हाल ही में SEC क्रिप्टो क्रैकडाउन ने कई केंद्रीकृत एक्सचेंजों (CEX) को प्रभावित किया है। यह जांच व्यापारियों को विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों (DEX) की ओर आकर्षित कर रही है। हालांकि, अपर्याप्त तरलता, अस्थायी नुकसान, सीमित व्यापारिक कार्य और उच्च गैस शुल्क उपयोगकर्ताओं के लिए माइग्रेट करना मुश्किल बना सकते हैं।
ऑर्डर बुक और एएमएम तंत्र के साथ पहला विकेन्द्रीकृत तरलता एग्रीगेटर ग्रिडेक्स प्रोटोकॉल-आधारित डी5 एक्सचेंज है, जो सीईएक्स जैसी ट्रेडिंग की पेशकश करके डीईएक्स के मुद्दों को हल करता है।
DEX का उदय
नवंबर 2022 में, एफटीएक्स के पतन ने सीईएक्स की विश्वसनीयता को भारी नुकसान पहुंचाया। उसी महीने, ब्लॉक ने बताया कि DEX का ट्रेडिंग वॉल्यूम 93s% बढ़कर $65 बिलियन हो गया।
मजबूत तकनीकी नवाचार के साथ उभरती हुई DEX परियोजनाओं में अगले बुल मार्केट (जैसे Uniswap और SUSHI) में पुराने खिलाड़ियों की तुलना में उच्च विकास क्षमता होगी। एक उल्लेखनीय नवागंतुक D5 एक्सचेंज है।
तीन आयामी दृष्टिकोण: तरलता एकत्रीकरण, हाइब्रिड ट्रेडिंग मॉडल, अंतिम उपयोगकर्ता अनुभव
तो, उनकी विश्वसनीयता के नुकसान के बावजूद, DEX CEX को क्यों नहीं हरा सकते हैं? तरलता की कमी, गैस शुल्क और अस्थायी नुकसान कुछ ऐसे मुद्दे हैं जो DEX को प्रभावित करते हैं। D5 एक्सचेंज, ऑर्डर बुक और AMM फ़ंक्शंस को संयोजित करने वाला पहला एग्रीगेटर, जिसका उद्देश्य ऑन-चेन क्रिप्टो ट्रेडिंग में क्रांति लाना और CeFi से DeFi में संक्रमण को गति देना है।
डी5 एक्सचेंज हाइब्रिड ट्रेडिंग मॉडल: एएमएम + ऑर्डर बुक
अधिकांश DEX ट्रेडिंग निष्पादन मॉडल या तो ऑर्डर बुक या AMM हैं। दोनों के फायदे और नुकसान हैं।
एएमएम इलिक्विड बाजारों में व्यापार की अनुमति देते हैं। व्यापारी प्रतिपक्ष मैच के बिना ऑर्डर बंद कर सकते हैं, गैस की बचत कर सकते हैं और एक व्यापार में लेनदेन पूरा कर सकते हैं। हालांकि, बड़े व्यापारियों को फिसलन का सामना करना पड़ सकता है, और एलपी को अस्थायी नुकसान हो सकता है, पूल में तरलता की कमी है। एएमएम-आधारित डीईएक्स उत्पादों में यूनिसवाप और बैलेंसर शामिल हैं।
ऑर्डर बुक का एक फायदा यह है कि व्यापारी लिमिट ऑर्डर दे सकते हैं और उनके सर्वोत्तम मूल्य पर निष्पादित होने की प्रतीक्षा कर सकते हैं। यदि बाजार में तरलता है, तो व्यापार तेजी से और फिसलन मुक्त किया जा सकता है। वे आमतौर पर CEX में उपयोग किए जाते हैं और इसलिए मुख्यधारा के व्यापारियों के बीच जाने जाते हैं। एक नुकसान यह है कि उन्हें पूरा करने के लिए कई ऑर्डर की आवश्यकता हो सकती है, जिसका अर्थ उच्च गैस लागत है। इंजेक्शन और डीवाईडीएक्स जैसी परियोजनाएं ऑर्डर बुक का उपयोग करती हैं।
