अगर यह अपनी खामियों पर काबू पा लेता है तो डेफी मुख्यधारा में आ सकती है

अब दिवालिया क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज एफटीएक्स के पतन ने अनियमित केंद्रीकृत प्लेटफार्मों पर कई चिंताएं बढ़ा दी हैं। 

निवेशक अब सवाल उठा रहे हैं कि इन एक्सचेंजों पर अपना पैसा रखना कितना सुरक्षित है और उन्होंने बिना किसी जांच के केंद्रीकृत निर्णय लेने के बारे में गंभीर चिंता व्यक्त की है।

FTX के पास एक ग्राहक के फंड में एक बिलियन था और यह पाया गया कि वह अपने स्वयं के व्यावसायिक घाटे को कम करने के लिए ग्राहक द्वारा जमा की गई क्रिप्टो संपत्ति का उपयोग कर रहा है।

इसके अलावा, एक हालिया रिपोर्ट बताती है कि पिछले एक दशक में कई क्रिप्टो एक्सचेंजों में गिरावट आई है स्थायी रूप से 1.2 मिलियन लिया बिटकॉइन (BTC) - सभी बिटकॉइन का लगभग 6% - चलन से बाहर।

दिवालियापन फाइलिंग में एफटीएक्स द्वारा अनैतिक प्रथाओं के रहस्योद्घाटन ने उन निवेशकों के बीच घबराहट पैदा कर दी है जो पहले से ही इन केंद्रीकृत व्यापारिक फर्मों में विश्वास खो रहे हैं। अदला बदली बहिर्वाह ऐतिहासिक ऊंचाई पर पहुंच गया एफटीएक्स असफलता और केंद्रीकृत एक्सचेंजों में विश्वास की हानि (सीईएक्स) ने निवेशकों को स्व-हिरासत की ओर धकेल दिया है और विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi) प्लेटफार्मों।

उपयोगकर्ताओं ने क्रिप्टो एक्सचेंजों से पैसा निकाला है और ट्रेड फंड्स के लिए गैर-कस्टोडियल विकल्पों की ओर रुख किया है। Uniswap, पारिस्थितिकी तंत्र में सबसे बड़े विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों (DEX) में से एक ने 11 नवंबर को ट्रेडिंग वॉल्यूम में महत्वपूर्ण वृद्धि दर्ज की, जिस दिन दिवालियापन के लिए FTX दायर किया गया था।

FTX के एक उत्प्रेरक के रूप में कार्य करने के साथ, DEX ट्रेडिंग ने मात्रा में उल्लेखनीय वृद्धि देखी है। पिछले हफ्ते ही, Uniswap ने 24-घंटे के ट्रेडिंग वॉल्यूम में एक बिलियन डॉलर से अधिक का पंजीकरण किया, जो एक ही समय सीमा में कई केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में बहुत अधिक है।

पॉलीगॉन के डेफी चीफ ऑफ स्टाफ ऐश्वर्या गुप्ता ने कॉइन्टेग्राफ को बताया कि एफटीएक्स जैसी केंद्रीकृत संस्थाओं की विफलता ने निश्चित रूप से उपयोगकर्ताओं को डेफी के महत्व के बारे में याद दिलाया है:

"DeFi-केंद्रित प्लेटफ़ॉर्म केवल छायादार व्यावसायिक प्रथाओं का शिकार नहीं हो सकते क्योंकि उनके लिए 'कोड कानून है'। स्पष्ट रूप से, उपयोगकर्ता भी इसे समझते हैं। FTX विस्फोट के मद्देनजर, Uniswap ने कॉइनबेस को बिनेंस के बाद एथेरियम ट्रेडिंग के लिए दूसरा सबसे बड़ा प्लेटफॉर्म बना दिया। चूंकि विकेन्द्रीकृत प्लेटफॉर्म लोगों के बजाय श्रव्य और पारदर्शी स्मार्ट अनुबंधों द्वारा चलाए जाते हैं, भ्रष्टाचार या कुप्रबंधन के समीकरण में प्रवेश करने का कोई रास्ता नहीं है।

टोकन टर्मिनल के आंकड़ों के मुताबिक, सतत एक्सचेंजों की दैनिक ट्रेडिंग मात्रा $5 बिलियन तक पहुंच गई, जो कि पिछले साल के बाद से उच्चतम दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम है। मई 2022 में टेरा मेल्टडाउन.

