क्या सीबीडीसी पैसे का भविष्य है या सिर्फ एक पाइप सपना है?

सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्राओं को अक्सर पैसे के भविष्य के रूप में देखा जाता है। वे कुछ को डराते हैं और दूसरों को उत्साहित करते हैं। सच क्या है?

के अनुसार अटलांटिक परिषद CBDC ट्रैकर, 114 देश, जो वैश्विक GDP के 95 प्रतिशत से अधिक का प्रतिनिधित्व करते हैं, CBDC की खोज कर रहे हैं। सहित 11 देश नाइजीरिया में और बहामास ने पहले ही अपना लॉन्च कर दिया है। चीन वर्तमान में एक ऐसी प्रणाली का संचालन कर रहा है जो इस वर्ष पूरे देश में फैल जाएगी।

बैंक ऑफ फ़िनलैंड ने 1993 में अवंत स्मार्ट कार्ड पेश किया, जिसका उद्देश्य नकदी के इलेक्ट्रॉनिक रूप के रूप में काम करना था। भले ही फिनिश सरकार ने अंततः 2000 के दशक की शुरुआत में इस परियोजना को छोड़ दिया, लेकिन इसे व्यापक रूप से दुनिया का पहला CBDC माना जाता है।

केंद्र सरकारों के लिए उनकी अपील स्पष्ट है: वे केंद्रीय बैंकों - मुद्रा के जारीकर्ताओं - को निगरानी और नियंत्रण के लिए एक इलेक्ट्रॉनिक संस्करण देते हैं। विक्रेताओं के लिए, वे भुगतान भेजने और प्राप्त करने का एक तरीका प्रदान करते हैं जो तात्कालिक हैं और एक वाणिज्यिक बैंक की तरह मध्यस्थ की आवश्यकता नहीं है।

वर्तमान में, जब हम किसी वस्तु या सेवा के लिए भुगतान करते हैं, तो हम लेन-देन को संभालने के लिए बिचौलियों पर निर्भर होते हैं। कार्ड भुगतान, मोबाइल मनी और इलेक्ट्रॉनिक स्थानान्तरण सभी के लिए उनकी आवश्यकता होती है। सीबीडीसी एक पीयर-टू-पीयर एक्सचेंज होगा, जो बैंक नोटों के आदान-प्रदान या भेजने के समान है BTC or ETH.

सीधे शब्दों में कहें, सीबीडीसी एक डिजिटल बैंकनोट या सिक्के के डिजिटल समकक्ष होंगे। 

प्रोजेक्ट आइसब्रेकर, इज़राइल, स्वीडन और नॉर्वे और बीआईएस इनोवेशन सेंटर के केंद्रीय बैंकों के बीच एक सहयोग, वर्तमान में एक इंटरऑपरेबल सीबीडीसी प्रणाली पर काम कर रहा है जो विभिन्न सीबीडीसी को सीमाओं के पार बातचीत करने की अनुमति देगा। विशेषज्ञ इस बात से सहमत हैं कि इस तकनीक का व्यापक उपयोग कुछ ही साल दूर है।

क्रिप्टो समुदाय के पास अन्य विचार हैं, और यह देखना आसान है कि क्यों। 

क्रिप्टो समुदाय की स्थापना स्पष्ट विचारों और सिद्धांतों की एक श्रृंखला पर की गई थी। एक वह केंद्रीकृत वित्तीय संस्थान, जैसे बैंक जो महान मंदी का कारण बने, के पास बहुत अधिक शक्ति थी। (और उनके पास जो शक्ति थी, उसका उन्होंने अक्सर दुरुपयोग किया।) दो, अन्य केंद्रीकृत संस्थानों (जैसे सरकार) के पास भी बहुत अधिक शक्ति थी। और तीन, व्यक्तियों को दोनों की निगरानी के बिना समाज में काम करने का अधिकार था। आप इसे तीन शब्दों में समेट सकते हैं: विकेंद्रीकरण, स्वतंत्रता और गोपनीयता।

वहीं रगड़ है। सीबीडीसी, जैसा कि वे वर्तमान में परिकल्पित हैं, नकदी या कुछ क्रिप्टोकरेंसी के समान गोपनीयता की पेशकश नहीं करते हैं। सिद्धांत रूप में, केंद्रीय बैंकों के पास सभी लेन-देन डेटा तक पहुंच होगी। जबकि अधिकांश ब्लॉकचेन सभी लेन-देन को ट्रेस करने योग्य बनाते हैं, वे आपकी वास्तविक दुनिया की पहचान से बंधे नहीं होते हैं।

