ब्लॉकचेन और क्रिप्टोकरेंसी पारिस्थितिकी तंत्र ने मूल्य और बड़े पैमाने पर अपनाने की दर में भारी वृद्धि का अनुभव किया है। विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) के लॉन्च से कई स्केलेबल, पारदर्शी और सुरक्षित ब्लॉकचेन नेटवर्क पर प्रोटोकॉल और परियोजनाओं की विस्फोटक वृद्धि हुई।
जैसे-जैसे डेफी सेक्टर बढ़ता गया, परियोजनाएं प्रमुख रूप से एथेरियम ब्लॉकचेन पर बनाई गईं। लेकिन जैसे-जैसे उत्पादों की मांग बढ़ी, ब्लॉकचेन में स्केलेबिलिटी संबंधी समस्याएं आने लगीं। इससे परियोजनाओं को एवलांच, फैंटम और जैसे लेयर 2 स्केलेबिलिटी विकल्पों की ओर बढ़ने का मौका मिला बहुभुज.
आज, DeFi इकोसिस्टम खड़ा है कुल मूल्य में $ 69.91 बिलियन लॉक (TVL), डेफी पल्स के अनुसार। यह आंकड़ा काफी हद तक विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों (डीईएक्स) और स्वचालित बाजार निर्माताओं (एएमएम) की वृद्धि से प्रभावित है। यह उत्तरार्द्ध है जिसने वास्तव में कथा को आगे बढ़ाया Defi 2020 की गर्मियों में, जहां इन डीएपी को भारी लोकप्रियता मिली।
पिछले वर्ष में DeFi की विस्फोटक वृद्धि (छवि: DeFi पल्स)
DEX पर AMM की वृद्धि को समझना
स्वचालित बाज़ार निर्माता, या एएमएम, जैसा कि शब्द में पढ़ा जाता है, विकेंद्रीकृत एक्सचेंज पर स्वचालित प्लेटफ़ॉर्म हैं जो ट्रेडों को पूरा करने के लिए पारंपरिक ऑर्डर बुक पर निर्भर नहीं होते हैं। इसके बजाय, एएमएम परिसंपत्तियों की कीमत की गणना करने और DEX पर ट्रेडों को पूरा करने के लिए गणितीय सूत्रों का उपयोग करते हैं। इसके अतिरिक्त, एएमएम विभिन्न तरलता पूलों से बाजार में तरलता भी प्रदान करते हैं, जिसका अर्थ है कि व्यापारियों को अपने व्यापार को पूरा करने के लिए प्रतिपक्ष व्यापार के साथ मिलान करने की आवश्यकता नहीं है।
छवि: (03स्कूल)
एएमएम के लॉन्च के साथ, डीईएक्स अधिक लोकप्रिय हो गए हैं। वे स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट या पीयर-टू-पीयर कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से तरलता पूल में टोकन की अदला-बदली की सुविधा प्रदान करते हैं, जो ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए आवश्यक मूल्य और तरलता प्रदान करते हैं।
पहला एएमएम 2017 में बैंकर द्वारा लॉन्च किया गया था। हालाँकि, नवाचार के लिए वास्तविक सफलता 2018 में एथेरियम-आधारित के लॉन्च के साथ आई यूनिस्वैप डेक्स. दो साल के भीतर, Uniswap ने अपने सरल यूजर इंटरफेस और व्यापक लिस्टिंग सिस्टम के कारण DeFi इकोसिस्टम पर कब्जा कर लिया, जिससे AMM की शक्ति सामने आई।
Uniswap के लॉन्च के बाद से, Uniswap के प्रभुत्व को चुनौती देने के लिए Sushiswap जैसे कई स्पिनऑफ़ उभरे हैं, जो एक दूसरे से तरलता छीन रहे हैं जिसे अब "AMM युद्ध" कहा जाता है।
डेफी लामा के अनुसार, आज 300 से अधिक एएमएम प्रभावी होने के साथ, उपयोगकर्ता असमंजस में हैं कि किसे चुना जाए, प्रत्येक उपयोगकर्ता को लुभाने के लिए अपनी अनूठी विशेषताएं पेश करता है। बहरहाल, इनमें से अधिकांश प्रोटोकॉल को अभी भी उपयोगकर्ताओं को शामिल करने में कई चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जिनमें से सबसे बड़ी समस्या अस्थायी हानि (आईएल) है।
आश्चर्य की बात नहीं है कि यह बैंकर नेटवर्क, पहला एएमएम है, जो इस समस्या का समाधान प्रदान करने में अग्रणी है।
कैसे बैंकर नेटवर्क नियमित डेफी प्रोटोकॉल में सुधार करता है