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एफटीएक्स संकट के मद्देनजर निवेशकों के व्यवहार को समझने के लिए और विशेष रूप से उनके प्लेटफॉर्म को कैसे प्रभावित किया है, यह समझने के लिए कॉइनटेग्राफ एक विकेन्द्रीकृत स्थायी एक्सचेंज, पामस्वाप तक पहुंच गया। पामस्वैप के मुख्य उत्पाद अधिकारी और सह-संस्थापक बर्ड स्टॉकल ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि एक्सचेंज ने ट्रेडिंग वॉल्यूम में महत्वपूर्ण उछाल देखा है।

"एफटीएक्स गिरावट के कारण डेफी का उपयोग निश्चित रूप से बढ़ेगा। ऐसा कहा जाता है कि Crypto.com, Gate.io, Gemini और कुछ अन्य केंद्रीकृत एक्सचेंज गर्म पानी में हैं," उन्होंने कहा, "इतने सारे CEX गिरने के साथ, कस्टोडियल वॉलेट में विश्वास बहुत कम है और DeFi के फायदे निश्चित रूप से होंगे अधिक उपयोगकर्ताओं द्वारा अपनाया जाना चाहिए।

Elie Azzi, सह-संस्थापक और DeFi इंफ्रास्ट्रक्चर प्रदाता VALK, का मानना ​​​​है कि DEX की मात्रा में वृद्धि एक लंबी अवधि की प्रवृत्ति की शुरुआत हो सकती है, व्यापारियों द्वारा अपनी संपत्ति के साथ CEX पर भरोसा करने की सामान्य अनिच्छा को देखते हुए। उन्होंने कॉइन्टेग्राफ को बताया:

"डीईएक्स अपने समकक्षों की तुलना में बहुत तेज दर से नवाचार कर रहे हैं, कुछ श्रृंखलाओं पर निष्पादन और निपटान के समय लगभग तात्कालिक हो रहे हैं। प्रवृत्ति यह है कि DEX, CEX की प्रयोज्यता और UI को विकसित कर रहे हैं, जबकि बैक एंड में तर्क में सुधार कर रहे हैं। डीईएक्स लाने वाली अनूठी विशेषताओं के साथ संयुक्त, स्व-हिरासत सहित, अपने स्वयं के बटुए से व्यापार करने की क्षमता और निजी चाबियों का नियंत्रण बनाए रखना।

उन्होंने कहा कि CEX प्लेटफॉर्म अधिक कड़े नियंत्रण और पारदर्शिता पहल देख सकते हैं, लेकिन यह "पारदर्शिता पूर्ण DeFi में प्रथम दृष्टया मौजूद होगी। इसके बजाय, किसी को CEX पर संपत्ति और किसी भी गतिविधि पर भरोसा करने की आवश्यकता नहीं होगी, चाहे वह व्यापार हो, तरलता प्रावधान हो या अन्य वास्तविक समय में श्रृंखला में दर्ज किया जाएगा।

लक्षित हैक के साथ DeFi का संघर्ष

जबकि DeFi प्रोटोकॉल ने केंद्रीकृत विनिमय विफलताओं के बाद एक महत्वपूर्ण टक्कर देखी है, नवजात पारिस्थितिकी तंत्र 2022 में हैकर्स के लिए एक प्रमुख लक्ष्य रहा है। 

क्रिप्टो एनालिटिक्स ग्रुप चैनालिसिस के आंकड़ों के अनुसार, 97 के पहले तीन महीनों में चोरी की गई सभी क्रिप्टोकरेंसी का लगभग 2022% DeFi प्रोटोकॉल से लिया गया है, जो 72 में 2021% और 30 में सिर्फ 2020% था।

2022 के कुछ सबसे बड़े DeFi कारनामों में शामिल हैं रोनिन नेटवर्क शोषण मार्च में जिसके परिणामस्वरूप $620 मिलियन मूल्य की निधि का नुकसान हुआ। वर्महोल ब्रिज हैक $ 320 मिलियन का नुकसान हुआ और घुमंतू पुल था 190 मिलियन डॉलर के लिए समझौता किया. अकेले अक्टूबर में, $718 मिलियन मूल्य की क्रिप्टो संपत्ति थी 11 अलग-अलग DeFi प्रोटोकॉल से चुराया गया.

