3 टेक स्टॉक्स इन टाइगर शावकों पर सहमत

सारांश

• दोनों निवेशक तकनीक पर ध्यान केंद्रित करने के लिए जाने जाते हैं।
• उन दोनों के पास माइक्रोसॉफ्ट में पद थेMSFT
  , उबरUBER
  और सर्विस नाउअभी
  पहली तिमाही के अनुसार.

महान निवेशक जूलियन रॉबर्टसन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) न केवल टाइगर प्रबंधन के अपने नेतृत्व के लिए जाने जाते हैं, बल्कि शिष्यों के एक समूह को अपने अधीन लेने के लिए भी जाने जाते हैं। ये छात्र निवेशक, जिनमें से कई ने बाद में अपनी स्वयं की प्रैक्टिस खोली, "बाघ शावक" के रूप में जाने जाते हैं।

चूंकि वे एक ही शिक्षक से प्रभावित थे, इसलिए इसमें कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि इनमें से कुछ गुरु फंड मैनेजरों की निवेश शैली समान है और वे कुछ समान शेयरों में निवेश भी करते हैं। इसका एक उदाहरण है चेस कोलमैन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जो अब टाइगर ग्लोबल मैनेजमेंट के प्रमुख हैं, और रॉबर्ट कैर (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जोहो कैपिटल के नेता। दोनों गुरु टेक और ऑनलाइन मीडिया शेयरों में अपने निवेश के लिए जाने जाते हैं।

के अनुसार एकत्रित पोर्टफोलियो13F फाइलिंग पर आधारित एक प्रीमियम गुरुफोकस सुविधा, दोनों मूल्य निवेशकों के पास Microsoft Corp. में पद हैं।MSFT, वित्तीय), उबर टेक्नोलॉजीज इंक. (UBER, वित्तीय) और ServiceNow Inc. (अभी, वित्तीय) 31 मार्च को समाप्त तीन महीनों के अनुसार।

निवेशकों को पता होना चाहिए कि 13F फाइलिंग फर्म की होल्डिंग की पूरी तस्वीर नहीं देती है क्योंकि रिपोर्ट में केवल यूएस स्टॉक और अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदों में इसकी स्थिति शामिल होती है, लेकिन वे अभी भी मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकते हैं। इसके अलावा, रिपोर्ट केवल सबसे हालिया पोर्टफोलियो फाइलिंग तिथि के रूप में ट्रेडों और होल्डिंग्स को दर्शाती है, जो रिपोर्टिंग फर्म द्वारा आज या यहां तक ​​​​कि इस लेख के प्रकाशित होने पर भी हो सकती है या नहीं भी हो सकती है।

माइक्रोसॉफ्ट

जबकि कोलमैन ने माइक्रोसॉफ्ट में अपनी हिस्सेदारी पर अंकुश लगाया (MSFT, वित्तीय) पहली तिमाही में 13.79% की वृद्धि के साथ, कर्र ने अपनी 618,000-शेयर की स्थिति अपरिवर्तित छोड़ दी। कुल मिलाकर, गुरुओं का स्टॉक में संयुक्त इक्विटी पोर्टफोलियो भार 35.66% है।

रेडमंड, वाशिंगटन स्थित सॉफ्टवेयर कंपनी की स्थापना किसके द्वारा की गई थी? बिल गेट्स (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) का बाज़ार पूंजीकरण $2.02 ट्रिलियन है; इसके शेयर सोमवार को 273.59 के मूल्य-आय अनुपात, 28.19 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 12.40 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ $10.60 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

जीएफ वैल्यू लाइनवलु
सुझाव देता है कि स्टॉक वर्तमान में ऐतिहासिक अनुपात, पिछले वित्तीय प्रदर्शन और भविष्य की कमाई के अनुमानों पर आधारित है।

गुरुफोकस ने पर्याप्त ब्याज कवरेज और 8 के मजबूत ऑल्टमैन जेड-स्कोर के आधार पर माइक्रोसॉफ्ट की वित्तीय ताकत को 10 में से 8.63 रेटिंग दी है, यह सुझाव देता है कि यह अच्छी स्थिति में है, भले ही राजस्व बढ़ने की तुलना में संपत्ति तेजी से बढ़ रही है। निवेशित पूंजी पर रिटर्न पूंजी की भारित औसत लागत से काफी अधिक है, जो दर्शाता है कि कंपनी के बढ़ने के साथ अच्छा मूल्य सृजन हो रहा है।

