Ecovyst (ECVT) की 2022 तक ठोस समाप्ति हुई थी। दरअसल, जबकि विंटर स्टॉर्म इलियट के कारण इसके इकोसर्विसेज व्यवसाय में उत्पादन की कमी और अनियोजित रखरखाव के कारण $4 मिलियन की चौथी तिमाही की बिक्री $182.8 मिलियन की आम सहमति से नीचे आ गई थी, फिर भी इसने ठोस 189.3% चिह्नित किया। इसकी पुनर्जनन सेवाओं के लिए उच्च मूल्य निर्धारण और मात्रा पर पूर्व वर्ष से वृद्धि। और बाद में भी ऊर्जा, माल ढुलाई और टर्नअराउंड के लिए परिवर्तनीय लागतों में ऑफसेट से अधिक वृद्धि के साथ, समायोजित शुद्ध आय 7.4% चढ़कर $38.9 मिलियन हो गई, जबकि कंपनी की मजबूत बायबैक गतिविधि के परिणामस्वरूप भारित औसत शेयरों की संख्या में 31.8% की गिरावट आई। पिछले वर्ष ने प्रति शेयर के आधार पर 7.3 सेंट के आधार पर नीचे-पंक्ति लाभ को 47.1% तक बढ़ा दिया, जो वास्तव में उम्मीद से 25 सेंट बेहतर था।

दुर्भाग्य से, जबकि तूफान का Q4 परिणामों पर केवल एक मामूली प्रभाव था, ECVT को उम्मीद है कि संबंधित उत्पादन आउटेज कम उपलब्धता और Q1 में कुंवारी सल्फ्यूरिक एसिड की बिक्री में अनुवाद करेगा। अधिकांश संबंधित रखरखाव और मरम्मत की लागत भी चालू तिमाही में खर्च होने के साथ, ECVT की 760 में $ 790-2023 मिलियन की बिक्री की उम्मीद है, जो कि $ 843.0 मिलियन विश्लेषकों की तलाश में है और स्टॉक की कमजोरी का मुख्य कारण है। आज।

लेकिन इस निचले दृश्य में कम औसत सल्फर की कीमतों के कारण पास-थ्रू मूल्य निर्धारण में $95 मिलियन की कमी भी शामिल है, जिसका वास्तविक लाभ स्तरों पर न्यूनतम प्रभाव पड़ता है। यही कारण है कि 292.5 के लिए ECVT के $285-300 मिलियन समायोजित EBITDA पूर्वानुमान का $2023 मिलियन मिडपॉइंट $2.0 मिलियन सर्वसम्मति के दृश्य से सिर्फ $294.5 मिलियन कम है। वास्तव में, यदि आप मोटे तौर पर $7-8 मिलियन के नकारात्मक प्रभाव को वापस जोड़ते हैं तो ईसीवीटी का मानना ​​है कि उत्तरार्द्ध का पहली तिमाही में समायोजित ईबीआईटीडीए पर प्रभाव पड़ेगा, मध्य बिंदु $1 मिलियन के करीब होगा - या उम्मीदों से $300 मिलियन से अधिक होगा।

मेरे विचार में, यह अपने कुंवारी सल्फ्यूरिक एसिड और पुनर्जनन सेवाओं के लिए अंतर्निहित मजबूत मांग को दर्शाता है जो उच्च रिफाइनरी उपयोग के लिए बनी हुई है; उच्च ओकटाइन, क्लीनर बर्निंग प्रीमियम ईंधन की बढ़ती जरूरतें; और कई उद्योगों और विशेष रूप से खनन क्षेत्र में सकारात्मक मांग के मूल तत्व। 2023 में इन अनुकूल रुझानों के साथ और इसके कम कार्बन, हरित प्रौद्योगिकी-समर्थक समाधानों की मांग मजबूत बनी हुई है, यहां तक ​​कि कमजोर मार्गदर्शन ने तूफान के झटके के बावजूद मध्य बिंदु पर परिचालन आय में 5.7% की वृद्धि की ओर इशारा किया। और यदि आप भी प्रति शेयर अतिरिक्त बूस्ट आय में कारक हैं, तो काफी कम शेयर गिनती से आनंद लेना चाहिए, यह देखना मुश्किल नहीं है कि नीचे की रेखा में वृद्धि और भी प्रभावशाली क्यों होनी चाहिए। जैसा कि यह खेलता है, मुझे उम्मीद है कि स्टॉक तरह तरह से ठीक हो जाएगा।