क्या कांग्रेस अनुसंधान व्यय के लिए कर प्रोत्साहन बहाल करेगी?

अनुसंधान में निवेश करने वाले व्यवसाय चकित हैं कि वर्तमान संघीय कर कोड नवाचार के लिए कर प्रोत्साहन को गंभीर रूप से सीमित करता है। पृष्ठभूमि यह है: 2017 में पारित टैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट (“टीसीजेए”) के लिए 5 साल की अवधि (विदेशी शोध के लिए 15 साल की अवधि) से शुरू होने वाले अनुसंधान और प्रयोगात्मक (“आर एंड ई”) व्यय के पूंजीकरण की आवश्यकता थी। 31 दिसंबर, 2021 के बाद शुरू होने वाले कर योग्य वर्ष—दूसरे शब्दों में, इस वर्ष। टीसीजेएस में कर कटौती की लागत को ऑफसेट करने के लिए प्रावधान शामिल किया गया था; कराधान पर कांग्रेस की संयुक्त समिति ने अनुमान लगाया कि आर एंड ई व्यय का आवश्यक पूंजीकरण 120 और 2022 के बीच संघीय राजस्व का 2027 अरब डॉलर जुटाएगा।

कई व्यवसाय 2022 कर योग्य वर्ष के अंत से पहले पूंजीकरण नीति में संशोधन की उम्मीद कर रहे थे, जिससे व्यापार और आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए तत्काल आर एंड ई व्यय की अनुमति मिल सके। लेकिन ऐसा कोई परिवर्तन अभी तक पारित नहीं हुआ है और इस बात पर चिंता बनी हुई है कि नई कांग्रेस पूंजीकरण नीति से उत्पन्न होने वाले नकारात्मक आर्थिक प्रभाव से पहले समझौता करने में सक्षम होगी या नहीं।

जबकि अनुसंधान प्रोत्साहन की अनुमति देने के आर्थिक प्रभाव के बारे में वर्षों से चिंता रही है, हाल के अध्ययनों से पता चला है कि एक शोध कर क्रेडिट के जितना अधिक $ 1 अनुसंधान व्यय का लगभग $ 4 होता है। टैक्स फाउंडेशन का मॉडल अनुमान कि आर एंड ई के लिए तत्काल व्यय की अनुमति जारी रखने से सकल घरेलू उत्पाद और सकल राष्ट्रीय उत्पाद डब्ल्यू में 0.1%, पूंजीगत स्टॉक में 0.2% और मजदूरी में 0.1% की वृद्धि होगी, जबकि 19,500 पूर्णकालिक समकक्ष नौकरियों का सृजन होगा। आर्थिक मंदी में सभी सकारात्मक संकेतों का स्वागत किया जाएगा।

अनुसंधान और नवाचार में शामिल नई कंपनियों के लिए आर्थिक रूप से प्रतिस्पर्धा करने की संयुक्त राज्य अमेरिका की क्षमता और भी अधिक चिंता का विषय हो सकती है। आर एंड ई व्यय के पूंजीकरण की आवश्यकता के द्वारा, संयुक्त राज्य अमेरिका ओईसीडी देशों और चीन की तुलना में कुछ सबसे सीमित आर एंड ई प्रोत्साहन प्रदान करता है। वर्तमान यूएस आरएंडई पूंजीकरण नीति के तहत, 10 में किए गए आरएंडई खर्चों का केवल 2022% उसी वर्ष काटा जाएगा, शेष लागतों को अतिरिक्त 5 वर्षों में फैलाने की आवश्यकता होगी। यह कई ओईसीडी देशों के विपरीत है जो "सुपर-डिडक्शन" प्रदान करते हैं, जिससे व्यवसायों को पात्र अनुसंधान खर्चों के लिए अतिरिक्त काल्पनिक कटौती की अनुमति मिलती है। उदाहरण के लिए, यूनाइटेड किंगडम में छोटी कंपनियां अर्हक लागत का 230% तक कटौती कर सकती हैं और यदि कोई कर देयता नहीं है तो कटौती को नकद में परिवर्तित कर सकती हैं। चीन योग्य अनुसंधान खर्चों के लिए 175% कटौती भी प्रदान करता है, और हाल ही में 200 दिसंबर, 31 तक विनिर्माण उद्यमों के लिए उस राशि को बढ़ाकर 2023% कर दिया गया है।