कंपनी की लाभप्रदता 10 में से 10 रेटिंग के साथ और भी बेहतर रही, जो बढ़ते ऑपरेटिंग मार्जिन, इक्विटी, संपत्ति और पूंजी पर मजबूत रिटर्न जो कि अधिकांश प्रतिस्पर्धियों से बेहतर प्रदर्शन करती है और 8 में से 9 के उच्च पियोत्रोस्की एफ-स्कोर, जिसका अर्थ है व्यावसायिक स्थितियां स्वस्थ हैं. लगातार कमाई और राजस्व वृद्धि दर्ज करने के बाद, माइक्रोसॉफ्ट की पांच में से 2.5 स्टार की पूर्वानुमानितता रैंक भी है। गुरुफोकस शोध के अनुसार, इस रैंक वाली कंपनियां 7.3 साल की अवधि में सालाना औसतन 10% का रिटर्न देती हैं।

गुरुफोकस का कहना है कि कोलमैन ने 141.72 की चौथी तिमाही के बाद से अपने निवेश पर अनुमानित 2016% की बढ़त हासिल की है। कर्र ने 112.48 की पहली तिमाही के बाद से लगभग 2019% की बढ़त हासिल की है।

माइक्रोसॉफ्ट में निवेश करने वाले गुरुओं में से, केन फिशर (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) के पास अपने बकाया शेयरों के 0.37% के साथ सबसे बड़ी हिस्सेदारी है। PRIMECAP प्रबंधन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), डॉज एंड कॉक्स, बालि गिफर्ड (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), स्पिरोस सेगालस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), स्टीव मंडेल (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), एंड्रियास हैलवोरसेन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जेरेमी ग्रांथम (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), पहला ईगल निवेश (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), मेल्स और पावर (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) और हॉचकिस और विली, अन्य लोगों के बीच भी स्टॉक में महत्वपूर्ण स्थान हैं।

उबेर टेक्नोलॉजीज

पहले क्वार्टर के दौरान, कोलमैन ने अपने उबर में कटौती की (UBER, वित्तीय) हिस्सेदारी 93.1% बढ़ी, जबकि कैर ने अपनी हिस्सेदारी 26,950 शेयरों पर अपरिवर्तित छोड़ दी। स्टॉक में गुरुओं का संयुक्त इक्विटी पोर्टफोलियो भार 0.31% है।

राइडशेयरिंग कंपनी का मुख्यालय सैन फ्रांसिस्को में है, जो भोजन और पैकेज डिलीवरी सेवाएं भी प्रदान करती है, जिसका बाजार पूंजीकरण $47.42 बिलियन है; इसके शेयर सोमवार को 24.87 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 5.31 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ 2.19 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहे थे।

जीएफ वैल्यू लाइन के अनुसार, स्टॉक, हालांकि अंडरवैल्यूड है, वर्तमान में एक संभावित वैल्यू ट्रैप है। ऐसे में, संभावित निवेशकों को निर्णय लेने से पहले गहन शोध करना चाहिए।

उबर की वित्तीय ताकत और लाभप्रदता दोनों को गुरुफोकस द्वारा 4 में से 10 रेटिंग दी गई थी। पिछले तीन वर्षों में लगभग $2.9 बिलियन का नया दीर्घकालिक ऋण जारी करने के परिणामस्वरूप, कंपनी की ब्याज कवरेज कम है। -0.05 का निम्न ऑल्टमैन ज़ेड-स्कोर यह भी चेतावनी देता है कि यदि उसने अपनी तरलता में सुधार नहीं किया तो उसके दिवालिया होने का जोखिम हो सकता है।

कंपनी पर नकारात्मक मार्जिन और रिटर्न का दबाव भी पड़ रहा है, जो उद्योग के अधिकांश साथियों से कमतर प्रदर्शन कर रहा है। उबर का पियोट्रोस्की एफ-स्कोर 3 कम है, जो दर्शाता है कि इसकी परिचालन स्थितियाँ ख़राब हैं। कंपनी ने पिछले कई वर्षों में परिचालन आय में घाटे के साथ-साथ प्रति शेयर राजस्व में गिरावट भी दर्ज की है।

गुरुफोकस का अनुमान है कि कोलमैन ने 4.67 की दूसरी तिमाही के बाद से अपने निवेश पर 2019% की बढ़त हासिल की है, जबकि कैर को 53.45 की पहली तिमाही के बाद से लगभग 2021% का नुकसान हुआ है।

1.22% हिस्सेदारी के साथ, फिशर उबर का सबसे बड़ा गुरु शेयरधारक है। अन्य शीर्ष गुरु निवेशकों में शामिल हैं फ्रैंक सैंड्स (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), सेगलास, हल्वर्सन, फिलिप लॉफोंट (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), स्टीवन कोहेन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), लैरी रॉबिंस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), ली आइंस्ली (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), पहले प्रशांत सलाहकार (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) और डेविड Tepper (ट्रेडों, पोर्टफोलियो).

