एक्सचेंज ट्रेडेड फंड बाजार को जीतते हैं

मौजूदा बाजार के माहौल में, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF), जो उपयोगकर्ता के अनुकूल, पारदर्शी और कम लागत वाले उपकरण हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की कीमत पर व्यवस्थित रूप से बाजार हिस्सेदारी हासिल कर रहे हैं। जो, हालांकि, अभी भी पकड़ में है 80% तक "मॉर्निंगस्टार इक्विटी टेक्नोलॉजी सेक्टर" श्रेणी में संपत्ति का।

वास्तव में, प्रौद्योगिकी क्षेत्र अब तक की सबसे लंबी बाजार रैली का असली सितारा रहा है। 2009 और 2021 के बीच, द MSCI विश्व सूचना प्रौद्योगिकी सूचकांक से अधिक चढ़ा 650% तक 2011 (-2.5%) और 2018 (-2.6%) रिटर्न के मामले में केवल दो बुरे वर्षों को चिन्हित करते हुए और लगभग हमेशा MSCI वर्ल्ड को मात देते हुए, यहां तक ​​कि 2020 में इसे तीन गुना कर दिया। 

एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, जिसे ईटीएफ या इतालवी में "एक्सचेंज ट्रेडेड फंड" के रूप में जाना जाता है, एक प्रकार का है स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध निवेश कोष, सदस्यों के लिए सीमित देयता के साथ जो शेयर खरीदने और बेचने में भाग लेते हैं। ईटीएफ को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होने का गौरव प्राप्त है, क्योंकि वे पहले से मौजूद स्टॉक इंडेक्स या इसी तरह से लिंक करते हैं। 

बाजार के भीतर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड की स्थिति

पिछले साल, भालू बाजार के आगमन के साथ मंदी भारी थी: -31% बनाम -18% वैश्विक शेयर बाजार के लिए। नतीजतन, तकनीकी क्षेत्र के संपर्क में आने वाले यूरोपीय ईटीएफ द्वारा प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियां उतनी ही गिर गईं € 8 अरब, €32 बिलियन से €24 बिलियन तक।

हालांकि, निवेशकों ने उम्मीद नहीं खोई है। वास्तव में, 2022 के दौरान, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड श्रेणी अभी भी प्रवाह को आकर्षित करने में कामयाब रही, मामूली लेकिन फिर भी सकारात्मक शुद्ध प्रवाह दर्ज किया गया। 854 लाख (2021 और 2022 में, शुद्ध प्रवाह क्रमशः 6.4 बिलियन और 6.5 बिलियन था)।

टेक रेप्लिकेंट्स के लचीलेपन को भी रेखांकित करता है कि 2022 में, श्रेणी की जैविक विकास दर, जो प्रारंभिक संपत्ति के आधार पर प्रवाह के प्रतिशत को मापती है, थी 2.7% तक . 

स्टॉक मार्केट के प्रदर्शन पर विचार करते समय यह सभ्य से अधिक है, यद्यपि इक्विटी ईटीएफ द्वारा 5.2 में समग्र रूप से चिह्नित 2022% जैविक विकास दर से कम है।

इसके अलावा, वर्तमान में हैं 84 प्रौद्योगिकी क्षेत्र इक्विटी ईटीएफ इतालवी स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध। इनमें से 25 को 2022 में सूचीबद्ध किया गया था। विशेष रूप से, कुछ ऐसे हैं जो 12 जनवरी 2023 तक प्रबंधन के तहत संपत्ति के मामले में बाहर खड़े हैं।

प्रबंधन के तहत संपत्ति के मामले में इनमें से बाहर खड़ा है iShares स्वचालन और रोबोटिक्स UCITS ETF (RBOT), iSTOXX® फैक्टसेट ऑटोमेशन एंड रोबोटिक्स इंडेक्स का एक भौतिक प्रतिकृति, 159 कंपनियों से बना एक बेंचमार्क है जो ऑटोमेशन और रोबोटिक्स के विकास से जुड़े विशिष्ट क्षेत्रों से महत्वपूर्ण राजस्व उत्पन्न करता है। 

शीर्ष दो घटक वर्तमान में यूएस-आधारित सेमीकंडक्टर कंपनियां हैं जाली सेमीकंडक्टर कार्पोरेशन (LSCC), जो सेमीकंडक्टर्स में सक्रिय है और प्रोग्राम करने योग्य इलेक्ट्रॉनिक घटकों के उत्पादन में माहिर है, और इन्ट्यूएटिव सर्जिकल इंक (ISRG), जो न्यूनतम इनवेसिव सर्जरी की सहायता के लिए एक रोबोटिक प्रणाली का विकास, निर्माण और विपणन करती है।

RSI एल एंड जी साइबर सुरक्षा यूसीआईटीएस ईटीएफ (ISPY) फंड इस प्रकार है। यह वैश्विक कंपनियों के एक समूह के सामने आने वाला फंड है जो साइबर सुरक्षा क्षेत्र में अपने राजस्व का पर्याप्त प्रतिशत उत्पन्न करता है। 

विशेष रूप से, इंफ्रास्ट्रक्चर प्रदाता जो फाइलों, वेबसाइटों और नेटवर्कों तक आंतरिक और बाहरी पहुंच की सुरक्षा के लिए हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर विकसित करते हैं, या परामर्श और साइबर सुरक्षा सेवाएं प्रदान करने वाली कंपनियां। 