न्यू इकोनॉमी इंस्टीट्यूट के सचिव और संस्थापक सदस्य ह्यूगो वोल्ज़ ओलिवेरा कहते हैं, हमें कभी भी वास्तव में निजी सीबीडीसी मिलने की संभावना नहीं है। "डिजिटल पैसे के मौजूदा रूप डिजाइन द्वारा निजी नहीं हैं, और सीबीडीसी भी नहीं होंगे। केवल नकद और कुछ गोपनीयता-केंद्रित क्रिप्टोकरेंसी वास्तव में गुमनाम हैं - और फिर भी, किसी को हमेशा सावधान रहना चाहिए यदि वे अपने धन के उपयोग को निजी होने की उम्मीद कर रहे हैं। अधिक चिंता की बात यह है कि सीबीडीसी का इस्तेमाल न्यायिक प्रणाली के सहयोग के बिना व्यक्तियों को मंजूरी देने के लिए किया जा सकता है।"

महान क्रिप्टोग्राफर डेविड चाउम ('गोपनीयता के गॉडफादर' के रूप में जाने जाते हैं) ने पिछले साल घोषणा की कि वह एक पर काम कर रहे हैं गोपनीयता की रक्षा सीबीडीसी स्विस नेशनल बैंक (SNB.) के साथ BeInCrypto समझता है कि वह कुछ वर्षों से इस परियोजना पर काम कर रहा है। अवधारणा को एक संयुक्त में रेखांकित किया गया है शोध पत्र एसएनबी से चौम और थॉमस मोजर द्वारा।

घोषणा के अनुसार, तकनीक क्वांटम-प्रतिरोधी भी होगी। तो फिर चिंता की कोई बात नहीं?

केवल स्थिर सिक्के ही क्यों नहीं?

CBDC के कई आलोचकों के लिए, एक बहुत अच्छा विकल्प प्रतीक्षा कर रहा है। हालांकि वे एक अलग उद्देश्य के लिए अभिप्रेत हैं, सफल हैं stablecoin फिएट मुद्रा के समान मूल्य प्रदान करता है जिसकी वह नकल करता है। दोनों का उपयोग मूल्य के भंडार के रूप में और सीमा पार विनिमय की सुविधा के लिए किया जाता है, लेकिन एक केंद्रीय प्राधिकरण द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

"जब तक सर्किल (यूएसडीसी) जैसे निजी स्थिर शेयरों के लिए विनियामक वातावरण अनुकूल रहता है, तब तक कोई कारण नहीं है कि हमें सीबीडीसी की आवश्यकता है। मुझे यह भी लगता है कि अमेरिकी सरकार के लिए यह अधिक "अमेरिकी" (और इस तरह की संभावना) है कि वह सीधे तौर पर प्रतिस्पर्धा करने के बजाय निजी उद्योग को दृढ़ता से विनियमित करे, और वही स्थिर मुद्राओं के लिए जाता है," मिडाओ के सीईओ एडम मिलर कहते हैं।

जबकि यात्रा की दिशा स्पष्ट दिखती है, हर कोई आश्वस्त नहीं है कि हम सार्वभौमिक सीबीडीसी उपयोग की दुनिया में समाप्त हो जाएंगे। "मुझे लगता है कि यह अधिक संभावना है कि सरकारें अपनी मुद्रा प्रणाली को अधिक से अधिक डिजिटल (लेकिन अभी भी केंद्रीकृत / संघीकृत) बनाएंगी, जैसा कि अमेरिका वर्षों से कर रहा है और करना जारी रखता है, लेकिन सीबीडीसी लॉन्च करने तक नहीं जाता है जो वास्तव में सेंसरशिप हैं। प्रतिरोधी या वास्तविक ब्लॉकचेन के अन्य गुणों वाले," मिलर जारी है। 

सीबीडीसी का थोक उपयोग

IMF के शोध में कहा गया है कि CBDC का एक अन्य लाभ इसकी कम करने की क्षमता है कार्बन उत्सर्जन. हालाँकि, CBDC का सबसे बड़ा लाभ लगभग निश्चित रूप से इसकी दक्षता और भुगतान में घर्षण को कम करने की क्षमता है। 

उपयोग के मामलों में जहां व्यक्तिगत गोपनीयता कम चिंता का विषय है, तकनीक अपने आप में आ सकती है। खासतौर पर तब, जब बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों को आपस में लेन-देन करना होता है।

"हालांकि, अगर हम थोक CBDC के बारे में बात कर रहे हैं - वित्तीय संस्थानों के बीच निपटान के लिए उपयोग किया जाता है - तो कुछ दिलचस्प फायदे हैं," ओलिवेरा जारी है। "अर्थात् दक्षता और बचत जो प्रक्रियाओं के डिजिटल परिवर्तन के परिणामस्वरूप होती है जो अभी भी काफी हद तक नौकरशाही और मैनुअल हैं। ये मूल रूप से मौजूदा व्यवस्था को नहीं बदलेंगे और न ही खुदरा बैंकों को अप्रासंगिक बना देंगे।" 

लेखन के समय, आठ देश पूर्ण थोक सीबीडीसी पर काम कर रहे हैं। अमेरिका, चीन, भारत और ऑस्ट्रेलिया सहित इक्कीस देश खुदरा और थोक उद्देश्यों के लिए सीबीडीसी का उपयोग करने का इरादा रखते हैं।