एंजल निवेशक बनाम वेंचर कैपिटलिस्ट

एंजेल निवेशक और उद्यम पूंजीपति दो प्रकार के निजी निवेशक हैं जो शुरुआती चरण और विकास चरण की कंपनियों के लिए धन उपलब्ध कराते हैं। हालाँकि, उनके बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं जिन्हें हम इस लेख में शामिल करेंगे।

एंजेल निवेशक कौन हैं?

उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्ति जो व्यापार में इक्विटी के बदले शुरुआती चरण में कंपनियों में निवेश करते हैं, उन्हें देवदूत निवेशक के रूप में जाना जाता है। वे अक्सर अपने स्वयं के धन का निवेश करते हैं और निवेश के लिए अधिक सक्रिय दृष्टिकोण अपनाते हैं, वे जिन व्यवसायों का समर्थन करते हैं उन्हें सलाह और सलाह देते हैं। क्रिप्टो दुनिया में जाने-माने एंजेल निवेशकों में शामिल हैं:

• रोजर वेर - उन्हें "बिटकॉइन जीसस" के रूप में जाना जाता है और वे बिटकॉइन में शुरुआती निवेशक हैं (BTC) स्टार्टअप्स, जैसे Blockchain.info, BitPay और Kraken।
• बैरी सिलबर्ट - वह डिजिटल मुद्रा समूह के संस्थापक और सीईओ हैं, जो क्रिप्टोक्यूरेंसी-संबंधित कंपनियों में निवेश और अधिग्रहण करता है।
• नवल रविकांत - वह एंजेललिस्ट के सह-संस्थापक हैं और उन्होंने मेटास्टेबल, जैसी परियोजनाओं में निवेश किया है। Algorand और दूसरों.
• चार्ली ली - वह लिटकोइन के निर्माता हैं और उन्होंने कई अन्य क्रिप्टोक्यूरेंसी-संबंधित स्टार्टअप में निवेश किया है।

वेंचर कैपिटलिस्ट कौन होते हैं?

वे निवेशक जो विकास के लिए महत्वपूर्ण कमरे वाले स्टार्टअप और शुरुआती चरण के व्यवसायों को निधि देते हैं, उन्हें उद्यम पूंजीपति (वीसी) के रूप में जाना जाता है। वे अक्सर एक पेशेवर निवेश फर्म या फंड से संबंधित होते हैं और आम तौर पर देवदूत निवेशकों की तुलना में बड़ा निवेश करते हैं।

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वे अपने निवेश के बदले में व्यवसाय में इक्विटी प्राप्त करते हैं, और वे अक्सर कहते हैं कि व्यवसाय कैसे संचालित होता है। जब फर्म अंततः सार्वजनिक हो जाती है या अधिग्रहित हो जाती है, तो वीसी अपनी इक्विटी बेचकर लाभ की उम्मीद करते हैं। कुछ प्रसिद्ध वीसी फर्मों में शामिल हैं:

• आंद्रेसेन होरोविट्ज़
• ब्लॉकचैन कैपिटल
• कॉइनबेस वेंचर्स
• डिजिटल मुद्रा समूह
• पॉलीचैन कैपिटल
• पनटेरा कैपिटल।

देवदूत निवेशकों और उद्यम पूंजीपतियों के बीच अंतर

निवेश का चरण

प्रारंभिक चरण के व्यवसायों में निवेश करके एंजेल निवेशक अक्सर स्टार्टअप्स के लिए सीड मनी का योगदान करते हैं। दूसरी ओर, उद्यम पूंजीपति अक्सर बाद के चरण के व्यवसायों में निवेश करते हैं जो पहले से ही मजबूत विकास क्षमता का प्रदर्शन कर चुके हैं।

निवेश का आकार

उद्यम पूंजीपतियों की तुलना में, एंजेल निवेशक अक्सर कम पैसा निवेश करते हैं। उद्यम पूंजीपतियों के विपरीत, जो एक फर्म में लाखों डॉलर का निवेश कर सकते हैं, एंजेल निवेशक अक्सर $10,000 और $100,000 के बीच निवेश करते हैं।

कंपनी में शामिल होना

एंजल निवेशक अक्सर हाथों-हाथ रणनीति अपनाते हैं और कंपनी के संचालन में सक्रिय रूप से भाग नहीं लेते हैं। इसके विपरीत, वेंचर कैपिटलिस्ट अक्सर उन व्यवसायों के प्रबंधन का समर्थन करते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं, दोनों रणनीतिक और परिचालन रूप से।

