याक्टमैन फंड ने वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी और एम्बेक्टा को खरीदा, मेसी की बिक्री की

सारांश

• वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी और एम्बेक्टा में नए पदों के साथ, फंड ने अल्फाबेट के अपने क्लास सी शेयरों की अदला-बदली की।GOOGL
  कक्षा ए के लिए
• फंड ने अपने Sysco . को भी कम कियाsyy
  हिस्सेदारी और मैसीज से बाहर बेचा गयाM
  .

RSI याक्टमैन फंड (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), एएमजी . का हिस्सा यैकटमैन एसेट मैनेजमेंट (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), ने इस सप्ताह की शुरुआत में अपने दूसरी तिमाही के इक्विटी पोर्टफोलियो का खुलासा किया।

स्टीफन याक्टमैन और जेसन सुबोटकी द्वारा प्रबंधित, ऑस्टिन, टेक्सास-आधारित फंड विकास और मूल्य निवेश रणनीतियों दोनों के तत्वों को मिलाकर दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा और वर्तमान आय प्राप्त करना चाहता है। स्टॉक चुनते समय, पोर्टफोलियो प्रबंधक शेयरधारक-उन्मुख प्रबंधन टीमों के साथ अच्छे व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो छूट पर व्यापार कर रहे हैं।

इन विचारों को ध्यान में रखते हुए, NPORT-P फाइलिंग से पता चलता है कि फंड ने तीन नए पदों में प्रवेश किया, तीन शेयरों में से बेचा और 30 जून को समाप्त तीन महीनों के दौरान कुछ अन्य मौजूदा होल्डिंग्स की छंटनी की। उल्लेखनीय ट्रेडों में अल्फाबेट इंक का एक्सचेंज शामिल था। एस क्लास सी स्टॉक (GOOG, वित्तीय) इसकी कक्षा ए के लिए (GOOGL, वित्तीय) वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी इंक में शेयर, नई हिस्सेदारी (डब्ल्यूबीडी, वित्तीय) और एम्बेक्टा कार्पोरेशन (ईएमबीसी, वित्तीय), Sysco Corp. में कमी (syy, वित्तीय) मैसीज इंक. की स्थिति और विनिवेश (M, वित्तीय).

निवेशकों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि, 13F फाइलिंग की तरह, NPORT-P रिपोर्ट्स किसी गुरु की होल्डिंग की पूरी तस्वीर जनता को उपलब्ध नहीं कराती हैं। प्रत्येक तिमाही के अंत के बाद कुछ म्यूचुअल फंड द्वारा दायर, वे एसईसी के संदर्भ के लिए फंड पर विस्तृत जानकारी एकत्र करते हैं, लेकिन सामान्य तौर पर, सार्वजनिक की गई एकमात्र जानकारी लंबी इक्विटी स्थिति के संबंध में होती है। 13F के विपरीत, उन्हें विदेशी शेयरों में लंबी इक्विटी पोजीशन के लिए कुछ प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है। अपनी सीमाओं के बावजूद, ये सीमित फाइलिंग भी बहुमूल्य जानकारी प्रदान कर सकती हैं। आप एसईसी वेबसाइट पर फॉर्म एनपोर्ट-पी के बारे में अधिक पढ़ सकते हैं।

वर्णमाला

तिमाही के लिए अपने सबसे बड़े लेन-देन में, Yaktman ने अपने 2.22 मिलियन क्लास C (GOOG, वित्तीय) अपने क्लास ए स्टॉक के 2.22 मिलियन शेयरों के लिए अल्फाबेट के शेयर (GOOGL, वित्तीय), नई होल्डिंग को इक्विटी पोर्टफोलियो का 3.60% आवंटित करना।

गुरुफोकस का अनुमान है कि फंड ने क्लास सी स्टॉक में अपने निवेश पर 103.46% की वृद्धि की, जिसे 2019 की पहली तिमाही में स्थापित किया गया था।

माउंटेन व्यू, कैलिफ़ोर्निया स्थित तकनीकी समूह, जो Google की मूल कंपनी हैGOOG
और YouTube का मार्केट कैप $1.47 ट्रिलियन है; इसका क्लास ए शेयर मंगलवार को 111.14 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा था, जिसका मूल्य-आय अनुपात 1.01, मूल्य-पुस्तक अनुपात 5.78 और मूल्य-बिक्री अनुपात 0.27 था, जो शुक्रवार को प्रभावी होने वाले 20-फॉर -1 स्टॉक विभाजन के बाद था। इससे पहले यह शेयर 2,235.55 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा था।