तिमाही में सबसे अधिक क्लिक के साथ एक्सचेंज ट्रेडेड फ़ंड के लिए मॉर्निंगस्टार की रैंकिंग

द्वारा सबसे अधिक क्लिक वाले एक्सचेंज ट्रेडेड फंड की रैंकिंग सुबह का तारा चौथी तिमाही के दौरान पाठक कोर इक्विटी उत्पादों में रुचि की पुष्टि करते हैं, विषयगत लोगों का उल्लेख नहीं करते। इसके अलावा, निवेशक उच्च-लाभांश रणनीतियों उच्च-उपज बांड और सोने के माध्यम से भी मुद्रास्फीति संरक्षण की तलाश करते हैं।  

के शीर्ष पर हाल ही में रैंकिंग के अनुसार शीर्ष 10 विश्व का सबसे लोकप्रिय एंव iShares कोर MSCI वर्ल्ड UCITS ETF, जो वैश्विक इक्विटी बाजारों के संपर्क में है। इसके बाद iShares Global Clean Energy UCITS ETF दूसरे स्थान पर है, जो स्वच्छ ऊर्जा क्षेत्र पर केंद्रित है। अंततः iShares कोर S&P 500 UCITS ETF USD (एसीसी) (EUR) पोडियम बंद कर देता है।

चौथे स्थान पर इंवेस्को फिजिकल गोल्ड ईटीसी (EUR) है, ऐसा शायद इसलिए है क्योंकि बड़ी अनिश्चितता के समय सोने को हमेशा एक सुरक्षित आश्रय के रूप में देखा गया है। इसके बाद एक नई प्रविष्टि होती है: SPDR® S&P US डिविडेंड अरिस्टोक्रेट्स UCITS ETF Dis (EUR) और Vanguard FTSE ऑल-वर्ल्ड हाई डिविडेंड यील्ड UCITS ETF USD डिस्ट्रीब्यूटिंग (EUR) द्वारा। 

दरअसल, उच्च-लाभांश रणनीतियाँ बढ़ती मुद्रास्फीति के माहौल में संपत्ति के मूल्य को कम करने के लिए आकर्षक हैं, इस तथ्य के अलावा कि ऐतिहासिक रूप से वे अस्थिरता का सामना करने में बेहतर हैं।

सातवें स्थान पर एक अन्य वैश्विक इक्विटी, मोहरा एफटीएसई ऑल-वर्ल्ड यूसीआईटीएस ईटीएफ यूएसडी एक्युमुलेशन (ईयूआर) है, जिसके बाद Lyxor MSCI वर्ल्ड हेल्थ केयर TR UCITS ETF - C-EUR, विकसित देशों में प्रमुख दवा कंपनियों की प्रतिनिधि टोकरी का एक प्रतिकृति।

अंत में, iShares € हाई यील्ड कॉर्प बॉन्ड UCITS ETF EUR (जिला) रैंकिंग को बंद कर देता है, एक बहुत ही जटिल वर्ष के बाद और अधिकांश दर वृद्धि शायद उनके पीछे हो जाती है, इसलिए निवेशक वास्तव में बॉन्ड पर लौट सकते हैं। 

फिर भी, L&G हाइड्रोजन अर्थव्यवस्था UCITS ETF-USD Acc (EUR), जो निवेशकों को निम्न-कार्बन, हाइड्रोजन-संबंधित अर्थव्यवस्था में संक्रमण द्वारा पेश किए गए दीर्घकालिक निवेश अवसरों के लिए जोखिम प्रदान करता है। 

विषयगत और क्षेत्र निवेश के बीच अंतर 

बीच अंतर के संबंध में विषयगत और क्षेत्र निवेश, आमतौर पर यह कहा जा सकता है कि सभी सेक्टर फंड विषयगत नहीं होते हैं, जबकि विपरीत लगभग हमेशा सच होता है। 

प्रौद्योगिकी क्षेत्र एक अच्छा उदाहरण है, जिसमें मॉर्निंगस्टार पद्धति के अनुसार, विषयगत निवेश ब्रह्मांड में शामिल होने वाले प्रौद्योगिकी उप-फंडों को केवल तकनीकी कंपनियों में निवेश नहीं करना चाहिए, लेकिन स्पष्ट रूप से एक या एक से अधिक विशिष्ट विषयों को लक्षित करना चाहिए, जैसे कि अगला- पीढ़ी प्रौद्योगिकियों।

तो, 84 में से ETFs प्रौद्योगिकी क्षेत्र की इक्विटी श्रेणी से संबंधित, 18 ऐसे हैं जिन्हें मॉर्निंगस्टार विषयगत निवेशों पर विचार नहीं करता है। इनमें शामिल हैं, उदाहरण के लिए, एक्सट्रैकर्स एमएससीआई विश्व सूचना प्रौद्योगिकी यूसीआईटीएस ईटीएफ 1सी (एक्सडीडब्ल्यूटी)।

हालांकि, अन्य 66 के संबंध में, हमें तीन मामले मिलते हैं जिनमें ईटीएफ को मॉर्निंगस्टार विश्लेषकों द्वारा विषयगत ब्रह्मांड में शामिल किया गया है, लेकिन प्रौद्योगिकी के विषय को समर्पित समूह में नहीं। Rize Education Tech और Digital Learning UCITS ETF A USD (एलईआरएन), उदाहरण के लिए, विशेष रूप से सामाजिक और शिक्षा विषयों को सौंपा गया है।