D5 एक्सचेंज AMM और ऑर्डर बुक दोनों के फायदों को संयोजित करने वाला पहला एक्सचेंज है और एथेरियम इकोसिस्टम का सबसे अधिक तरल और गतिशील DEX है क्योंकि इसका स्वचालित राउटर आंतरिक तरलता प्राप्त करने के लिए Uniswap (V2+V3) और कर्व जैसे बाहरी DEX से तरलता एकत्र कर सकता है और सर्वोत्तम विनिमय दर।
GMOB+GPLM: नवोन्मेषी डुअल-मॉडल ऑर्डर बुक एल्गोरिथम
ग्रिडेक्स प्रोटोकॉल डी5 एक्सचेंज ऑर्डर बुक को शक्ति प्रदान करता है, पहला ग्रिडेक्स-आधारित डीईएक्स। केवल ग्रिडेक्स के पास एथेरियम ऑर्डर बुक है।
ग्रिडेक्स की ग्रिड मेकर ऑर्डर बुक (जीएमओबी) केंद्रीकृत प्लेटफॉर्म की सेंट्रल लिमिट ऑर्डर बुक (सीएलओबी) पर एक बड़ा सुधार है। ऑन-चेन सीएलओबी को महत्वपूर्ण संसाधनों की आवश्यकता होती है। सेमी-सेंट्रलाइज्ड सीएलओबी प्लेटफॉर्म जैसे डीवाईडीएक्स लेन-देन ऑफ-चेन से मेल खाता है और इस समस्या को हल करने के लिए परिणामों को ऑन-चेन सिंक्रनाइज़ करता है। इस दृष्टिकोण में प्रणालीगत जोखिम हैं और यह डेफी के खिलाफ जाता है।
GLOB मॉडल विकेंद्रीकरण प्राप्त करने के लिए "ग्रिड प्राइस लीनियर मूवमेंट" (GPLM) एल्गोरिथम का उपयोग करता है। एल1 लेनदेन पर आधारित - एल2 और ऑफ-चेन डीईएक्स पर एक बड़ा सुधार। ग्रिडेक्स प्रोटोकॉल का गैस स्तर सीएफएमएम से मेल खाता है, जबकि जीपीएलएम एल्गोरिदम लेनदेन निपटान दक्षता या उपयोगकर्ता लागत को प्रभावित नहीं करता है। ग्रिडेक्स प्रोटोकॉल का गैस स्तर यूनिसवाप के बराबर या उससे कम है, जो एएमएम तंत्र का उपयोग करता है।
GMOB और GPLM D5 एक्सचेंज को एक क्रांतिकारी ऑन-चेन ट्रेडिंग अनुभव प्रदान करने की अनुमति देते हैं। इस नवाचार के साथ, ग्रिडेक्स प्रोटोकॉल विकेंद्रीकृत ऑर्डर बुक बाजार का नेतृत्व करने के लिए तैयार है।
ग्रिडेक्स पर मेकर ऑर्डर का उपयोग किया जाता है, जिससे व्यापारियों को बाजार मूल्य से ऊपर और नीचे ऑर्डर खरीदने और बेचने की अनुमति मिलती है। इसके अलावा, निर्माता के आदेश वर्तमान मूल्य पर रखे जा सकते हैं, और यदि बाजार मूल्य में परिवर्तन होता है, तो उन्हें भरा जा सकता है। केवल जब निर्माता के आदेश बिड/आस्क मूल्य पर रखे जाते हैं तो वे व्यापारी की अपेक्षाओं से थोड़ा भिन्न हो सकते हैं, लेकिन प्रभाव नगण्य है।
परम उपयोगिता
D5 एक्सचेंज का UX डिजाइन CEX के तुलनीय है; सुचारू, लेकिन कनेक्टिंग वॉलेट के साथ उपयोगकर्ताओं को तुरंत व्यापार करने की अनुमति देता है, और शून्य लेन-देन फिसलन।