डेफी इकोसिस्टम में अधिकांश हैक क्रॉस-चेन ब्रिज पर हुए हैं, जो कि जॉर्डन क्रूगर, सीईओ और डेफी स्टेकिंग प्रोटोकॉल वेस्पर फाइनेंस के सह-संस्थापक का मानना ​​​​है कि इसे डेफी कारनामे के रूप में नहीं माना जाना चाहिए।

“उन कारनामों का एक बड़ा हिस्सा (इस साल लगभग 3 बिलियन डॉलर) पुल हमले थे। इंफ्रास्ट्रक्चर जितना ब्रिज 'डेफी' नहीं है। CEX नुकसान इस संख्या को परिमाण के एक क्रम से बौना कर देता है। उस ने कहा, DeFi अपने केंद्रीकृत समकक्षों की तुलना में तेजी से सुधार और अधिक सुरक्षित हो जाएगा क्योंकि इसकी तेजी से पुनरावृति करने की क्षमता है। यह उसी तरह है जैसे लिनक्स एक ओपन-सोर्स दृष्टिकोण से बहुत लाभान्वित होता है और सुरक्षा और अभूतपूर्व गोद लेने के लिए एक मजबूत प्रतिष्ठा हासिल करता है," उसने कॉइनटेग्राफ को बताया।

DeFi सच्चे विकेंद्रीकरण के लोकाचार पर बनाया गया है और निर्णय लेने की प्रक्रिया अक्सर स्मार्ट अनुबंधों के उपयोग के माध्यम से स्वचालित होती है। हालांकि DeFi मानव हस्तक्षेप को खत्म करने की कोशिश करता है, फिर भी भेद्यताएं विभिन्न माध्यमों से उत्पन्न होती हैं, चाहे वह स्मार्ट अनुबंधों की खराब कोडिंग हो या संवेदनशील डेटा का उल्लंघन।

AirDAO के सीईओ लैंग मेई ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि नवजात DeFi तकनीक कुछ बग और मुद्दों से ग्रस्त है, लेकिन किसी को यह याद रखना चाहिए कि अधिकांश हैक "उधार या क्रॉस-चेन ब्रिजिंग से संबंधित हैं, यह कमजोरियों को रोकने के लिए बेहद चुनौतीपूर्ण हो सकता है। प्रौद्योगिकी में जो मौलिक रूप से नया है और प्रतिस्पर्धा के कारण अक्सर अत्यधिक त्वरित विकास कार्यक्रम होता है।

उन्होंने अतिरिक्त उपायों का सुझाव दिया जो डेवलपर्स द्वारा उनके विकेंद्रीकृत ऐप्स में शोषण योग्य कोड की संभावना को कम करने के लिए लिया जा सकता है जैसे "व्हाइट हैट हैकिंग, बग बाउंटी प्रोग्राम, और टेस्टनेट प्रोत्साहन सभी मूल्यवान उपकरण हैं जो गलतियों को पहचानने और सही करने में मदद करते हैं। उनका उपयोग उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करने और संलग्न करने के लिए भी किया जा सकता है, इसलिए यह अनिवार्य रूप से टीम के नजरिए से जीत-जीत है। बहु-हस्ताक्षर वाले बटुए जैसे टोकन आपूर्ति और सुरक्षा उपायों के वितरण के माध्यम से शासन शक्ति का विकेंद्रीकरण भी महत्वपूर्ण है।

समुदाय के स्वामित्व वाले डीएपी इकोसिस्टम पीक के सह-संस्थापक वेंडलर ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि स्मार्ट संपर्कों और डिजाइन में मानव संबंधी खामियों को खत्म करना मुश्किल है।

"सबसे गहन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट सिक्योरिटी ऑडिट केवल आपको अभी तक मिलता है - कुछ कारनामे उस तरह से होते हैं जिस तरह से स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स व्यापक पारिस्थितिकी तंत्र में आपस में बातचीत करते हैं, न कि केवल उनके आंतरिक डिजाइन दोषों से," उन्होंने कहा, "उस ने कहा, डेफी स्पेस निश्चित रूप से अब पहले से बेहतर आकार में है, और यह चलते-फिरते अपनी सर्वश्रेष्ठ सुरक्षा प्रथाओं पर काम कर रहा है, जो घंटे के हिसाब से अधिक से अधिक विश्वसनीय होती जा रही है।