अभी मरम्मत करें

कोलमैन ने अपनी सर्विसनाउ बढ़ा दी (अभी, वित्तीय) तिमाही के दौरान हिस्सेदारी 10.82% बढ़ी। कर्र ने अपनी 6,202-शेयर हिस्सेदारी को अछूता छोड़ दिया। दोनों गुरुओं का स्टॉक में संयुक्त इक्विटी पोर्टफोलियो भार 5.60% है।

सांता क्लारा, कैलिफ़ोर्निया स्थित सॉफ़्टवेयर कंपनी, जो ग्राहकों को डिजिटल वर्कफ़्लो और एंटरप्राइज़ संचालन प्रबंधित करने में मदद करने के लिए क्लाउड कंप्यूटिंग प्लेटफ़ॉर्म संचालित करती है, का बाज़ार पूंजीकरण $98.72 बिलियन है; इसके शेयर सोमवार को 496.10 के मूल्य-आय अनुपात, 447.71 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 24.64 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ $15.99 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

जीएफ वैल्यू लाइन के आधार पर, वर्तमान में स्टॉक का मामूली मूल्यांकन किया गया है।

गुरुफोकस ने ServiceNow की वित्तीय ताकत को 7 में से 10 रेटिंग दी है। पर्याप्त ब्याज कवरेज के अलावा, कंपनी के पास 9.19 का उच्च Altman Z-स्कोर है, जो दर्शाता है कि यह अच्छी स्थिति में है, भले ही राजस्व बढ़ने की तुलना में संपत्ति तेजी से बढ़ रही है। WACC ROIC को भी ग्रहण करता है, जिससे पता चलता है कि कंपनी मूल्य बनाने के लिए संघर्ष कर रही है।

कंपनी की लाभप्रदता उतनी अच्छी नहीं रही, मार्जिन और रिटर्न के आधार पर 4 में से 10 रेटिंग प्राप्त हुई, जो उसके प्रतिस्पर्धियों के आधे से अधिक है। सर्विस नाउ का मध्यम पियोत्रोस्की एफ-स्कोर 5 है, जो दर्शाता है कि संचालन एक स्थिर कंपनी के लिए विशिष्ट है, साथ ही एक-सितारा पूर्वानुमान रैंक भी है। गुरुफोकस डेटा से पता चला कि इस रैंक वाली कंपनियां सालाना औसतन 1.1% का रिटर्न देती हैं।

गुरुफोकस डेटा से पता चलता है कि कोलमैन ने 20.96 की तीसरी तिमाही के बाद से अपने निवेश पर 2017% की बढ़त हासिल की है, जबकि कैर ने 14.76 की चौथी तिमाही के बाद से 2020% का रिटर्न दर्ज किया है।

1.36% बकाया शेयरों के साथ सैंड्स की ServiceNow में सबसे बड़ी हिस्सेदारी है। कोलमैन, मंडेल और फिशर की भी स्टॉक में उल्लेखनीय स्थिति है।

पोर्टफोलियो रचना

कोलमैन का $26.64 बिलियन इक्विटी पोर्टफोलियो, जो 88 शेयरों से बना है, बड़े पैमाने पर प्रौद्योगिकी और उपभोक्ता चक्रीय क्षेत्रों में निवेश किया गया है। गुरु का न्यूयॉर्क स्थित हेज फंड स्मॉल-कैप शेयरों और प्रौद्योगिकी स्टार्टअप पर ध्यान केंद्रित करने के लिए जाना जाता है।

अपने साथी बाघ शावक की तरह, कर्र का $701 मिलियन इक्विटी पोर्टफोलियो, जो 19 शेयरों से बना है, प्रौद्योगिकी, उपभोक्ता चक्रीय, बुनियादी सामग्री और औद्योगिक क्षेत्रों में भारी निवेश किया गया है। उनकी कंपनी, जो अब एक पारिवारिक कार्यालय के रूप में चलती है, निवेश की एक केंद्रित संख्या पर ध्यान केंद्रित करती है और ऑनलाइन मीडिया शेयरों में विशेषज्ञता रखती है।

प्रकटीकरण

मेरे/हमारे पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है, और अगले 72 घंटों के भीतर उल्लिखित स्टॉक में कोई नई स्थिति खरीदने की कोई योजना नहीं है।