जीएफ वैल्यू लाइनवलु
यह सुझाव देता है कि वर्तमान में ऐतिहासिक अनुपात, पिछले वित्तीय प्रदर्शन और भविष्य की कमाई के अनुमानों के आधार पर स्टॉक का मामूली मूल्यांकन किया गया है।

गुरुफोकस द्वारा अल्फाबेट की वित्तीय ताकत और लाभप्रदता दोनों को 9 में से 10 का दर्जा दिया गया था। ब्याज कवरेज के एक आरामदायक स्तर के अलावा, कंपनी को 11.12 के एक मजबूत ऑल्टमैन जेड-स्कोर द्वारा समर्थित है जो इंगित करता है कि यह अच्छी स्थिति में है। निवेशित पूंजी पर प्रतिफल पूंजी की भारित औसत लागत को भी कम कर देता है, जिसका अर्थ है कि कंपनी के बढ़ने के साथ ही मूल्य बनाया जा रहा है।

ऑपरेटिंग मार्जिन विस्तार के साथ-साथ, कंपनी को इक्विटी, परिसंपत्तियों और पूंजी पर मजबूत रिटर्न का समर्थन प्राप्त है जो कि अधिकांश प्रतियोगियों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। इसमें 8 में से 9 का उच्च पिओट्रोस्की एफ-स्कोर भी है, जो दर्शाता है कि व्यावसायिक स्थितियां स्वस्थ हैं। लगातार कमाई और राजस्व वृद्धि से उत्साहित, अल्फाबेट के पास पांच में से दो सितारों की अनुमानित रैंक भी है। गुरुफोकस के शोध के अनुसार, इस रैंक वाली कंपनियां 6 साल की अवधि में औसतन 10% सालाना रिटर्न देती हैं।

अल्फाबेट के क्लास ए स्टॉक में निवेश किए गए गुरुओं में से, केन फिशर (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) के पास अपने बकाया शेयरों के 0.31% के साथ सबसे बड़ी हिस्सेदारी है। PRIMECAP प्रबंधन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), स्पिरोस सेगालस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), फ्रैंक सैंड्स (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), क्रिस डेविस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जिम सिमंस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो)' पुनर्जागरण प्रौद्योगिकी, बिल न्यग्रें (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), रूआन क्यूनिफ (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) और कई अन्य गुरुओं के भी स्टॉक में उल्लेखनीय स्थान हैं।

वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी

फंड ने वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी के 2.9 मिलियन शेयरों में निवेश किया (डब्ल्यूबीडी, वित्तीय), इक्विटी पोर्टफोलियो का 0.58% हिस्सेदारी को समर्पित करना। तिमाही के दौरान स्टॉक ने औसतन $ 18.65 प्रति शेयर की कीमत पर कारोबार किया।

मीडिया और मनोरंजन कंपनी का मुख्यालय न्यूयॉर्क शहर में है, जो AT&T . के बीच हाल के विलय का परिणाम हैT
इंक (T, वित्तीय) वार्नरमीडिया और डिस्कवरी इंक. का मार्केट कैप 34.44 बिलियन डॉलर है; इसके शेयर मंगलवार को 14.17 के मूल्य-आय अनुपात, 7.03 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 0.60 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ $ 0.74 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

GF वैल्यू लाइन के अनुसार, वर्तमान में स्टॉक का मूल्यांकन काफी कम है।

गुरुफोकस ने वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी की वित्तीय ताकत को 5 में से 10 का दर्जा दिया। अपर्याप्त ब्याज कवरेज के अलावा, 2.15 का कम ऑल्टमैन जेड-स्कोर इंगित करता है कि कंपनी कुछ दबाव में है क्योंकि संपत्ति तेजी से बढ़ रही है, राजस्व बढ़ रहा है। इसके अलावा, WACC ROIC को ग्रहण करता है, यह दर्शाता है कि कंपनी मूल्य बनाने के लिए संघर्ष कर रही है।

9 में से 10 रेटिंग प्राप्त करते हुए कंपनी की लाभप्रदता बेहतर रही। हालांकि ऑपरेटिंग मार्जिन में गिरावट है, लेकिन इसका रिटर्न उद्योग के अधिकांश साथियों से ऊपर है। वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी के पास 8 का एक उच्च पिओट्रोस्की एफ-स्कोर भी है और स्थिर आय और राजस्व वृद्धि ने 3.5-स्टार भविष्यवाणी रैंक में योगदान दिया है। गुरुफोकस के आंकड़ों से पता चलता है कि इस रैंक वाली कंपनियां सालाना औसतन 9.3% का रिटर्न देती हैं।

0.87% हिस्सेदारी के साथ, Hotchkis & Wiley वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी का सबसे बड़ा गुरु शेयरधारक है। अन्य शीर्ष गुरु निवेशकों में शामिल हैं मेसन हॉकिंस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), स्मीड वैल्यू फंड (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), मारियो गबेली (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), दाऊद Einhorn (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) और यह याक्टमैन फोकस्ड फंड (ट्रेडों, पोर्टफोलियो).

