क्यों हैलोवीन संकेतक 2022 में निवेशकों के लिए काम कर सकता है

बाजार का समय कठिन है, लेकिन कुछ निवेश कहावतें आश्चर्यजनक रूप से समय की कसौटी पर खरी उतरी हैं। एक हैलोवीन संकेतक है। यह निवेशकों को मई में स्टॉक से बाहर निकलने और अक्टूबर के अंत में बाजार में लौटने के लिए कहता है। 2022 में अब तक रणनीति के पहले हिस्से ने काम किया है। मई में बाजार छोड़ने से 10 में शेयरों में लगभग 2022% की गिरावट से बचा जा सकता था। यहां बताया गया है कि यह नियम आगे क्या हो सकता है।

कैलेंडर नियम

यह अजीब है कि शेयर बाजार के सभी परिष्कार के साथ, सरल कैलेंडर-आधारित व्यापार नियम निवेशकों के लिए मूल्य पैदा कर सकते हैं, लेकिन शोध से पता चलता है कि वे ऐसा करते हैं।

टिलबर्ग विश्वविद्यालय के प्रोफेसर बेन जैकबसेन ने व्यापक रूप से इस प्रवृत्ति का अध्ययन किया है और इसे पाया है मजबूत समर्थन दोनों समय के साथ और देशों में। औसतन, शेयर बाजारों ने मई-अक्टूबर की तुलना में नवंबर-अप्रैल की अवधि के दौरान ऐतिहासिक रूप से अधिक रिटर्न दिया है।

बेशक, यह हर साल काम नहीं करता है, लेकिन 114 से 1693 तक 2017 वैश्विक शेयर बाजारों में (जहां डेटा उपलब्ध है) यह नियम आम तौर पर खरीद-और-पकड़ निवेश रणनीति पर प्रदर्शन में सुधार करता है।

चुनौती यह है कि यह केवल समय के साथ औसतन काम करता है। इसका मतलब है कि किसी भी वर्ष में यह विफल हो सकता है, लेकिन ऐतिहासिक रूप से यह खरीद और धारण के आधार पर शेयरों में होने की तुलना में औसत निवेश प्रदर्शन में लगभग 4% जोड़ सकता है।

मिडटर्म्स

एक बोनस के रूप में भी हैं मध्यावधि वर्ष में प्रवेश करना, जो ऐतिहासिक रूप से अमेरिकी शेयर बाजार के लिए सकारात्मक रहा है इसलिए दो संकेतक हैं जो सुझाव देते हैं कि आने वाले महीनों में अमेरिकी शेयरों को उचित रूप से चलाने के लिए निर्धारित किया जा सकता है।

चुनौतियां

हालांकि चुनौतियां हैं। जैसा कि बताया गया है कि यह हर साल काम नहीं करता है। वास्तव में किसी दिए गए वर्ष में इसके काम करने की संभावना आश्चर्यजनक रूप से 50/50 के करीब है, लेकिन अच्छे वर्षों में रिटर्न पर्याप्त रूप से मजबूत हो सकता है, औसत रिटर्न काफी प्रभावशाली है, भले ही आप हर साल आगे आना सुनिश्चित कर सकें।

एक समस्या यह भी है कि हम नहीं जानते कि यह क्यों काम करता है। कराधान से लेकर मौसम तक कई सिद्धांत हैं, लेकिन निर्णायक रूप से यह जानना कठिन है कि प्रभाव क्या है।

कर भी एक विचार है, यदि आप एक कर योग्य खाते में निवेश कर रहे हैं, तो यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ प्राप्त करने में सहायक हो सकता है जिसमें अक्सर कर की दर कम होती है। यदि आप हर छह महीने में व्यापार कर रहे हैं, जैसा कि इस नियम का तात्पर्य है, यह कर उद्देश्यों के लिए इष्टतम नहीं हो सकता है क्योंकि आप बहुत से अल्पकालिक व्यापार कर रहे होंगे। उच्च कर कुछ लाभों की भरपाई कर सकता है, भले ही रणनीति काम करे।

निष्कर्ष

हैलोवीन इंडिकेटर के पीछे का डेटा काफी मजबूत है, और यह सुझाव देता है कि हम अब से अप्रैल 2023 तक शेयरों में उचित रिटर्न देख सकते हैं। हालांकि, किसी एक वर्ष में रणनीति को लागू करना जोखिम भरा है, लेकिन इतिहास बताता है कि जो लोग इसे लगातार लागू करते हैं। वर्षों की अवधि आगे आती है। इसका मतलब यह नहीं है कि यह भविष्य में काम करेगा, लेकिन कुछ कैलेंडर नियमों में हैलोवीन संकेतक के समान समर्थन है।