2017 में अपने लॉन्च के बाद, बैंकर नेटवर्क डेवलपमेंट टीम अपने उपयोगकर्ताओं के लिए ट्रेडिंग को अधिक प्रभावी बनाने के लिए अपने ट्रेडिंग तंत्र को अपग्रेड कर रही है। अक्टूबर 2020 में, बैंकर ने बैंकर V2.1 अपग्रेड पेश किया, जो अस्थायी नुकसान के बड़े पैमाने पर मामलों का समाधान प्रदान करता है। अस्थायी हानि संरक्षण कार्यक्रम कहा जाता है, बैंकर V2.1 ने उपयोगकर्ताओं को Uniswap, Sushiswap और अन्य AMM पर दोहरे टोकन एलपी के विपरीत, एकल टोकन तरलता पूल में तरलता प्रदान करने की अनुमति दी।
जबकि आईएल सुरक्षा कार्यक्रम ने अस्थायी हानि के मामलों को कम कर दिया, समाधान ने लेनदेन शुल्क में वृद्धि की। ऐसा इसलिए है क्योंकि उपयोगकर्ताओं को अपनी वांछित मुद्रा में स्वैप करने से पहले बीएनटी टोकन के लिए संपत्तियों को स्वैप करना होगा। उदाहरण के लिए, ETH से WBTC में व्यापार करने पर व्यापारी पहले अपने ETH को BNT में, फिर BNT को WBTC में परिवर्तित करेगा, जिससे लेनदेन शुल्क दोगुना हो जाएगा।
पिछले साल के अंत में, बैंकर ने अपना तीसरा अपग्रेड पेश किया, बैंकर V3, तरलता पूल पर आईएल को समाप्त करते हुए, इस मुद्दे को हल करने के लिए। प्लेटफ़ॉर्म ने "ओम्निपूल" की घोषणा की, जो आपके बीएनटी को दांव पर लगाने और पूरे नेटवर्क से उपज अर्जित करने के लिए एक एकल पूल है। एकल परिसंपत्ति पूल बीएनटी के माध्यम से उपज अर्जित करने की प्रक्रिया को सरल बनाता है, क्योंकि आपको सबसे अधिक पुरस्कार और शुल्क अर्जित करने के लिए अपने बीएनटी को विभिन्न पूलों में स्थानांतरित करने की आवश्यकता नहीं है।
इसके अतिरिक्त, ओनमीपूल एक ही लेनदेन में सभी एकल परिसंपत्ति तरलता पूल ट्रेडों को पूरा करके लेनदेन की लागत को कम करता है। सिंगल-हॉप ट्रेडों के साथ, बैंकर तरलता के समान स्तर के साथ अधिक ट्रेडिंग शुल्क आकर्षित कर सकता है, जिससे प्रोटोकॉल अधिक पूंजी कुशल बन जाता है। इसके अतिरिक्त, स्टेकिंग भी सस्ती हो जाएगी क्योंकि प्रोटोकॉल बहुत कम लेनदेन के साथ निकासी भी करेगा।
बैंकर अन्य एएमएम से अलग है
मंच पर व्यापारियों और निवेशकों के लिए पहली-से-बाज़ार सुविधाएँ पेश करके बैंकर V3 खुद को बाकी DEX से अलग करेगा। आईएल सुरक्षा प्रदान करने और लेनदेन शुल्क कम करने के अलावा, बैंकर वी3 दांव लगाने के पहले दिन से आईएल सुरक्षा की अनुमति देगा। बैंकर v2.1 में, 100 दिनों या उससे अधिक के लिए आपके टोकन को एक पूल में रखकर 100% आईएल सुरक्षा अर्जित की गई थी; अब यह तुरंत प्राप्त हो जाता है।
इसके अलावा, बैंकर V3 एक ऑटो-कंपाउंडिंग सुविधा भी पेश करता है जो आपके तरलता पूल हिस्सेदारी में प्राप्त पुरस्कारों को तुरंत पुनः जोड़ देता है। यह प्लेटफ़ॉर्म पर समग्र तरलता को बढ़ाता है जबकि व्यापारियों को अपने पुरस्कारों को मैन्युअल रूप से पुन: निवेश किए बिना अधिक पुरस्कार अर्जित करने का अवसर देता है।
बैंकर V3 पर तरलता पूल में 'इन्फिनिटी पूल' की शुरूआत के माध्यम से कोई जमा सीमा नहीं है, जिससे जमाकर्ताओं को जितना चाहें उतना दांव लगाने की अनुमति मिलती है। अंत में, प्लेटफ़ॉर्म एक दोहरी पुरस्कार प्रणाली पेश करता है जो तरलता प्रदाताओं को मूल बीएनटी टोकन के अलावा किसी अन्य क्रिप्टो-टोकन के साथ भुगतान किए गए अतिरिक्त पुरस्कार प्रदान करता है।
स्रोत: https://coinfomania.com/comparing-the-bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms/#utm_source=rss&%23038;utm_medium=rss&%23038;utm_campaign=comparing-the -बैंकर-v3-एएमएम-मॉडल-विथ-ए-रेगुलर-डेक्स-एम्स