न केवल कई ओईसीडी देश सुपर-कटौती प्रदान करते हैं, बल्कि सैंतीस में से उन्नीस देश एक पेटेंट बॉक्स के माध्यम से और नवाचार प्रोत्साहन प्रदान करते हैं जो बौद्धिक संपदा से संबंधित राजस्व आय को कम कॉर्पोरेट आय कर दरों पर कर लगाने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, सबसे कम पेटेंट बॉक्स दर बेल्जियम में है जो पात्र बौद्धिक संपदा से संबंधित आय के लिए 85% कटौती प्रदान करती है, जिसके परिणामस्वरूप निर्दिष्ट आय पर 3.75% कर की दर होती है। वैकल्पिक रूप से, इटली में उच्चतम पेटेंट बॉक्स दर है जिसके परिणामस्वरूप पेटेंट आय पर 13.95% कर लगाया जाता है। चीन का पेटेंट बॉक्स शासन योग्य उच्च और नई प्रौद्योगिकी उद्यमों के लिए उनकी सामान्य कॉर्पोरेट कर दर को 25% से घटाकर 15% कर देता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में पेटेंट बॉक्स व्यवस्था नहीं है।

यह निष्कर्ष निकालना ही उचित होगा कि संयुक्त राज्य अमेरिका की R&E खर्चों को सीमित करने की नीति, एक पेटेंट बॉक्स व्यवस्था की कमी के साथ मिलकर, एक महत्वपूर्ण आर्थिक कारक होगा जब व्यवसाय यह तय कर रहे हैं कि कहां पता लगाना है। आर एंड ई पूंजीकरण नीति भी कई लोगों को भ्रमित करती है जो मुद्रास्फीति में कमी अधिनियम (“आईआरए”) स्वच्छ ऊर्जा पहलों की निगरानी कर रहे हैं। एक ओर, कांग्रेस IRA के हिस्से के रूप में ऊर्जा सुरक्षा और जलवायु परिवर्तन के लिए $369 बिलियन का निवेश कर रही है, लेकिन फिर R&E खर्चों के पूंजीकरण की आवश्यकता के कारण एक स्वच्छ ऊर्जा परिवर्तन का दम घोंट रही है। जबकि दो नीतियों को अलग-अलग प्रशासनों द्वारा विकसित किया गया था, यह तर्कसंगत प्रतीत होगा कि यदि जलवायु परिवर्तन और ऊर्जा सुरक्षा एक सच्ची प्राथमिकता है, तो स्वच्छ ऊर्जा आधुनिकीकरण को बढ़ावा देने के लिए दोनों नीतियों को मिलकर काम करना चाहिए। उदाहरण के लिए, अग्रानुक्रम नीतियों का प्रचार बेल्जियम में परिलक्षित होता है जो पर्यावरण के अनुकूल निवेशों के लिए एक बढ़ी हुई शोध कटौती और ऋण प्रदान करता है।

व्यवसाय बढ़ रहे हैं क्योंकि R&E पूंजीकरण नीति का उनके संचालन पर सीधा प्रभाव पड़ता है। आर एंड ई व्यय को पूंजीकृत करने की आवश्यकता न केवल अतिरिक्त संघीय और राज्य नकद आय कर भुगतान का कारण बन सकती है, बल्कि यह निर्धारित करते समय एक प्रशासनिक दुःस्वप्न का परिणाम भी होता है कि क्या लागत को आर एंड ई व्यय माना जाता है जिसके लिए पूंजीकरण या सामान्य और आवश्यक व्यवसाय कटौती की आवश्यकता होती है जिसे तत्काल व्यय किया जाता है। .

सीनेट वित्त समिति के अध्यक्ष रॉन विडेन ने आगामी लंगड़ा बतख सत्र के लिए कांग्रेस के एजेंडे में टैक्स ब्रेक चर्चाओं को शामिल करने की इच्छा व्यक्त की है। जबकि रिपब्लिकन आर एंड ई व्यय के लिए तत्काल कटौती का समर्थन करते हैं, डेमोक्रेट इसे बाल कर क्रेडिट में वृद्धि के साथ जोड़ना चाहते हैं, जिसमें इस साल गिरावट आई है 2021 के विस्तार के बाद। दोनों पार्टियां एक समझौते पर आ सकती हैं या नहीं, यह काफी हद तक मध्यावधि चुनाव के बाद कांग्रेस के नेताओं के मूड पर निर्भर करेगा। हालांकि, साल के अंत में टैक्स बिल को रोलआउट करने का निर्णय संभवत: 16 दिसंबर से आगे नहीं बढ़ेगा^th, वर्ष के सत्र में सदन का अंतिम दिन। कई व्यवसाय अपनी सांस रोक रहे होंगे और इस साल शुरुआती कांग्रेस अवकाश उपहार की उम्मीद कर रहे होंगे।