बग बाउंटी प्रोटोकॉल इम्यूनोफी के सीईओ मिचेल अमाडोर ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि डेफी सुरक्षा विभाग में प्रगति से मदद ले सकती है:

"सभी कोणों से सुरक्षा समस्या से निपटने के लिए पृष्ठभूमि में चुपचाप बनाए जा रहे सुरक्षा तकनीक का एक बड़ा विस्फोट है।"

"समय के साथ, UX और सुरक्षा के साथ-साथ DeFi की पारदर्शिता की अंतर्निहित विशेषताओं में दिए गए नवाचारों को देखते हुए, DeFi स्थायी रूप से केंद्रीकृत प्लेटफार्मों से आगे निकल सकता है, लेकिन यह गतिशील नियमों के वाइल्ड कार्ड पर भी निर्भर करता है," Amador ने कहा।

2022 में केंद्रीकृत प्लेटफार्मों का पतन और उसके मद्देनजर गैर-कस्टोडियल और डेफी सेवाओं का उदय निश्चित रूप से बदलते समय का संकेत है। हालांकि, क्रिप्टो स्पेस में कई के अनुसार, एफटीएक्स गाथा में सबसे महत्वपूर्ण कारक क्रिप्टो निवेशकों से समझ और उचित परिश्रम की कमी थी।

असंख्य क्रिप्टो पंडित पिछले कुछ समय से स्व-हिरासत और विकेंद्रीकृत मंच के उपयोग की वकालत कर रहे हैं। अम्ब्रिया नेटवर्क के सह-संस्थापक बार्नी चेम्बर्स ने कॉइनटेग्राफ को बताया:

"क्रिप्टोक्यूरेंसी स्थान वित्त के जंगली, जंगली पश्चिम में बना हुआ है। फंड सुरक्षित हैं यह सुनिश्चित करने के लिए यहां कुछ संकेत दिए गए हैं: कभी भी अपने वॉलेट को किसी ऐसी वेबसाइट से कनेक्ट न करें जिस पर आपको भरोसा न हो, अपनी चाबियों को किसी विश्वसनीय जगह जैसे कि हार्डवेयर वॉलेट में रखें, मदद मांगते समय इंटरनेट पर गुमनाम अजनबियों पर कभी भरोसा न करें, और हमेशा अपनी शोध स्वयं करें]!"

वर्तमान में, निवेशकों को यह सुनिश्चित करने का एकमात्र तरीका है कि उनके फंड सुरक्षित हैं, वे उन पार्टियों से मांग कर सकते हैं जिनमें वे निवेश कर रहे हैं, सभी लेखांकन पर पारदर्शी और स्पष्ट जानकारी प्रदान करें और बटुए और व्यापारिक स्थानों दोनों के संदर्भ में गैर-हिरासत समाधान पर भरोसा करें। 

डैरेन मेबेरी, विकेन्द्रीकृत ऑपरेटिंग प्रोटोकॉल dappOS के पारिस्थितिकी तंत्र के प्रमुख ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि गैर-कस्टोडियल सेवाएं निवेशकों के लिए आगे का रास्ता होना चाहिए।

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"जवाबदेही और ऑडिट सभी निवेशकों के लिए मानक प्रक्रियाएं होनी चाहिए, उचित परिश्रम व्यवसाय का एक स्वाभाविक हिस्सा है, जैसा कि तथ्य-जांच और जांच है। गैर-कस्टोडियल वॉलेट्स के लिए - वे भंडारण का सबसे विश्वसनीय रूप हैं जो पूरी तरह से अपने मालिक पर देयता को स्थानांतरित करता है और इस तरह प्रतिपक्ष जोखिमों की संभावना को नकारता है," उन्होंने समझाया।

DeFi प्लेटफ़ॉर्म की अपनी कमजोरियाँ और जोखिम हो सकते हैं, लेकिन उद्योग पर्यवेक्षकों का मानना ​​​​है कि उचित परिश्रम और मानवीय त्रुटि को कम करने से DEX प्लेटफ़ॉर्म के नवजात पारिस्थितिकी तंत्र को CEX प्लेटफ़ॉर्म पर एक विकल्प बनाया जा सकता है।