुनिया भर में पीसी जहाजों ने रिकॉर्ड पर सबसे अधिक वृद्धि की। तब Chromebook में तीन अंकों की वृद्धि हुई, और शीर्ष छह पीसी विक्रेताओं में से सभी दोहरे अंकों में बढ़े। लेकिन पीसी पर प्रतिस्थापन चक्र तीन साल या उससे अधिक का है, इसलिए यह सोचना कभी भी यथार्थवादी नहीं था कि मांग आसमान तक बढ़ती रहेगी। हो सकता है कि कुछ विक्रेताओं ने सोचा कि यह बिक्री की गति बनी रहेगी, और शायद यही कारण है कि मैंने हाल ही में $ 79 के लिए क्रोमबुक को बिक्री पर क्यों देखा। सचमुच? भागों की कीमत इससे कहीं अधिक है! मुझे लगता है कि Chromebook और अन्य पीसी से भरे गोदाम कहीं इस महत्वपूर्ण क्षेत्र से चिप्स की मांग में गिरावट से संबंधित हो सकते हैं।

मेमोरी जैसे कमोडिटी सेगमेंट इन्वेंट्री में तैरते हुए दिखाई देते हैं

माइक्रोन प्रौद्योगिकीMU
अपनी पिछली कमाई कॉल में बताया कि उन्हें उम्मीद है कि कैलेंडर वर्ष 2022 में आपूर्ति वृद्धि मांग वृद्धि से काफी अधिक होगी, और निकट अवधि की मांग में तेज गिरावट का मतलब आपूर्तिकर्ताओं के हाथों में बहुत अधिक सूची थी। लंबे चक्र वाले व्यवसायों में मांग के साथ आपूर्ति का मिलान करना हमेशा चुनौतीपूर्ण होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपूर्ति की कमी और मजबूत मूल्य निर्धारण पशु आत्माओं और विनिर्माण क्षमता में नए निवेश लाते हैं, लेकिन नई सुविधाओं को बनाने और लैस करने में वर्षों लगते हैं। जब तक सभी की क्षमता प्रवाहित होती है, तब तक बहुत अधिक हो चुका होता है और मूल्य निर्धारण गिर जाता है। पीसी एक ही डिवाइस में बड़ी मात्रा में मेमोरी चिप्स का उपयोग करते हैं, इसलिए इसका गुणक प्रभाव होता है। खुशी की तस्वीर नहीं। हम इस समस्या को कई अन्य क्षेत्रों में देखते हैं: फ्लैट पैनल डिस्प्ले व्यवसाय जॉन मैथ्यूज ने 2005 में "क्रिस्टल साइकिल" के रूप में वर्णित किया है, जो अतिरिक्त क्षमता के बाद निवेश का एक अप-डाउन पैटर्न है।

लेकिन ऑटोमोटिव सेक्टर में संघर्ष जारी है

अधिकांश ऑटोमोटिव अर्धचालक "परिपक्व" नोड्स पर निर्मित होते हैं। हाल ही में मैकिन्से रिपोर्ट ने कहा कि इस क्षेत्र में अधिकांश मांग 90 एनएम और उससे अधिक की थी। परिप्रेक्ष्य के लिए, 90 एनएम नोड बीस साल पहले 2002 के आसपास चिप प्रौद्योगिकी का रक्तस्रावी किनारा था। आंशिक रूप से ऐसा इसलिए था क्योंकि वाहनों में उपयोग किए जाने वाले घटकों के प्रकार नई तकनीकों से लाभान्वित नहीं हुए, और उन्हें अधिक आधुनिक नोड्स में ले जाने के लिए एक लंबी और महंगी प्रक्रिया है। इन चिप्स को बनाने वाली फैक्ट्रियां पुराने औजारों का उपयोग करती हैं, और चूंकि ये बहुत लाभदायक कमोडिटी पार्ट्स नहीं हैं, इसलिए क्षमता बढ़ाने में निवेश करने के लिए बहुत कम प्रोत्साहन मिला है। महामारी से पहले क्षमता पहले से ही तंग थी, और फिर 2020 में लगभग अस्सी-सप्ताह की अवधि के दौरान जब कार कारखाने ज्यादातर बंद थे, अधिकांश ओईएम ने अपने ऑर्डर वापस ले लिए। इस बीच अन्य क्षेत्रों की मांग में एक विस्फोट ने उस सभी विनिर्माण क्षमता को भर दिया, इसलिए जब वाहन निर्माता पुन: व्यवस्थित करने के लिए वापस आए, तो लीड समय बढ़ गया था। वे अभी भी पकड़ रहे हैं।

खंडों का एकत्रीकरण अंतर्निहित गतिशीलता को मुखौटा करता है

इस गड़बड़ी से हम एक सबक सीख सकते हैं कि जब आप सेमीकंडक्टर क्षेत्र का एक समग्र दृष्टिकोण लेते हैं, तो उच्च अंत, कमोडिटी और परिपक्व चिप क्षेत्रों को मिलाकर, यह बाजार के विभिन्न क्षेत्रों में क्या हो रहा है, इसका मुखौटा लगा सकता है। सरकारी आयात/निर्यात व्यापार डेटा या श्रम सांख्यिकी ब्यूरो के माध्यम से तलाश करते समय मुझे एक ही समस्या मिलती है। विवरण को समझने में हमेशा बहुत महत्व होता है।