D5 एक्सचेंज का ग्रिड मैकेनिज्म प्राइस रेंज ग्रैन्युलैरिटी के आधार पर ग्रिड को तीन प्रकारों में विभाजित करता है: 0.01%, 0.05% और 0.3%, विभिन्न टोकन के लिए उपयुक्त। स्थिर मुद्रा व्यापारिक जोड़े में कम अस्थिरता होती है, इसलिए एक महीन ग्रिड गति निष्पादन। लेन-देन शुल्क आय को अधिकतम करने के लिए, उच्च-अस्थिरता वाले व्यापारिक जोड़े के लिए निर्माता के आदेश को मोटे ग्रिड का उपयोग करना चाहिए। बाजार ऑर्डर के लिए ग्रिड का सुझाव देगा। ऑर्डर रद्द करने से तरलता को पुनर्गठित करने और अल्पकालिक नुकसान से बचने में मदद मिलती है। D5 एक्सचेंज ऑर्डर निष्पादन और लेनदेन शुल्क आय का अनुकूलन करता है।
जीडीएक्स लिस्टिंग
ग्रिडेक्स की मूल मुद्रा, GDX, को औपचारिक रूप से D5 एक्सचेंज पर सूचीबद्ध किया गया था, जो 15 मार्च को एथेरियम इकोसिस्टम के लिए पहला ऑन-चेन ट्रेडिंग प्रोटोकॉल था। कॉइनमार्केटकैप के आंकड़ों के अनुसार, GDX की कीमत अपने उच्च स्तर पर $1.97 तक पहुंच गई, इसके सूचीबद्ध मूल्य $1,000 से 0.16% से अधिक की वृद्धि हुई। इसके अलावा, एबिस्कैन के आंकड़ों के मुताबिक, 10,700 से अधिक वॉलेट पते कुछ जीडीएक्स के मालिक हैं। D5 एक्सचेंज पर व्यापार की सुविधा के लिए, ग्रिडेक्स ने GDX/USDT, GDX/USDC, और GDX/GMX जैसे व्यापारिक जोड़े लॉन्च किए हैं।
200 मिलियन की अधिकतम आपूर्ति के साथ, GDX का 30% परियोजना विकास और संवर्धन, मुख्य योगदानकर्ताओं और शुरुआती निवेशकों के लिए अलग रखा गया है। अन्य 70% सामुदायिक वितरण के लिए अलग रखा गया है, जिसमें एयरड्रॉप्स, PoS प्रोत्साहन और निर्माता पुरस्कार शामिल हैं। निर्माता पुरस्कार अभियान 0.05 मार्च, 15 को GDX/ETH ट्रेडिंग जोड़ी (2023% ग्रिड) पर आर्बिट्रम वन पर शुरू हुआ। निर्माता पुरस्कार अभियान के लिए कुल पुरस्कार पूल 54 मिलियन GDX है।
निष्कर्ष
अंत में, AMM और ऑर्डर बुक मॉडल के संयोजन के लिए D5 एक्सचेंज का आगे की सोच वाला दृष्टिकोण DEX उद्योग को बढ़ने में मदद करेगा। D5 एक्सचेंज सभी DEX उद्योग के मुद्दों को हल नहीं करता है, इसलिए उद्योग निर्माताओं को एक साथ काम करना चाहिए। D5 एक्सचेंज और ग्रिडेक्स प्रोटोकॉल, DEX उद्योग के नेता, DeFi को एक साथ विकसित कर रहे हैं।
वेबसाइट: https://www.d5.xyz/
कलह: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
चहचहाना: https://twitter.com/d5exchange
GDX मेकर पुरस्कार अभियान: https://rewards.gdx.org/
डिस्क्लेमर: यह एक पेड पोस्ट है और इसे समाचार / सलाह नहीं माना जाना चाहिए।
स्रोत: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/