एम्बेक्टा

फंड ने एम्बेक्टा के 1.52 मिलियन शेयर खरीदे (ईएमबीसी, वित्तीय), इसे इक्विटी पोर्टफोलियो में 0.57% स्थान देता है। तिमाही के दौरान शेयरों ने औसतन $28.89 की कीमत पर कारोबार किया।

हाल ही में बेक्टन, डिकिंसन एंड कंपनी से अलग हो गए (BDX, वित्तीय), न्यू जर्सी स्थित स्वास्थ्य देखभाल कंपनी, फ्रैंकलिन लेक, जो मधुमेह देखभाल में विशेषज्ञता रखती है, का बाजार पूंजीकरण $1.44 बिलियन है; इसके शेयर मंगलवार को 25.01 के मूल्य-आय अनुपात और 2.66 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ $ 2.43 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

1 अप्रैल को अपने स्पिनऑफ के बाद से, स्टॉक 40% से अधिक गिर गया है।

एम्बेक्टा की वित्तीय ताकत और लाभप्रदता दोनों को गुरुफोकस द्वारा 5 में से 10 का दर्जा दिया गया था। पर्याप्त ब्याज कवरेज और 3.21 का उच्च ऑल्टमैन जेड-स्कोर इंगित करता है कि यह अच्छी स्थिति में है।

इसी तरह, कंपनी के मार्जिन और रिटर्न प्रतिस्पर्धियों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं।

RSI याक्टमैन फंड (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) 2.63% हिस्सेदारी के साथ एम्बेक्टा का सबसे बड़ा गुरु शेयरधारक है। अल गोर (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) का जनरेशन निवेश, पहला ईगल निवेश (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), डायमंड हिल कैपिटल (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), रे Dalio (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), सिमंस की फर्म, बैरो, हैनली, मेविनी और स्ट्रॉस सहित अन्य के पास भी स्टॉक है।

Sysco

इक्विटी पोर्टफोलियो को -0.50% तक प्रभावित करते हुए, फंड ने अपने Sysco (syy, वित्तीय) 18.37% की हिस्सेदारी, 477,600 शेयर बेचकर। तिमाही के दौरान, स्टॉक ने $ 83.73 की औसत प्रति-शेयर कीमत पर कारोबार किया।

फंड में अब कुल 2.12 मिलियन शेयर हैं, जो इक्विटी पोर्टफोलियो के 2.67% का प्रतिनिधित्व करते हैं। गुरुफोकस डेटा से पता चलता है कि यॉक्टमैन ने अब तक के निवेश पर अनुमानित 72.71% की वृद्धि की है।

ह्यूस्टन में मुख्यालय वाले खाद्य सेवा वितरक का मार्केट कैप $44.44 बिलियन है; इसके शेयर मंगलवार को 87.22 के मूल्य-आय अनुपात, 44.97 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 33.58 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ $ 0.69 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

जीएफ वैल्यू लाइन के आधार पर, स्टॉक वर्तमान में काफी मूल्यवान प्रतीत होता है।

गुरुफोकस ने सिस्को की वित्तीय ताकत को 5 में से 10 रेटिंग दी। पिछले तीन वर्षों में नए दीर्घकालिक ऋण जारी करने के परिणामस्वरूप, कंपनी के पास कमजोर ब्याज कवरेज है। हालांकि, 5.28 का Altman Z-Score इंगित करता है कि यह अच्छी स्थिति में है। ROIC भी WACC से अधिक है, इसलिए मूल्य सृजन हो रहा है।