निकास रणनीति

एंजेल निवेशकों के पास अक्सर एक लंबा निवेश क्षितिज होता है और वे अपना पैसा एक के माध्यम से निकाल सकते हैं प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO), विलय या अधिग्रहण। इसके विपरीत, उद्यम निवेशक अक्सर अपने निवेश को आईपीओ या अधिग्रहण के माध्यम से पांच से सात साल की अवधि के भीतर बेचना चाहते हैं।

धन स्रोत

हाई-नेट-वर्थ वाले व्यक्ति जो अपने स्वयं के पैसे का निवेश करते हैं, एंजेल निवेशक होते हैं। दूसरी तरफ, उद्यम पूंजीपति उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों या संस्थागत निवेशकों के लिए धन की देखरेख करते हैं और उस धन का उपयोग निवेश करने के लिए करते हैं।

जोखिम सहिष्णुता

एंजल निवेशक आम तौर पर उद्यम पूंजीपतियों की तुलना में जोखिम के उच्च स्तर को लेने के लिए अधिक इच्छुक होते हैं, जो जोखिम को कम करने पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।

निवेश मानदंड

एंजेल निवेशक अपने निवेश मानदंडों में अधिक लचीले हो सकते हैं, जबकि उद्यम पूंजीपतियों के पास अधिक कड़े मानदंड होते हैं और कंपनियों को विशिष्ट मील के पत्थर और लक्ष्यों को पूरा करने की आवश्यकता होती है।

पोर्टफोलियो विविधीकरण

एंजेल निवेशकों के पास एक अधिक विविध पोर्टफोलियो होता है, जबकि उद्यम पूंजीपतियों के पास एक विशिष्ट उद्योग या क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करने वाला अधिक केंद्रित पोर्टफोलियो हो सकता है।

एंजल निवेश बनाम वेंचर कैपिटल की कमजोरियां

उपरोक्त अंतर क्रिप्टोक्यूरेंसी उद्योग में एंजेल निवेशकों और उद्यम पूंजीपतियों के दृष्टिकोण और प्राथमिकताओं को उजागर करते हैं। दोनों की अपनी कमजोरियां हैं, और स्टार्टअप अपनी विशिष्ट जरूरतों और लक्ष्यों के आधार पर दोनों के साथ काम करना चुन सकते हैं।

एन्जिल निवेश की कमजोरियों में शामिल हैं:

• सीमित धन: एंजल निवेशक अक्सर उद्यम पूंजीपतियों की तुलना में कम पैसा निवेश करते हैं, जो उन फर्मों के आकार को सीमित कर सकता है जिनका वे समर्थन कर सकते हैं।
• उचित परिश्रम का अभाव: निवेश के निर्णय लेते समय, देवदूत निवेशक वृत्ति और व्यक्तिगत संबंधों पर बहुत अधिक भरोसा कर सकते हैं, जिससे विफलता की संभावना बढ़ सकती है।
• लंबी अवधि की प्रतिबद्धता: एंजेल निवेश आम तौर पर लंबी अवधि के लिए किए जाते हैं और निवेशक या स्टार्टअप के लिए निकास विकल्प की पेशकश नहीं कर सकते हैं।

उद्यम पूंजी की कमजोरियों में शामिल हैं:

• उच्च उम्मीदें: वेंचर निवेशकों के पास अक्सर कंपनियों के लिए उच्च मानक होते हैं और वे उन्हें विशेष बेंचमार्क और लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए कह सकते हैं।
• अल्पकालिक फोकस: उद्यम पूंजीपतियों को अक्सर एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर अपने निवेश का एहसास करने के लिए प्रेरित किया जाता है और अक्सर उनके पास बाहर निकलने की रणनीति होती है।
• नियंत्रण: उद्यम पूंजीपतियों के पास उन फर्मों में महत्वपूर्ण निर्णयों को प्रभावित करने की शक्ति कम हो सकती है, जिन्हें वे निधि देते हैं।

उपरोक्त कमियों के बावजूद, निवेशकों से फंडिंग हासिल करने की प्रक्रिया स्टार्टअप के बिजनेस मॉडल को मान्य करने और बाजार में इसकी दृश्यता बढ़ाने में मदद कर सकती है।