7 में से 10 रेटिंग के साथ कंपनी की लाभप्रदता बेहतर रही। जबकि ऑपरेटिंग मार्जिन में गिरावट है, इसका रिटर्न उद्योग के अधिकांश साथियों से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। सिस्को के पास 7 का एक उच्च पियोट्रोस्की एफ-स्कोर भी है। परिचालन आय में दर्ज नुकसान और प्रति शेयर राजस्व में गिरावट के बावजूद, इसकी अभी भी एक-स्टार भविष्यवाणी रैंक है। गुरुफोकस का कहना है कि इस रैंक वाली कंपनियां सालाना औसतन 1.1% रिटर्न देती हैं।

Sysco में निवेश करने वाले गुरुओं में से, नेल्सन पेल्ट्ज़ (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) के पास अपने बकाया शेयरों के 2.26% के साथ सबसे बड़ी हिस्सेदारी है। यैकटमैन एसेट मैनेजमेंट (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), प्राइमकैप, द पर्नासस एंडेवर फंड (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), मेल्स और पावर (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) और Dalio का भी स्टॉक में महत्वपूर्ण स्थान है।

Macy है

इक्विटी पोर्टफोलियो पर -0.37% के प्रभाव के साथ, फंड ने मेसीज के अपने 1.2 मिलियन शेष शेयर बेचे (M, वित्तीय) तिमाही के दौरान, स्टॉक ने प्रति शेयर $ 22.65 की औसत कीमत पर कारोबार किया।

गुरुफोकस के आंकड़ों के अनुसार, Yaktman ने अपने जीवनकाल में निवेश पर अनुमानित 23.34% का नुकसान किया।

न्यूयॉर्क में स्थित प्रतिष्ठित डिपार्टमेंट स्टोर चेन का मार्केट कैप $4.97 बिलियन है; इसके शेयर मंगलवार को 18.46 के मूल्य-आय अनुपात, 3.50 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 1.52 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ $ 0.22 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

GF वैल्यू लाइन से पता चलता है कि वर्तमान में स्टॉक का काफी मूल्य है।

पर्याप्त ब्याज कवरेज द्वारा संचालित, गुरुफोकस द्वारा मैसी की वित्तीय ताकत को 5 में से 10 का दर्जा दिया गया था। हालांकि, 2.7 का ऑल्टमैन जेड-स्कोर इंगित करता है कि कंपनी प्रति शेयर राजस्व में गिरावट के कारण कुछ दबाव में है। ROIC भी WACC से आगे निकल जाता है, इसलिए मूल्य बनाया जा रहा है।

रिटेलर की लाभप्रदता ने मार्जिन के पीछे 7 में से 10 रेटिंग प्राप्त की और अधिकांश प्रतियोगियों को शीर्ष पर लौटा दिया। मैसीज के पास 8 का एक उच्च पियोट्रोस्की एफ-स्कोर और एक-स्टार प्रेडिक्टेबल रैंक है।

2.78% हिस्सेदारी के साथ, डेविड Tepper (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) मैसी का सबसे बड़ा गुरु शेयरधारक है। खुदरा विक्रेता भी सिमंस की फर्म के पास है, यैकटमैन एसेट मैनेजमेंट (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जॉन हुसैन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), पॉल ट्यूडर जोन्स (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जेरेमी ग्रांथम (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जोएल ग्रीनब्लाट (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) और कैक्सटन एसोसिएट्स (ट्रेडों, पोर्टफोलियो).

अतिरिक्त ट्रेड और पोर्टफोलियो प्रदर्शन

तिमाही के दौरान, फंड मैनेजर विटेस्को टेक्नोलॉजीज ग्रुप एजी (एक्सटर: वीटीएससीSC
, वित्तीय) और कॉन्टिनेंटल एजी (XTER: CON, वित्तीय), ब्रेनटैग एसई (एक्सटर:बीएनआर, वित्तीय) और एसोसिएटेड ब्रिटिश फूड्स पीएलसी (एलएसई:एबीएफ, वित्तीय).

Yaktman का 6.74 बिलियन डॉलर का इक्विटी पोर्टफोलियो, जो 57 शेयरों से बना है, बड़े पैमाने पर उपभोक्ता रक्षात्मक, संचार सेवाओं और प्रौद्योगिकी क्षेत्रों में निवेश किया गया है।

गुरुफोकस के आंकड़ों से पता चलता है कि फंड ने 500 में एसएंडपी 2021 इंडेक्स को 19.63% के रिटर्न के साथ अंडरपरफॉर्म किया था। बेंचमार्क ने 28.70% रिटर्न पोस्ट किया।

प्रकटीकरण

मेरे/हमारे पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है, और अगले 72 घंटों के भीतर उल्लिखित स्टॉक में कोई नई स्थिति खरीदने की कोई योजना नहीं है।